Bài viết này được đăng tải trên Học viện KTX Crypto trong mục "Phân tích thị trường", tổng hợp từ buổi livestream chính thức về thị trường Web3 của KTX Crypto tại Học viện Thương mại Bạch Trạch. Nội dung chính tập trung vào phạm vi đặt lệnh mua bán trong giai đoạn hồi phục của BTC trong thị trường gấu, cấu trúc mạnh yếu và quản lý vị thế của ETH, kế hoạch bán khống khi vàng hồi phục, cùng cách sử dụng Fibonacci 0.618-0.786 trong thị trường đi ngang thực tiễn.

Giảng viên chính: Giáo viên Trạch Vũ (7 năm kinh nghiệm giao dịch tiền điện tử, 4 năm kinh nghiệm livestream)

Nền tảng livestream: Nhóm Lark tiếng Hoa chính thức của KTX

Trọng tâm kỳ này: Phạm vi mua bán BTC · Kế hoạch ETH 1838/1915 · Vàng 4050-4080 · Rủi ro altcoin · Hướng dẫn Fibonacci

Toàn bộ video livestream:

Buổi livestream thị trường Web3 của Học viện Thương mại Bạch Trạch kỳ này đã được tải lên YouTube, mời xem lại video đầy đủ.

Điểm chính kỳ này

• Hiện tại vẫn thuộc giai đoạn hồi phục và dao động hình tam giác trong thị trường gấu, không nên định nghĩa trực tiếp là thị trường bò mới
• BTC điều chỉnh mua vào chú ý vùng 63.500-62.500, bán ra hồi phục chú ý vùng 65.440-66.220
• ETH tương đối mạnh hơn BTC, tham khảo mua vào khi điều chỉnh tại 1.838, bán ra khi hồi phục tại 1.915-1.955
• Vàng lệnh bán mới chờ vùng 4.050-4.080, không mua bán khống ở vùng thấp
• Các altcoin tăng mạnh như ACE, AKE, BANK không nên mua đuổi cao hoặc bán khống ngược xu hướng, chỉ phù hợp tham gia với vị thế nhỏ và đòn bẩy thấp
• Thị trường hiện ưu tiên sử dụng Fibonacci 0.618-0.786, giảm việc vào lệnh sớm ở 0.236, 0.382, 0.5

Các câu hỏi trọng tâm kỳ này

1. BTC hiện tại là sự trở lại của thị trường bò hay chỉ là hồi phục giai đoạn trong thị trường gấu?
2. Vùng mua vào khi điều chỉnh và bán ra khi hồi phục của BTC nên chú ý những phạm vi nào?
3. Tại sao ETH mạnh hơn BTC, và vị thế mua đã có nên làm thế nào để khóa lợi nhuận?
4. Vàng ở vị trí nào thích hợp để thử bán khống khi hồi phục?
5. Đối với các altcoin tăng mạnh như ACE, AKE, BANK, làm thế nào để kiểm soát đòn bẩy và vị thế?
6. Fibonacci 0.618-0.786 được áp dụng như thế nào cho cả mua và bán?

1. Đánh giá tổng thể thị trường: Hồi phục trong thị trường gấu tiếp tục, không phải đảo chiều thị trường bò

Giáo viên Trạch Vũ cho rằng, thị trường hiện tại vẫn trong giai đoạn dao động thiếu thanh khoản và thiếu tính liên tục. BTC đang liên tục thử thách trong vùng tam giác, xu hướng ngắn hạn không rõ ràng, mặc dù tổng thể vẫn thiên về hồi phục hướng lên nhưng không nên hiểu việc tăng giá là sự trở lại của thị trường bò.

Để xác định thị trường bò có thực sự trở lại hay không, cần quan sát BTC có thể phá vỡ hiệu quả và đứng vững trên 70.000 USD hay không. Dù có chạm vùng 68.000-71.000 cũng có thể chỉ là lần thử thách hướng lên, sau đó lại giảm trở lại.

Chiến lược hiện tại nên duy trì kiên nhẫn: không mua đuổi giá tăng, không bán khống đuổi giá giảm, chỉ đặt lệnh tại các vùng hồi hoặc hồi phục quan trọng. Giáo viên Trạch Vũ dự đoán từ tháng 7 đến giữa tháng 8 vẫn còn cơ hội hồi phục, nhưng xu hướng thuận lợi hơn có thể phải đợi đến tháng 10 hoặc tháng 11 trở đi.

Thị trường gấu không phải lúc nào cũng giảm, nhưng hồi phục không đồng nghĩa với đảo chiều. Chỉ khi phá vỡ và đứng vững tại các vị trí then chốt mới tăng độ tin cậy cho đảo chiều xu hướng.

2. Bitcoin (BTC): Mua khi điều chỉnh, bán khi hồi phục, không đặt lệnh ở giữa vùng

2.1 Dao động tam giác chưa kết thúc

BTC hiện vẫn vận động trong cấu trúc tam giác, giá nhiều lần có dấu hiệu "dường như muốn phá vỡ nhưng không thật sự phá vỡ". Độ hiệu quả mua bán ở giữa vùng không tốt, nên chờ giá vào vị trí dự kiến thay vì đặt lệnh gấp.

2.2 Xem lại vị thế mua trước đó

Giá mua trung bình các vị thế mua BTC trước đây của giáo viên Trạch Vũ khoảng trên 63.500, và đã bán dần tại vùng 64.100-64.200. Việc bán dựa trên hai lý do chính:

• Hồi phục gần vùng kháng cự Fibonacci 0.786
• Giá đồng thời chạm đường xu hướng giảm

Giao dịch này cuối cùng vẫn có lợi nhuận, nhưng cũng cho thấy thị trường hiện không đủ tính bền vững, khi chạm mức kháng cự quan trọng nên ưu tiên khóa lợi nhuận.

2.3 Kế hoạch mua bán tiếp theo

Vùng mua khi điều chỉnh: 63.500-62.500

• Có thể bắt đầu đặt lệnh mua dần từ vùng 63.500
• Càng gần 62.500 càng gần điểm thấp của cấu trúc điều chỉnh hiện tại
• Nếu giảm thủng vùng 61.000-61.500, cần đánh giá lại logic mua vào

Vùng bán khi hồi phục: 65.440-66.220

• Hợp đồng BTC chỉ xem xét bán khống dần sau hồi phục
• Nếu giá chưa vào vùng dự kiến, tiếp tục chờ đợi
• Không bán khống khi giá giảm đột ngột, cũng không mua đuổi khi giá tăng nhanh

Vùng khoảng 57.758,6 được xem là điểm thấp giai đoạn, nhưng hiện mới chỉ xác nhận hồi phục giai đoạn, chưa thể xác nhận đảo chiều lớn.

3. Ethereum (ETH): Cấu trúc mạnh hơn BTC, tập trung quản lý vị thế mua hiện có

3.1 Kênh tăng vẫn còn, ngắn hạn tương đối mạnh

ETH hiện rõ ràng mạnh hơn BTC, giá vẫn vận động quanh kênh tăng. Dù ngắn hạn có phá vỡ đường xu hướng cục bộ, giá thường nhanh chóng hồi phục, nên không nên bán khống mù quáng gần hỗ trợ kênh.

3.2 Kế hoạch bán khi hồi phục và mua khi điều chỉnh

Vùng bán khi hồi phục: 1.915-1.955

Vùng này tương ứng gần Fibonacci 0.786 của đợt hồi phục hiện tại. Giá trong ngày từng đạt khoảng 1.890, tức vùng 0.618, nhưng giáo viên Trạch Vũ ưu tiên chờ vùng 1.915 để thử bán khống.

Vùng mua khi điều chỉnh tham khảo: khoảng 1.838

1.838 tương ứng vùng hồi 0.618 cục bộ. So với việc mua tại đường kênh khoảng 1.865 thì hơi sớm. Nếu tham gia hợp đồng ETH, điểm dừng lỗ cần kết hợp với vị trí phá cấu trúc, không chỉ dựa vào điểm cố định.

3.3 Cách khóa lợi nhuận cho vị thế mua hiện có

Giáo viên Trạch Vũ trước đó mua ETH trung bình khoảng 1.848, đã bán dần trong quá trình hồi phục. Nếu vẫn giữ vị thế này, có thể cân nhắc di chuyển điểm dừng lỗ lên vùng 1.852-1.853, giữ lại khoảng 5-6 USD lợi nhuận, tránh để lợi nhuận nổi biến mất khi giá giảm trở lại.

Nguyên tắc cốt lõi là: thị trường hiện thiếu tính liên tục, khi lợi nhuận đạt vùng kháng cự quan trọng nên ưu tiên chốt một phần lợi nhuận.

4. Vàng: Vùng 4.050-4.080 là vùng hợp lý để bán khi hồi phục

Vàng tổng thể vẫn trong xu hướng giảm, giáo viên Trạch Vũ đã có vị thế bán và tiếp tục giữ, nhưng không khuyến nghị mua thêm bán khống ở vùng thấp hiện tại.

Vị thế bán mới có thể chờ đợi tại 4.050-4.080, vùng này tương ứng Fibonacci hồi 0.618-0.786. Điểm dừng lỗ có thể tham khảo đỉnh trước hoặc đỉnh cấu trúc cấp hiện tại; cấp thời gian càng lớn thì điểm dừng lỗ nên rộng hơn.

Logic giao dịch tương tự BTC, ETH: khi xu hướng nghiêng về giảm thì chờ hồi phục rồi bán, không mua đuổi khi giá giảm.

5. ACE, AKE, BANK: Altcoin tăng mạnh không nên mua đuổi cao, cũng không nên bán khống mù quáng

Trong livestream, tập trung xem xét các altcoin như ACE, AKE, BANK có mức tăng nhanh trong thời gian ngắn. Các loại này có thể biến động trong ngày lên đến vài chục phần trăm, thậm chí có đợt tăng gần gấp đôi.

Giáo viên Trạch Vũ nhắc nhở, altcoin tăng mạnh có một số rủi ro chung:

• Các đồng vốn hóa nhỏ dễ bị kiểm soát bởi dòng tiền, hiệu quả phân tích kỹ thuật thấp hơn BTC, ETH và vàng
• Giá đã tăng mạnh không đồng nghĩa có thể bán khống ngay, đợt kéo giá mạnh có thể kéo dài hơn
• Đòn bẩy cao dễ bị thanh lý trong biến động mạnh, dù hướng cuối cùng đúng cũng có thể bị thua lỗ trước
• Một số đồng có phí tài chính cao, chi phí giữ vị thế liên tục tăng

Nếu thực sự muốn tham gia, cách an toàn hơn là:

• Ưu tiên dùng giao dịch spot hoặc đòn bẩy thấp 3-5 lần
• Dùng chế độ từng vị thế riêng, tránh rủi ro lan sang toàn bộ tài khoản
• Chỉ đầu tư vị thế nhỏ đủ chịu mất hết
• Không mua đuổi giá cao, cũng không bán khống ngược xu hướng với vị thế lớn

Giao dịch altcoin nên xem là cơ hội rủi ro cao, không thay thế vị thế chính của các đồng chủ lực như BTC, ETH.

6. Hướng dẫn giao dịch: Ứng dụng hai chiều của Fibonacci 0.618-0.786

Giáo viên Trạch Vũ nhấn mạnh trong kỳ này, vùng Fibonacci 0.618-0.786 là vùng thực dụng nhất trong thị trường dao động hiện tại:

• Hồi phục sau giảm đến vùng 0.618-0.786: tìm cơ hội bán khống
• Điều chỉnh sau tăng đến vùng 0.618-0.786: tìm cơ hội mua vào
• Chưa đến vùng then chốt: tiếp tục chờ đợi, không mua đuổi lệnh

6.1 Tại sao giảm sử dụng 0.236, 0.382 và 0.5?

Những mức này có thể hiệu quả trong xu hướng mạnh, nhưng trong thị trường hiện thiếu tính liên tục dễ dẫn đến vào lệnh sớm. Giá chỉ cần biến động ngược nhẹ là vị thế chịu áp lực lâu dài. Vì vậy, giai đoạn này nên giảm số lần giao dịch, ưu tiên chọn vùng hồi sâu hoặc hồi phục sâu hơn.

6.2 Cấp thời gian càng lớn, tín hiệu càng có giá trị

Fibonacci có thể dùng cho nhiều chu kỳ khác nhau, nhưng cấu trúc cấp lớn thường có giá trị tham khảo cao hơn và tiềm năng lợi nhuận lớn hơn. Giáo viên Trạch Vũ lấy ví dụ vị thế bán ETH trong xu hướng lớn trước đây, đã dần vào lệnh khi hồi phục lên vùng 0.618-0.786, cuối cùng thu được lợi nhuận lớn khi giá giảm.

6.3 Chỉ báo kỹ thuật không phải lúc nào cũng hiệu quả 100%

Các sản phẩm có thanh khoản tốt như BTC, ETH, vàng và cổ phiếu Mỹ thích hợp dùng Fibonacci và đường xu hướng. Altcoin dễ bị kiểm soát dòng tiền, hình thái kỹ thuật có thể bị phá vỡ nhanh, không thể áp dụng máy móc cùng phương pháp.

Về đường trung bình, giáo viên Trạch Vũ chú ý MA5 trong xu hướng lớn bò gấu: lần đầu thị trường bò điều chỉnh về MA5 tuần có thể có hồi phục, thị trường gấu hồi phục lên MA5 tuần có thể gặp áp lực. So với MACD, KDJ, RSI, chiến lược kỳ này vẫn ưu tiên Fibonacci và cấu trúc giá.

7. Hỏi & Đáp: TSM và giao dịch theo tin tức

Trong thảo luận về TSM, giáo viên Trạch Vũ cho rằng cổ phiếu này vẫn trong kênh giảm. Nếu giá hồi phục lên khoảng trên 410 và gần đường xu hướng giảm, có thể xem xét cơ hội bán khống; do biến động lớn, điểm dừng lỗ nên để khoảng 5% và kiểm soát vị thế chặt chẽ.

Về tin tức như ngừng chiến tranh, chiến tranh, giáo viên Trạch Vũ nhắc nhở: tin tức thường có độ trễ, và khi tin lặp lại nhiều lần, phản ứng thị trường có thể giảm dần. Giao dịch không nên chỉ dựa vào tin tức mà cần kết hợp vị trí giá, cấu trúc xu hướng và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận.

8. Nguyên tắc giao dịch cốt lõi

1. Tăng giá hiện tại ưu tiên xem là hồi phục trong thị trường gấu, không tuyên bố trước sự trở lại của thị trường bò.
2. Không đặt lệnh ở giữa vùng, chỉ thực hiện trong vùng dự kiến 0.618-0.786.
3. Mua khi điều chỉnh, bán khi hồi phục; chưa đến vùng thì tiếp tục chờ.
4. Khi lợi nhuận đạt vùng kháng cự chính, nên bán dần và dùng điểm dừng lỗ động để bảo vệ lợi nhuận còn lại.
5. Altcoin ưu tiên giao dịch spot hoặc đòn bẩy thấp 3-5 lần, dùng từng vị thế riêng và giới hạn đầu tư chặt chẽ.
6. Phân tích kỹ thuật không phải lúc nào cũng chính xác 100%, cấp thời gian càng lớn, thanh khoản càng tốt thì tín hiệu càng đáng tin cậy.
7. Tin tức chỉ là yếu tố hỗ trợ, không thay thế cấu trúc giá và kiểm soát rủi ro.

9. Tài nguyên livestream và cách tham gia

Người dùng chưa tham gia nhóm Lark chính thức KTX có thể quét mã QR ở góc phải trên hoặc phía dưới livestream để vào nhóm. Nhóm sẽ cập nhật hàng ngày các nhận định thị trường, thông báo livestream, tổng kết chiến lược và các hoạt động liên quan.

Bài viết này được tổng hợp từ livestream chính thức thị trường Web3 của Học viện Thương mại Bạch Trạch KTX. Các phân tích thị trường, điểm vào lệnh và chiến lược giao dịch trong bài chỉ là nội dung ôn tập từ livestream, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch tiền điện tử và hợp đồng có rủi ro rất cao, vui lòng cân nhắc kỹ năng chịu rủi ro cá nhân và luôn đặt điểm dừng lỗ chặt chẽ.