Khi vị thế hợp đồng được kích hoạt thanh lý bắt buộc, hệ thống sẽ tạo lệnh thanh lý bắt buộc tương ứng và các bản ghi giao dịch liên quan. Do thanh lý bắt buộc là cơ chế xử lý rủi ro của hệ thống, ý nghĩa của một số trường giá trong lịch sử lệnh, lịch sử giao dịch và vị thế lịch sử khác với giá khớp lệnh thực tế của các lệnh thông thường.
1. Giá phá sản là gì?
Giá phá sản là mức giá tương ứng với thời điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu của tài khoản bị thua lỗ khi vị thế xảy ra thanh lý bắt buộc. Khi vị thế xảy ra thanh lý bắt buộc, hệ thống sẽ tiếp nhận vị thế theo mức giá này và tính toán lãi lỗ liên quan dựa trên mức giá đó.
Giá phá sản là giá tính toán rủi ro trong quá trình thanh lý bắt buộc, không phải là giá khớp lệnh thực tế trên thị trường, do đó sẽ không hiển thị trên biểu đồ nến.
2. Lịch sử lệnh
Giải thích các trường giá của lệnh thanh lý bắt buộc trong Lịch sử lệnh như sau:
- Giá đặt lệnh: Hiển thị giá phá sản của vị thế, tức mức giá tương ứng với thời điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu của tài khoản bị thua lỗ. Sau khi hệ thống tiếp nhận vị thế, lãi lỗ liên quan sẽ được tính theo mức giá này.
- Giá khớp lệnh trung bình: Hiển thị giá đánh dấu của vị thế tại thời điểm kích hoạt thanh lý bắt buộc.
Khi hệ thống tiến hành kiểm tra rủi ro, nếu vốn chủ sở hữu của tài khoản không đủ để duy trì khoản ký quỹ duy trì cần thiết cho vị thế, thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt và giá đánh dấu tại thời điểm kích hoạt sẽ được sử dụng làm giá thanh lý bắt buộc.
Lưu ý: Giá phá sản không đại diện cho giá khớp lệnh thực tế trên thị trường và cũng không đại diện cho giá thị trường trên biểu đồ nến, do đó sẽ không hiển thị trên biểu đồ nến.
3. Lịch sử giao dịch
Trong Lịch sử giao dịch của các bản ghi liên quan đến thanh lý bắt buộc:
- Giá khớp lệnh trung bình: Thực tế hiển thị giá phá sản của vị thế.
Trường này được sử dụng để hiển thị giá quyết toán rủi ro tương ứng với vị thế bị thanh lý bắt buộc và không đại diện cho giá khớp lệnh thực tế trên thị trường.
4. Vị thế lịch sử
Trong Vị thế lịch sử của vị thế bị thanh lý bắt buộc:
- Giá đóng vị thế trung bình: Thực tế hiển thị giá phá sản của vị thế.
Do đó, mức giá này có thể khác với giá khớp lệnh trung bình trong lịch sử lệnh (giá đánh dấu tại thời điểm kích hoạt thanh lý bắt buộc).
5. Tại sao giá trong các bản ghi khác nhau lại không giống nhau?
Quá trình thanh lý bắt buộc liên quan đến các mức giá có mục đích sử dụng khác nhau, do đó các trường giá trên các trang khác nhau có thể tồn tại chênh lệch:
Giá | Ý nghĩa |
|---|---|
| Giá phá sản | Mức giá tương ứng với thời điểm toàn bộ vốn chủ sở hữu của tài khoản bị thua lỗ khi vị thế xảy ra thanh lý bắt buộc; hệ thống tiếp nhận vị thế theo mức giá này và sử dụng mức giá này để tính toán lãi lỗ liên quan |
| Giá đánh dấu | Mức giá được hệ thống sử dụng khi tiến hành kiểm tra rủi ro; khi vốn chủ sở hữu của tài khoản không đủ để duy trì khoản ký quỹ duy trì cần thiết, vị thế sẽ kích hoạt thanh lý bắt buộc |
| Giá trên biểu đồ nến | Mức giá phản ánh biến động thị trường thực tế; giá phá sản không thuộc mức giá thị trường, do đó sẽ không hiển thị trên biểu đồ nến |
Do đó, việc xuất hiện các mức giá khác nhau trong các bản ghi khác nhau của lệnh thanh lý bắt buộc là tình trạng bình thường và không có nghĩa là hệ thống đã xảy ra giao dịch khớp lệnh bất thường.