สมุดคำสั่งซื้อขายคริปโตเป็นหนึ่งในเครื่องมือแบบเรียลไทม์ที่มีประโยชน์มากที่สุดบนหน้าจอการเทรด โดยจะแสดงคำสั่งซื้อและขายที่เปิดอยู่ ช่วยให้เทรดเดอร์เห็นว่าขณะนี้มีราคาใดบ้างที่พร้อมซื้อขาย สภาพคล่องกระจุกตัวอยู่ใกล้ตลาดหรือไม่ และคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่อาจส่งผลต่อราคาเฉลี่ยในการดำเนินการอย่างไร

หากต้องการนำตัวอย่างไปใช้กับตลาดจริง คุณสามารถ สร้างบัญชี KTX และเปิด ตลาดสปอต BTC/USDT บน KTX ตรวจสอบราคาปัจจุบัน ประเภทคำสั่ง ค่าธรรมเนียม ยอดคงเหลือที่ใช้ได้ และยอดรวมโดยประมาณก่อนยืนยันคำสั่ง

สมุดคำสั่งซื้อขายคริปโตคืออะไร

สมุดคำสั่งซื้อขายคริปโตคือรายการคำสั่งแบบลิมิตที่เปิดอยู่สำหรับคู่เทรด ซึ่งมีการอัปเดตอย่างต่อเนื่อง โดยปกติจะแบ่งออกเป็นฝั่งบิดและฝั่งถาม และจัดเรียงตามลำดับความสำคัญของราคา

ฝั่งบิดประกอบด้วยคำสั่งจากผู้ซื้อที่ระบุราคาที่ต้องการจ่ายและจำนวนที่ต้องการซื้อ ราคาบิดที่สูงกว่าจะปรากฏใกล้ตลาดมากกว่า ฝั่งถามประกอบด้วยคำสั่งจากผู้ขายที่ระบุราคาที่ยอมรับได้และปริมาณที่ต้องการขาย ราคาถามที่ต่ำกว่าจะปรากฏใกล้ตลาดมากกว่า

เมื่อราคาซื้อและราคาขายที่เข้ากันได้มาบรรจบกัน ระบบจับคู่คำสั่งจะดำเนินการเทรด ปริมาณที่จับคู่แล้วจะออกจากสมุดคำสั่งซื้อขาย ขณะที่คำสั่งใหม่ การยกเลิก และการจับคู่บางส่วนจะเปลี่ยนแปลงข้อมูลที่แสดงอยู่ตลอดเวลา ดังนั้นสมุดคำสั่งซื้อขายจึงเป็นภาพรวมแบบเรียลไทม์ ไม่ใช่บันทึกอุปสงค์และอุปทานถาวร

บิด ถาม จำนวน และยอดรวมหมายถึงอะไร

ราคาเป็นเพียงส่วนหนึ่งของสมุดคำสั่งซื้อขาย ระดับราคาหนึ่งอาจมีปริมาณน้อยมากหรือมีคำสั่งซื้อขายจำนวนมากรวมกัน ดังนั้นเทรดเดอร์จึงต้องพิจารณาทั้งราคาและปริมาณเพื่อประเมินว่าคำสั่งมีแนวโน้มที่จะดำเนินการได้ใกล้กับราคาเสนอที่แสดงอยู่หรือไม่

วิธีระบุราคาบิดที่ดีที่สุดและราคาถามที่ดีที่สุด

ราคาบิดที่ดีที่สุดคือราคาซื้อที่แสดงอยู่สูงที่สุด เนื่องจากเป็นราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อปัจจุบันเสนอ ส่วนราคาถามที่ดีที่สุดคือราคาขายที่แสดงอยู่ต่ำที่สุด เนื่องจากเป็นราคาต่ำสุดที่ผู้ขายปัจจุบันยอมรับ

สมมติว่าสมุดคำสั่งซื้อขายแสดงราคาบิดที่ดีที่สุดที่ 99.90 USDT และราคาถามที่ดีที่สุดที่ 100.10 USDT การขายตามราคาตลาดโดยปกติจะเริ่มจับคู่กับราคาบิดใกล้ 99.90 ขณะที่การซื้อตามราคาตลาดจะเริ่มจับคู่กับราคาถามใกล้ 100.10

ราคาเหล่านี้อธิบายเฉพาะส่วนบนสุดของสมุดคำสั่งซื้อขายเท่านั้น หากปริมาณที่มีอยู่ ณ ราคาที่ดีที่สุดน้อยกว่าขนาดคำสั่ง ปริมาณที่เหลือจะดำเนินการต่อในระดับราคาที่เสียเปรียบมากกว่า ดังนั้นราคาเฉลี่ยสุดท้ายในการดำเนินการอาจแตกต่างจากราคาเสนอแรก

ส่วนต่างราคาบิด-ราคาถามในตลาดคริปโตคืออะไร

ส่วนต่างราคาบิด-ราคาถามคือราคาถามที่ดีที่สุดลบด้วยราคาบิดที่ดีที่สุด:

ส่วนต่างราคาบิด-ราคาถาม = ราคาถามที่ดีที่สุด − ราคาบิดที่ดีที่สุด

จากตัวอย่างข้างต้น ส่วนต่างคือ 100.10 − 99.90 = 0.20 USDT เทรดเดอร์ยังสามารถแสดงส่วนต่างเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคากลางเพื่อเปรียบเทียบตลาดที่มีระดับราคาแตกต่างกันได้

โดยทั่วไป ส่วนต่างที่แคบหมายความว่าผู้ซื้อและผู้ขายเสนอราคาใกล้เคียงกัน และตลาดอาจมีสภาพคล่องมากกว่า ส่วนต่างที่กว้างอาจสะท้อนกิจกรรมการซื้อขายที่ต่ำกว่า ความผันผวนที่สูงกว่า หรือสภาพคล่องที่จำกัด ส่วนต่างยังเป็นต้นทุนในการดำเนินการด้วย กล่าวคือ การซื้อทันทีแล้วขายทันทีอาจทำให้เกิดผลขาดทุน แม้ว่าตลาดอ้างอิงจะไม่ได้เคลื่อนไหวก็ตาม

วิธีอ่านความลึกของตลาดคริปโต

ความลึกของตลาดอธิบายปริมาณที่มีอยู่ในหลายระดับราคาของฝั่งบิดและฝั่งถาม โดยทั่วไปสมุดคำสั่งซื้อขายที่มีความลึกมากสามารถรองรับคำสั่งขนาดใหญ่ได้โดยทำให้ราคาเฉลี่ยในการดำเนินการเปลี่ยนแปลงน้อยกว่า สมุดคำสั่งซื้อขายที่ตื้นอาจเคลื่อนผ่านหลายระดับราคาได้อย่างรวดเร็ว

เมื่อประเมินความลึก ให้ดูปริมาณใกล้กับราคาบิดและราคาถามที่ดีที่สุด วิธีการกระจายของปริมาณในระดับราคาที่อยู่ติดกันว่ามีฝั่งใดฝั่งหนึ่งที่มีคำสั่งขนาดใหญ่ผิดปกติหรือไม่ และคำสั่งเหล่านั้นอยู่ห่างจากราคาตลาดปัจจุบันเพียงใด นอกจากนี้ ให้สังเกตว่าสภาพคล่องที่มองเห็นได้ยังคงอยู่เมื่อราคาเข้าใกล้หรือไม่

ตลาดอาจมีส่วนต่างของราคาด้านบนสุดของสมุดคำสั่งซื้อขายที่แคบ แต่มีปริมาณรองรับอยู่ด้านหลังเพียงเล็กน้อย ในกรณีนี้ การเทรดขนาดเล็กอาจดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ขณะที่การเทรดขนาดใหญ่อาจยังคงพบสลิปเพจอย่างมาก

ความลึกสะสมส่งผลต่อราคาเฉลี่ยในการดำเนินการอย่างไร

สมมติว่าฝั่งถามมีระดับราคาดังต่อไปนี้:

การซื้อตามราคาตลาดจำนวน 1 BTC อาจจับคู่ 0.30 BTC ที่ราคา 100.10, 0.40 BTC ที่ราคา 100.20 และอีก 0.30 BTC ที่เหลือที่ราคา 100.30 ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจะอยู่ที่ 100.20 USDT แม้ว่าราคาถามที่ดีที่สุดจะอยู่ที่ 100.10 แต่ขนาดคำสั่งได้ใช้ปริมาณจากหลายระดับราคา จึงทำให้ราคาเฉลี่ยสูงขึ้น

ความแตกต่างนี้เรียกว่าผลกระทบต่อราคา ส่วนสลิปเพจคือความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดว่าจะดำเนินการกับราคาเฉลี่ยจริง และยังอาจสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาในระหว่างที่คำสั่งกำลังดำเนินการ

สมุดคำสั่งซื้อขายส่งผลต่อคำสั่งตามราคาตลาดและคำสั่งแบบลิมิตอย่างไร

คำสั่งตามราคาตลาดให้ความสำคัญกับการดำเนินการทันที โดยจะเริ่มที่ราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่และดำเนินต่อไปตามสมุดคำสั่งซื้อขายจนกว่าจะจับคู่ครบตามปริมาณหรือสภาพคล่องที่มีอยู่หมด โดยปกติคำสั่งประเภทนี้ให้ความแน่นอนในการดำเนินการมากกว่า แต่ไม่สามารถรับประกันราคาเฉลี่ยสุดท้ายได้

คำสั่งแบบลิมิตจะกำหนดราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อยอมรับ หรือราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยอมรับ โดยให้ผู้ใช้ควบคุมราคาได้ แต่ไม่รับประกันว่าจะดำเนินการได้ หากราคาถามที่ดีที่สุดคือ 100.10 คำสั่งซื้อลิมิตที่ 100.10 อาจจับคู่ได้ทันที คำสั่งซื้อลิมิตที่ 99.80 โดยปกติจะค้างอยู่บนฝั่งบิดและรอผู้ขาย หากตลาดไม่เคลื่อนลงมาถึง 99.80 คำสั่งอาจยังไม่ได้รับการจับคู่

กำแพงซื้อและกำแพงขายคืออะไร

กำแพงซื้อคือระดับราคาบิดที่มีปริมาณแสดงอยู่มากกว่าระดับราคาใกล้เคียงอย่างมาก กำแพงขายคือราคาถามที่มีขนาดใหญ่ในลักษณะเดียวกัน กำแพงซื้ออาจดูดซับแรงขายได้ชั่วคราว ขณะที่กำแพงขายอาจชะลอการปรับตัวขึ้นได้ชั่วคราว

คำสั่งขนาดใหญ่ไม่ใช่ข้อผูกมัดถาวร เจ้าของคำสั่งสามารถแก้ไขหรือยกเลิกคำสั่งก่อนดำเนินการได้ แทนที่จะมองว่ากำแพงเป็นแนวรับหรือแนวต้านที่รับประกันได้ ให้ติดตามว่ากำแพงยังคงอยู่เมื่อราคาเข้าใกล้หรือไม่ การเทรดจริงใช้ปริมาณของกำแพงไปหรือไม่ และมีคำสั่งใหม่เข้ามาเติมเต็มระดับราคานั้นหรือไม่

วิธีใช้กราฟความลึกของตลาดคริปโต

กราฟความลึกจะแปลงราคาบิดและราคาถามสะสมให้เป็นเส้นโค้งสองเส้น โดยปกติด้านซ้ายจะแสดงความลึกของฝั่งซื้อ และด้านขวาจะแสดงความลึกของฝั่งขาย ส่วนที่ชันกว่าจะแสดงว่ามีปริมาณกระจุกตัวอยู่ในช่วงราคาที่แคบกว่า ขั้นขนาดใหญ่อาจสอดคล้องกับกำแพงซื้อหรือกำแพงขายที่มองเห็นได้

กราฟความลึกมีประโยชน์สำหรับดูการกระจายของสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว แต่จะซ่อนรายละเอียดบางส่วนของคำสั่งแต่ละรายการ ควรใช้กราฟนี้ร่วมกับสมุดคำสั่งซื้อขายดิบ การเทรดล่าสุด และปริมาณการซื้อขาย แทนที่จะใช้เป็นสัญญาณเพียงอย่างเดียว

วิธีที่ผู้เริ่มต้นสามารถอ่านสมุดคำสั่งซื้อขายทีละขั้นตอน

1. ยืนยันคู่เทรด BTC/USDT หมายถึง BTC มีราคาและซื้อขายเทียบกับ USDT
2. ค้นหาราคาบิดและราคาถามที่ดีที่สุด ราคาทั้งสองคือราคาที่อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางของสมุดคำสั่งซื้อขายมากที่สุด
3. ตรวจสอบส่วนต่าง ส่วนต่างนี้แสดงต้นทุนบางส่วนของการดำเนินการทันที
4. ตรวจสอบปริมาณในระดับบนสุด เปรียบเทียบขนาดคำสั่งที่วางแผนไว้กับสภาพคล่องใกล้ราคาที่ดีที่สุด
5. ตรวจสอบความลึกสะสม ประเมินว่าคำสั่งอาจใช้ปริมาณจากหลายระดับราคาหรือไม่
6. เลือกประเภทคำสั่ง สร้างสมดุลระหว่างความเร็วในการดำเนินการกับการควบคุมราคา
7. ตรวจสอบการจับคู่ ตรวจสอบราคาเฉลี่ย ปริมาณที่จับคู่แล้ว ปริมาณที่เหลือ และค่าธรรมเนียม

ข้อจำกัดของสมุดคำสั่งซื้อขายมีอะไรบ้าง

สมุดคำสั่งซื้อขายจะแสดงคำสั่งที่เปิดเผย ไม่ใช่ความตั้งใจทั้งหมดของผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน เทรดเดอร์บางรายใช้คำสั่งที่ซ่อนอยู่ คำสั่งแบบภูเขาน้ำแข็ง หรืออัลกอริทึมที่แบ่งการเทรดขนาดใหญ่ออกเป็นส่วนย่อย คำสั่งที่มองเห็นได้ก็สามารถถูกยกเลิกก่อนดำเนินการได้เช่นกัน

ตลาดซื้อขายแต่ละแห่งมีสภาพคล่องของตนเอง คู่เทรดเดียวกันอาจมีราคา ส่วนต่าง และความลึกแตกต่างกันในตลาดอื่น ใช้สมุดคำสั่งซื้อขายของตลาดที่คำสั่งจะถูกส่งจริง โดยให้มองสมุดคำสั่งซื้อขายเป็นเครื่องมือสำหรับการดำเนินการเป็นหลัก ไม่ใช่เครื่องมือคาดการณ์

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับสมุดคำสั่งซื้อขายคริปโต

สีเขียวและสีแดงในสมุดคำสั่งซื้อขายหมายถึงอะไร

อินเทอร์เฟซจำนวนมากใช้สีเขียวสำหรับราคาบิดและสีแดงสำหรับราคาถาม แต่สีเป็นเพียงรูปแบบการออกแบบเท่านั้น ให้ยืนยันป้ายกำกับ Bid, Ask, Buy หรือ Sell บนแพลตฟอร์ม

ราคาบิดที่ดีที่สุดเหมือนกับราคาล่าสุดหรือไม่

ไม่จำเป็น ราคาล่าสุดมาจากการเทรดล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์ ขณะที่ราคาบิดที่ดีที่สุดคือคำสั่งซื้อที่ยังไม่ได้จับคู่และมีราคาสูงที่สุดในขณะนั้น

ส่วนต่างราคาบิด-ราคาถามที่เล็กกว่าย่อมดีกว่าเสมอหรือไม่

โดยทั่วไป ส่วนต่างที่เล็กกว่าจะลดต้นทุนของการดำเนินการทันที แต่ปริมาณที่มีอยู่ก็มีความสำคัญเช่นกัน คำสั่งขนาดใหญ่อาจยังเกิดสลิปเพจได้หากความลึกมีจำกัด

กำแพงซื้อขนาดใหญ่หมายความว่าราคาจะเพิ่มขึ้นหรือไม่

ไม่ คำสั่งดังกล่าวอาจให้สภาพคล่องชั่วคราว ถูกจับคู่ หรือถูกยกเลิกได้ กำแพงที่แสดงอยู่ไม่สามารถรับประกันทิศทางราคาในอนาคตได้

เทรดเดอร์จะลดสลิปเพจจากสมุดคำสั่งซื้อขายได้อย่างไร

เทรดเดอร์สามารถลดขนาดคำสั่ง ใช้คำสั่งแบบลิมิต เทรดในตลาดที่มีความลึกมากกว่า หรือแบ่งคำสั่งขนาดใหญ่ออกเป็นส่วนย่อย คำสั่งแบบลิมิตช่วยควบคุมราคาได้ แต่อาจถูกจับคู่เพียงบางส่วนหรือไม่ได้รับการจับคู่เลย

ข้อสงวนสิทธิ์ด้านความเสี่ยง

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษี สมุดคำสั่งซื้อขายเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อมีการส่งคำสั่ง จับคู่ แก้ไข หรือยกเลิกคำสั่ง และสภาพคล่องที่แสดงอยู่ไม่ได้รับประกันว่าจะดำเนินการได้ สินทรัพย์คริปโตมีความผันผวน และการเทรดอาจมีสลิปเพจ ค่าธรรมเนียม และการสูญเสียเงินทุน ตรวจสอบข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์และรายละเอียดคำสั่ง ศึกษาข้อมูลด้วยตนเอง และเทรดภายในสถานะทางการเงินและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของคุณเท่านั้น