บทความนี้เผยแพร่โดย KTX Crypto Academy ในหัวข้อ “การวิเคราะห์ตลาด” รวบรวมจากการไลฟ์สดตลาด Web3 อย่างเป็นทางการของ KTX Crypto White Ze Business School ในครั้งนี้ คุณครู Ze Yu ได้ทบทวน Short BTC, ETH และน้ำมันดิบ พร้อมวิเคราะห์จุดตัดขาดทุนและการเข้าตลาดใหม่ของ ETH หลังการดีดตัวเกินคาดในช่วงสุดสัปดาห์ ไลฟ์สดยังอัปเดตแผนการวางตำแหน่งระยะกลางของ BTC ที่ 60,000-62,000 และ ETH ที่ 1,600-1,700 พร้อมผสมผสานกับทองคำ, SK Hynix, SNDK, DEXE, AAVE และสินทรัพย์อื่นๆ อธิบายวิธีการทำกำไรแบ่งขาย, การตั้งจุดตัดขาดทุนแบบเคลื่อนที่, การบริหารพอร์ต และกลยุทธ์ Fibonacci 0.618-0.786 ในสภาวะตลาดผันผวน

วิทยากรหลัก: คุณครู Ze Yu

แพลตฟอร์มถ่ายทอดสด: กลุ่ม KTX อย่างเป็นทางการบน Lark ภาษาแมนดาริน

วันที่ถ่ายทอดสด: 27 กรกฎาคม 2026

ประเด็นสำคัญในครั้งนี้: ทบทวน Short BTC ที่ 64,666-65,333 · สังเกต Long สัญญา BTC ที่ 62,400-61,300 · วางแผน Spot BTC ที่ 60,000-62,000 · ทบทวนตัดขาดทุน Short ETH ที่ 1,877-1,899 · Short ใหม่ ETH ที่ 1,980-2,020 · วางแผนระยะกลาง ETH ที่ 1,600-1,700 · ทบทวน Short น้ำมันดิบที่ 88-92 · การทำกำไรแบ่งขายและการบริหารพอร์ตในตลาดผันผวน

วิดีโอไลฟ์สดย้อนหลังฉบับเต็ม:

ไลฟ์สดตลาด Web3 ของ KTX White Ze Business School ครั้งนี้ได้อัปโหลดบน YouTube แล้ว เชิญรับชมวิดีโอฉบับเต็มได้ตามสะดวก

ประเด็นสำคัญในครั้งนี้

• BTC ยังอยู่ในช่องทางขาลง Short ช่วงสุดสัปดาห์ที่ 64,666-65,333 ราคาต้นทุนเฉลี่ยราว 65,000 จุด ตัดขาดทุนปรับเป็นประมาณ 66,222
• วันนั้น BTC ไม่ได้เพิ่ม Short เพิ่ม เพราะมีพอร์ตสองชั้นอยู่แล้ว และการถือครอง ETH, น้ำมันดิบ และสินทรัพย์อื่นจะเพิ่มความเสี่ยงรวมของบัญชี
• Long สัญญา BTC หลังการปรับฐาน สังเกตช่วง 62,400-61,300 จุด; ช่วงที่ลึกและเหมาะสมกว่าคือ 60,500-59,700
• Spot BTC ยังคงรอในช่วง 60,000-62,000 จุด วางแผนจัดสรรประมาณ 20% ในช่วงแรก หากราคาลดลงต่อจะทยอยเพิ่ม
• Short ETH ช่วงสุดสัปดาห์ 1,877-1,899 จุด ราคาต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 1,888 จุด ตัดขาดทุนที่ 1,922 เนื่องจากราคาทะลุขึ้น
• Short รอบใหม่ของ ETH ช่วง 1,980-2,020 จุด ในไลฟ์สดระบุว่าชั้นแรกที่ 1,980 ได้成交 และราคาลดลงประมาณ 33 ดอลลาร์
• ไม่แนะนำให้ถือ Long หนักบริเวณใกล้ 1,900 จุด เพราะการปรับฐานเล็กๆ หลายครั้งแล้วขึ้นสูงใหม่ อาจทำให้เกิดความคิดเชิงอัตโนมัติ
• แผนระยะกลางของ ETH ทั้งสัญญาและ Spot ยังคงมองที่ 1,600-1,700 จุด ตัวอย่างการควบคุมความเสี่ยงในสัญญา คือ ราคาต้นทุนประมาณ 1,650 จุด ตัดขาดทุนที่ 1,550
• Short น้ำมันดิบที่ 88-92 จุด ราคาต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 90 จุด ราคาต่ำสุดราว 82 จุด ทำกำไรชัดเจนและลดพอร์ตบางส่วนแล้ว
• ทองคำ, SK Hynix และ SNDK ขณะนี้ไม่เข้าร่วมการเทรดโดยไม่บังคับ รอให้ถึงเป้าหมายก่อน
• DEXE ร่วงจากประมาณ 50 ลงต่ำอย่างรวดเร็ว ไม่เหมาะกับการลงทุนปกติ ควรใช้เงินจำนวนน้อยที่ยอมเสียทั้งหมดได้เท่านั้น
• ตลาดปัจจุบันไม่ใช่กระทิงหรือหมีชัดเจน แต่เป็นตลาดผันผวน หลังได้กำไรควรแบ่งขายทีละส่วน ไม่ควรถือยาวแบบตลาดเทรนด์

คำถามหลักในครั้งนี้

1. BTC ยังอยู่ในช่องทางขาลง ควรบริหาร Short ที่ 65K อย่างไรต่อ?
2. แผนการเทรดที่เกี่ยวกับ BTC ช่วง 62,400-61,300 และ 60,500-59,700 คืออะไร?
3. ทำไมแผน Spot BTC จึงเน้นที่ 60,000-62,000 และเริ่มซื้อประมาณ 20% ก่อน?
4. ทำไม Short ETH ที่ 1,877-1,899 ถึงถูกตัดขาดทุน และหลังตัดขาดทุนยังทำ Short ใหม่ที่ 1,980-2,020 ได้?
5. ทำไมไม่แนะนำให้เพิ่ม Long ETH ซ้ำๆ บริเวณใกล้ 1,900?
6. ควรแยกแผนการวางตำแหน่ง Spot และสัญญา ETH ที่ 1,600-1,700 อย่างไร?
7. ทำไมหลังทำกำไร Short น้ำมันดิบจึงต้องลดพอร์ต ไม่ถือเต็มพอร์ตต่อ?
8. ทำไมการทำกำไรแบ่งขาย, การตั้งจุดตัดขาดทุนแบบเคลื่อนที่ และความสอดคล้องของพอร์ตจึงสำคัญกว่าการคาดการณ์ทิศทางในตลาดผันผวน?

1. การประเมินภาพรวมตลาด: ปัจจุบันยังเป็นตลาดผันผวน ไม่เหมาะกับการถือยาว

คุณครู Ze Yu ระบุภาพรวมตลาดปัจจุบันว่า: แนวโน้ม BTC มีความเป็นระเบียบ ส่วน ETH แข็งแกร่งกว่าและสร้างจุดสูงใหม่ซ้ำๆ แต่ตลาดโดยรวมยังไม่มีแนวโน้มข้างเดียวที่มั่นคง

ในสองเดือนที่ผ่านมา BTC ส่วนใหญ่แกว่งในช่วงประมาณ 58,000-67,000 จุด ราคาไม่ได้ทะลุขึ้นหรือลงอย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้นจึงไม่สามารถใช้วิธีการเทรดแบบตลาดกระทิงหรือตลาดหมีได้เต็มที่

กลยุทธ์พื้นฐานในตลาดผันผวนคือ:

1. ทำกำไรแบ่งขายเป็นส่วนๆ เช่น 1/4, 1/3 หรือ 1/2 ของพอร์ต
2. ใช้จุดตัดขาดทุนต้นทุนหรือแบบเคลื่อนที่เพื่อปกป้องพอร์ตที่เหลือ
3. ไม่เพิ่ม Short ในช่วงราคาตกต่อเนื่อง และไม่เพิ่ม Long ในช่วงไม่มีการปรับฐาน
4. ลดการหมุนพอร์ตในช่วงไม่มีแนวโน้มชัดเจน และเก็บกำไรที่ได้ไว้ก่อน
5. หากพอร์ตหนักเกินไปจนส่งผลต่อการนอนและชีวิตประจำวัน ควรลดความเสี่ยงลง

การเปลี่ยนแปลงสำคัญในครั้งนี้มาจาก ETH: Short ช่วงสุดสัปดาห์ถูกตัดขาดทุนเพราะราคาแข็งแกร่งขึ้น แต่คุณครู Ze Yu ไม่ทิ้งระบบเดิม และรอให้ราคาเด้งกลับถึงโซน Fibonacci ที่สูงขึ้นก่อนเข้าตลาดใหม่

2. Bitcoin (BTC): ช่องทางขาลงยังไม่ถูกทำลาย บริหาร Short ต่อเนื่อง

2.1 ทบทวน Short ที่ 64,666-65,333

สัญญา BTC ยังคงเคลื่อนไหวในช่องทางขาลง Short ในช่วงสุดสัปดาห์อยู่ในโซน 64,666-65,333 ราคาต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 65,000 จุด ส่วนต้นทุนของพอร์ตส่วนตัวคุณครู Ze Yu อยู่ที่ประมาณ 65,800-65,900 จุด

วันนั้นปรับจุดตัดขาดทุน Short เป็นประมาณ 66,222 แต่ไม่ได้เพิ่มพอร์ต Short ชั้นที่สาม สาเหตุไม่ใช่เพราะมุมมองขาลงล้มเหลว แต่เพราะบัญชีอาจถือครอง ETH, น้ำมันดิบ, ทองคำ หรือหุ้นโทเค็นสหรัฐฯ พร้อมกัน การเพิ่ม Short BTC จะเพิ่มความเสี่ยงรวมอย่างมาก

ก่อนหน้านี้ Short BTC บริเวณ 65,800 จุด ได้ทำกำไรบางส่วนที่ประมาณ 65,000 จุด จากนั้นรอให้ราคาดีดกลับถึง 65,777-66,333 จุด เพื่อเพิ่มพอร์ตบางส่วน กลยุทธ์นี้สะท้อนการหมุนพอร์ตแบบ “ทำกำไรก่อน รอราคาดีดกลับ” ไม่ใช่การเพิ่ม Short ทันทีที่ราคาตก

2.2 โซน Long สัญญาหลังการปรับฐาน

ตาม Fibonacci ในกรอบรายวัน Long BTC สามารถแบ่งเป็นสองโซน:

• โซนสังเกตแรก: 62,400-61,300
• โซนที่เหมาะสมกว่าลึกลงไป: 60,500-59,700

โดยเฉพาะบริเวณใกล้ 59,700 จุด ตรงกับ Fibonacci 0.786 ที่ลึกกว่า คุณครู Ze Yu เห็นว่า ถ้าราคาลงถึงช่วง 0.618-0.786 การเทรดจะได้อัตราส่วนกำไรต่อความเสี่ยงที่ดีกว่าการไล่ซื้อในตำแหน่งกลาง

วันนั้นไม่ได้ออกคำสั่ง Long ใหม่โดยตรง เพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ถือ Short ที่มีพอร์ตหนักอยู่แล้ว เพิ่ม Long ก่อนเวลาอันควร ขั้นตอนที่ถูกต้องคือจัดการ Short ที่มีอยู่ก่อน แล้วรอราคาเข้าสู่โซนแผนการใหม่เพื่อประเมินอีกครั้ง

2.3 แผน Spot เน้นที่ 60,000-62,000

Spot BTC ยังคงรอในโซน 60,000-62,000 โดยวางแผนจัดสรรในเฟสแรกประมาณ 20%

ถ้า BTC ลดลงต่อไปถึง 50,000 จุด ก็ยังสามารถทยอยเพิ่มพอร์ตในตำแหน่งต่ำกว่าได้ แต่ถ้าไม่ลดลงมาก ก็ถือว่าได้สร้างฐานบางส่วนไว้แล้ว เนื่องจาก BTC แกว่งในกรอบนี้มานานตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน โอกาสทำจุดต่ำสุดใหม่อย่างรุนแรงจึงลดลง กลยุทธ์จึงเปลี่ยนจาก “รอจุดต่ำสุดสุดโต่ง” เป็น “สร้างฐานในโซนสำคัญก่อน”

3. Ethereum (ETH): ตัดขาดทุนรอบก่อนหน้า วาง Short ใหม่ที่ 1,980-2,020

3.1 ทบทวนการตัดขาดทุน Short ช่วงสุดสัปดาห์

ช่วงสุดสัปดาห์ สัญญา ETH Short ในช่วง:

1,877-1,899

ราคาต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 1,888 จุด ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 1,922 จุด มีความเสี่ยงประมาณ 34 ดอลลาร์ ETH ทะลุ 1,922 จุดและขึ้นต่อ จึงถูกตัดขาดทุนตามแผน

ความเสียหายนี้ไม่ใช่เพราะไม่มีการตั้งจุดตัดขาดทุน แต่เพราะการปรับฐานของ ETH เล็กเกินไป ก่อนที่จะขึ้นทำจุดสูงใหม่ คุณครู Ze Yu ทบทวนปัญหาการปฏิบัติว่า Short ก่อนหน้านี้ทำกำไรได้ แต่ถ้าไม่แบ่งขายและไม่ตั้งจุดป้องกันต้นทุน กำไรจะกลายเป็นขาดทุนได้ทันที

3.2 Short ใหม่: 1,980-2,020

หลังตัดขาดทุน คุณครู Ze Yu ไม่ได้รีบเข้า Short ใหม่ทันที แต่รอให้ ETH ดีดกลับถึงบริเวณ Fibonacci 0.5 ระดับใหญ่

ช่วง Short ใหม่คือ:

1,980-2,020

ในไลฟ์สด ชั้นแรกที่ 1,980 ได้成交แล้ว ราคาต่อมาลดลงประมาณ 33 ดอลลาร์ เนื่องจาก Short ก่อนหน้านี้มีสองชั้น แต่ Short ใหม่เพิ่ง成交หนึ่งชั้น จึงไม่สามารถใช้ช่องว่างราคาอย่างเดียวตัดสินว่าชดเชยขาดทุนเก่าได้เต็มที่

การดำเนินการนี้สะท้อนสองหลักการ:

• หลังตัดขาดทุนยังสามารถเทรดตามระบบได้ ไม่ควรทิ้งระบบเพราะความล้มเหลวครั้งเดียว
• การเข้าตลาดใหม่ต้องรอตำแหน่งที่เหมาะสม ไม่ควรตามใจอารมณ์อยากได้เงินคืนเร็วๆ

3.3 ทำไมไม่แนะนำให้ถือ Long หนักบริเวณ 1,900?

ETH มีเส้นทางคล้ายกันหลายครั้ง: ขึ้นทำจุดสูงใหม่, ปรับฐานสั้นๆ, ขึ้นทำจุดสูงใหม่อีกครั้ง ตลาดจึงเกิดความคิดอัตโนมัติว่า “ทุกครั้งที่ปรับฐานสามารถซื้อได้”

คุณครู Ze Yu เห็นว่า ถ้า ETH กลับมาที่ 1,900 จุด การลองถือ Long เบาๆ เป็นทางเลือกส่วนตัว แต่ไม่ควรถือเป็น Long แน่นอน เนื่องจาก:

• การปรับฐานยังเล็กเกินไป
• รูปแบบนี้เกิดซ้ำหลายครั้ง
• ตลาดผันผวนอาจเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วหลังหลายคนเกิดความคิดอัตโนมัติ
• ETH แข็งแกร่งกว่า BTC ในระยะสั้น จังหวะราคายากจะคาดเดา

3.4 แผนระยะกลางยังมองที่ 1,600-1,700

แผนระยะกลางของ ETH ทั้งสัญญาและ Spot ยังคงเป็น:

• โซนสร้างพอร์ต: 1,600-1,700
• ต้นทุนเฉลี่ยอ้างอิง: ประมาณ 1,650
• ตัวอย่างจุดตัดขาดทุนสัญญา: 1,550
• แผน Spot เริ่มต้นที่ประมาณ 20% และทยอยเพิ่มตามการปรับฐาน

ใช้ความเสี่ยงประมาณ 100 ดอลลาร์ เพื่อแลกกับโอกาสดีดตัวหลายร้อยดอลลาร์ อัตรากำไรต่อความเสี่ยงเหมาะสม Spot ไม่มีแรงกดดันเรื่องการบังคับขาย จึงสามารถจัดสรรพอร์ตบางส่วนในโซนนี้ได้ ส่วนสัญญาต้องตั้งจุดตัดขาดทุนชัดเจนตามเลเวอเรจและขนาดพอร์ต

4. ทองคำและน้ำมันดิบ: ทองคำรอจังหวะ น้ำมันดิบทำกำไร Short

4.1 ทองคำ: ไม่เข้าร่วมถ้ายังไม่ถึงเป้าหมาย

ทองคำ Short รอบก่อนหน้าในช่วง 4,100-4,150 จุด ราคาลดลงไปถึงประมาณ 3,900 จุด แต่คุณครู Ze Yu ไม่ได้ทำกำไรเต็มที่ในจุดต่ำ จากนั้นราคาดีดกลับขึ้นเหนือ 4,000 จุด และหลังทะลุแนวโน้มขาลงจึงปิด Short ที่เหลือ

ตอนนี้ทองคำยังไม่ถึงโซนปรับฐานที่เหมาะสม คุณครู Ze Yu ไม่ได้เตรียมเข้าซื้อหรือเปิด Short ใหม่ทันที Fibonacci 0.618-0.786 ยังคงเป็นเครื่องมือสังเกต แต่จะปฏิบัติตามเมื่อตรงตามเงื่อนไขทั้งราคา โครงสร้าง และอัตรากำไรต่อความเสี่ยง

4.2 น้ำมันดิบ: Short 88-92 จุด ราคาต่ำสุดประมาณ 82 จุด

น้ำมันดิบ สร้างโอกาส Short ในแนวโน้มขาลงและบริเวณ Fibonacci 0.5:

• โซนสร้างพอร์ต: 88-92
• ราคาต้นทุนเฉลี่ย: ประมาณ 90
• ราคาต่ำสุดก่อนไลฟ์สด: ประมาณ 82

ถ้าคำนวณจากราคาต้นทุน 90 จุด พื้นที่ทำกำไรสูงสุดระยะสั้นประมาณ 8 ดอลลาร์ คุณครู Ze Yu มีพอร์ตประมาณ 900 หน่วย และลดเหลือประมาณ 450 หน่วยในช่วงทำกำไร

การทบทวนครั้งนี้เน้นว่า ในตลาดผันผวน หลังถึงเป้าหมายควรลดพอร์ตบางส่วน แม้จะมองตลาดระยะกลางยังขาลง แต่ไม่ควรถือเต็มพอร์ตตลอดเวลา

5. SK Hynix และ SNDK: โอกาส Short เดิมสิ้นสุด ชะลอการเพิ่ม Short

5.1 SK Hynix: ช่องทางขาลงยาวนาน ต้องระวังการทะลุขึ้น

SK Hynix เคยมีโอกาส Short หลายครั้งในช่องทางขาลง แต่โครงสร้างนี้ดำเนินมานาน ความเสี่ยงการทะลุขึ้นจึงสูงขึ้นตามเวลา

คุณครู Ze Yu ไม่ได้เตรียมเพิ่ม Short ใน SK Hynix เว้นแต่ราคาจะเกิดการร่วงหนักอีกครั้งและสร้างโครงสร้างขาลงใหม่ มิฉะนั้น การเทรดตามช่องทางเดิมมีความเสี่ยงลดลง

5.2 SNDK: Short ที่ 1,575 จุด ตัดขาดทุนที่ 1,666

SNDK Short รอบก่อนต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 1,575 จุด วางแผนเพิ่มพอร์ตที่ 1,700-1,750 จุด แต่ราคายังไม่ถึงโซนนี้ และถูกตัดขาดทุนที่ 1,666 จุด