Cách thức tính toán ký quỹ trên một tài khoản thống nhất liên quan đến việc chuyển đổi nhiều loại tài sản khác nhau thành giá trị ký quỹ thống nhất để xác định mức ký quỹ và bẩy có sẵn cho người dùng. Tính toán này thường liên quan đến việc xem xét vốn hóa thị trường hiện tại của mỗi tài sản, tỷ lệ chuyển đổi (hoặc hệ số rủi ro) được thiết lập bởi nền tảng và chiến lược quản lý rủi ro liên quan. Dưới đây là các bước và ví dụ chung về tính toán ký quỹ:

Các bước tính toán

Xác định giá trị thị trường của tài sản:

• Tính vốn hóa thị trường hiện tại của mỗi tài sản, tức là số lượng tài sản nhân với giá thị trường của nó.

Áp dụng tỷ lệ chuyển đổi:

• Mỗi tài sản có tỷ lệ chiết khấu khác nhau (hoặc yếu tố rủi ro), được thiết lập dựa trên tính ổn định và tính thanh khoản của nó. Tỷ lệ chiết khấu thường nằm trong khoảng từ 0 đến 1, phản ánh mức độ tin cậy của nền tảng đối với tài sản đó như một khoản ký quỹ.

Tính giá trị ký quỹ của mỗi tài sản:

• Nhân vốn hóa thị trường của mỗi tài sản với tỷ lệ chiết khấu của nó để có được giá trị ký quỹ của nó.

Tổng giá trị ký quỹ:

• Cộng giá trị ký quỹ của tất cả các tài sản để có được tổng giá trị ký quỹ của tài khoản.

Tỷ lệ chuyển đổi được thiết lập bởi nền tảng như sau:

Tính toán mẫu

Giả sử người dùng nắm giữ các tài sản sau trên một nền tảng giao dịch:

1. 2 BTC (Bitcoin), giá hiện tại là 30.000 USD / BTC;
2. 10 ETH (Ethereum), giá hiện tại là 2.000 USD / ETH;
3. 20.000 USDT (BTC) với giá 1 USD / USDT;

Các bước tính toán như sau:

Tóm tắt

Theo tính toán trên, tổng giá trị ký quỹ của người dùng là 90.000 USD, đây sẽ là cơ sở ký quỹ cho các giao dịch của họ trên nền tảng.

Tính toán thực tế và quản lý rủi ro của nền tảng

Trên thực tế, nền tảng giao dịch có thể có cơ chế tính toán phức tạp hơn và chiến lược quản lý rủi ro.

Ví dụ:

Điều chỉnh động tỷ lệ chuyển đổi:

• Tùy thuộc biến động thị trường và rủi ro tài sản, nền tảng có thể tự động điều chỉnh tỷ lệ chuyển đổi cho các tài sản khác nhau.

Giới hạn rủi ro và cơ chế cảnh báo sớm:

• Nền tảng sẽ đặt giới hạn rủi ro nhất định, khi giá trị ký quỹ của người dùng gần hoặc thấp hơn giới hạn này, sẽ kích hoạt cơ chế cảnh báo sớm hoặc tự động đóng vị thế.

giá rủi ro kết hợp:

• Xem xét mối tương quan giữa các tài sản khác nhau, nền tảng có thể tiến hành giá rủi ro trên toàn bộ danh mục tài sản và điều chỉnh yêu cầu ký quỹ tổng thể.