Tóm tắt
Đối với nhà đầu tư mong muốn nhận dòng tiền dài hạn từ cổ phiếu Mỹ nhưng không muốn nghiên cứu và phân bổ từng cổ phiếu riêng lẻ, quỹ ETF cổ tức cung cấp một lựa chọn kết hợp tương đối đơn giản.
VIG, SCHD, VYM, DGRO và CGDV đại diện cho một số chiến lược cổ tức khác nhau: có quỹ tập trung vào thu nhập cổ tức hiện tại cao hơn, có quỹ chú trọng tăng trưởng cổ tức bền vững, và có quỹ thông qua quản lý chủ động tìm kiếm các công ty vừa có đặc tính cổ tức vừa có giá trị.
Do đó, trọng tâm khi chọn quỹ ETF cổ tức không đơn thuần là so sánh “quỹ nào có tỷ suất cổ tức cao nhất”, mà là xác định rõ mục tiêu của bản thân: ưu tiên dòng tiền hiện tại hay tăng trưởng cổ tức dài hạn và lãi kép.
Quan sát danh mục KTX Crypto
Đối với danh mục KTX Crypto, quan điểm cộng đồng này thuộc về “chiến lược dòng tiền dài hạn + lãi kép cổ tức”, trọng điểm không phải tìm sản phẩm có cổ tức đơn lẻ cao nhất mà là hiểu nguồn thu nhập của các quỹ ETF khác nhau:
- SCHD, VYM thiên về dòng tiền hiện tại: Tỷ suất cổ tức tương đối cao hơn, phù hợp với nhà đầu tư quan tâm đến thu nhập cổ tức hiện tại.
- VIG, DGRO thiên về tăng trưởng cổ tức: Tập trung vào khả năng doanh nghiệp liên tục tăng cổ tức, lợi nhuận dài hạn phụ thuộc vào tăng trưởng lợi nhuận và lãi kép.
- CGDV cung cấp quản lý chủ động: Quản lý quỹ chủ động lựa chọn các doanh nghiệp vừa có đặc tính giá trị vừa có tiềm năng cổ tức, nhưng chi phí cũng cao hơn.
- Tỷ suất cổ tức không phải là chỉ số duy nhất: Cổ tức cao có thể do giá cổ phiếu giảm, cần quan sát chất lượng lợi nhuận doanh nghiệp, khả năng duy trì cổ tức, tập trung ngành và tổng lợi nhuận của ETF.
- Thực thi danh mục: Có thể kết hợp theo mục tiêu “dòng tiền hiện tại” và “tăng trưởng dài hạn”, đồng thời tận dụng tái đầu tư cổ tức để phát huy hiệu ứng lãi kép dài hạn.
Bản gốc
Muốn nhận dòng tiền dài hạn từ cổ phiếu Mỹ mà không muốn tự chọn từng cổ phiếu? Hãy làm quen với 5 quỹ ETF cổ tức này trước
Nếu muốn xây dựng dòng tiền dài hạn qua cổ phiếu Mỹ mà không muốn tự nghiên cứu và nắm giữ nhiều cổ phiếu, quỹ ETF cổ tức là công cụ đáng tìm hiểu.
- VIG｜Vanguard Dividend Appreciation ETF
Dữ liệu gốc: tỷ suất cổ tức khoảng 1.54%, phí quản lý 0.04%.
VIG chú trọng khả năng doanh nghiệp tăng cổ tức bền vững dài hạn. Do đó, quỹ không đơn thuần theo đuổi cổ tức cao mà lọc các công ty có lịch sử tăng cổ tức ổn định để tận dụng tăng trưởng lợi nhuận và cổ tức dài hạn.
- SCHD｜Schwab U.S. Dividend Equity ETF
Dữ liệu gốc: tỷ suất cổ tức khoảng 3.13%, phí quản lý 0.06%.
Trong 5 quỹ này, SCHD có tỷ suất cổ tức gốc cao nhất. Đặc điểm của nó là kết hợp thu nhập cổ tức, chất lượng doanh nghiệp và cơ bản, nên được nhiều nhà đầu tư dài hạn quan tâm.
- VYM｜Vanguard High Dividend Yield ETF
Dữ liệu gốc: tỷ suất cổ tức khoảng 2.29%, phí quản lý 0.04%.
VYM có đặc điểm danh mục tương đối phân tán, chủ yếu bao phủ các công ty lớn của Mỹ có cổ tức cao, thiên về cách tiếp cận đơn giản, chi phí thấp để nhận lợi nhuận từ rổ cổ phiếu có cổ tức cao.
- DGRO｜iShares Core Dividend Growth ETF
Dữ liệu gốc: tỷ suất cổ tức khoảng 1.89%, phí quản lý 0.08%.
DGRO cũng không đơn thuần theo đuổi cổ tức cao nhất mà chú trọng các doanh nghiệp có khả năng tăng cổ tức liên tục.
Do đó, nó thiên về logic đầu tư “tăng trưởng cổ tức + lãi kép dài hạn”.
- CGDV｜Capital Group Dividend Value ETF
Dữ liệu gốc: tỷ suất cổ tức khoảng 1.18%, phí quản lý 0.33%.
Khác với các quỹ trước, CGDV là quỹ quản lý chủ động, do quản lý quỹ chủ động tìm kiếm các công ty vừa có tiềm năng cổ tức vừa có đặc tính giá trị.
Phí cao hơn, nhưng đổi lại là chiến lược chọn cổ phiếu chủ động.
Vậy, chọn thế nào?
Nếu quan tâm đến dòng tiền hiện tại, có thể tập trung tìm hiểu SCHD, VYM;
Nếu quan tâm đến tăng trưởng cổ tức dài hạn, có thể ưu tiên VIG, DGRO;
Nếu thích quản lý chủ động + đầu tư giá trị, có thể chú ý đến CGDV.
Nhưng điều thực sự đáng chú ý trong đầu tư cổ tức không chỉ là số tiền cổ tức nhận được mỗi năm.
Nếu lợi nhuận doanh nghiệp tăng liên tục, cổ tức không ngừng tăng, đồng thời tái đầu tư cổ tức nhận được, thì lợi nhuận dài hạn sẽ dần chuyển từ đơn thuần “nhận cổ tức” sang:
Tăng trưởng cổ tức × Tái đầu tư × Lãi kép theo thời gian.
Do đó, với nhà đầu tư phổ thông, một trong những điểm hấp dẫn lớn nhất của quỹ ETF cổ tức là:
Sở hữu một quỹ nắm giữ rổ doanh nghiệp có khả năng tạo dòng tiền bền vững.
Tuy nhiên, không nên đồng nhất “cổ tức cao” với “rủi ro thấp”. Nếu lợi nhuận doanh nghiệp suy giảm, cắt giảm cổ tức, hoặc ngành nghề trong danh mục ETF bước vào chu kỳ suy thoái, cổ tức cao có thể đi kèm với tổn thất vốn.
Do đó, quan trọng hơn việc theo đuổi tỷ suất cổ tức cao nhất là:
Dòng tiền này có thể tăng trưởng bền vững không, và doanh nghiệp phía sau có thể duy trì lợi nhuận không.
Cảnh báo rủi ro: Bài viết là quan điểm cộng đồng được tổng hợp, dữ liệu tỷ suất cổ tức trong bài lấy từ nguồn gốc, có thể thay đổi theo giá và cổ tức, không cấu thành lời khuyên đầu tư, vui lòng tự nghiên cứu (DYOR).