为什么我会说，
今天 $410 的博通，半年后回头看大概率是个礼物。
算一笔账。
跌完之后博通大概在 $410 左右，市值跌掉了将近 3800 亿。
按 Q2 的利润年化来算，PE 大概在 20 倍左右。一家 AI 芯片收入增速 143%、下季度指引 200%+、自由现金流刚破百亿的公司，20 倍 PE。
如果按年底 Q4 的利润增速 50% 来算，到年底的远期 PE 只有十几倍。
十几倍 PE 的博通。你上一次看到这个数字是什么时候？
六个核心定制芯片客户：谷歌、Meta、Anthropic、OpenAI，全是万亿级的 AI 巨头。
Q3 AI 芯片收入指引 160 亿美元，如果兑现，单季度 AI 收入就超过了大部分半导体公司的全年营收。
市场太敏感了，一家公司如果财报发布时没有让分析师惊喜到尖叫，就会被按在地上摩擦。
但错杀就是错杀。基本面没变，估值反而更便宜了。
当然如果你之前没有仓位，不建议今天就冲进去接飞刀。等两三天情绪消化完，看它在哪里企稳再考虑建仓。
错杀的票不怕晚两天买，怕的是在恐慌最严重的时候冲进去然后再吃一波惯性下杀。
美股现在就是这样，财报好不够，得好到让人窒息才行。博通的罪过是只做到了优秀，没做到完美。
但优秀的公司在被错杀的时候买入，从来都是最好的交易之一。
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原作者：Bean哥
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