После принудительной ликвидации позиции по контракту система создаёт соответствующий ордер на ликвидацию и связанные с ним торговые записи. Поскольку принудительная ликвидация является механизмом управления системными рисками, значения некоторых ценовых полей в истории ордеров, истории сделок и истории позиций отличаются от фактической цены исполнения обычных ордеров.
1. Что такое цена банкротства?
Цена банкротства — это цена, при которой капитал аккаунта полностью теряется в случае принудительной ликвидации позиции. При принудительной ликвидации позиции система принимает её по этой цене и рассчитывает соответствующие прибыли и убытки исходя из этой цены.
Цена банкротства является ценой расчёта рисков в процессе принудительной ликвидации, а не фактической ценой исполнения сделки на рынке, поэтому она не отображается на свечном графике.
2. История ордеров
Описание ценовых полей ордера на ликвидацию в истории ордеров:
- Цена ордера: отображает цену банкротства позиции — цену, при которой капитал аккаунта полностью теряется. После того как система принимает позицию, соответствующие прибыли и убытки рассчитываются исходя из этой цены.
- Средняя цена исполнения: отображает маркировочную цену позиции в момент срабатывания принудительной ликвидации.
При проверке рисков системой, если капитала аккаунта недостаточно для поддержания позиции в соответствии с требуемой поддерживающей маржой, срабатывает принудительная ликвидация, а в качестве цены ликвидации используется маркировочная цена в момент срабатывания.
Примечание: Цена банкротства не является фактической ценой исполнения сделки на рынке и не является рыночной ценой на свечном графике, поэтому она не отображается на свечном графике.
3. История сделок
В связанных с ликвидацией записях в разделе истории сделок:
- Средняя цена исполнения: фактически отображает цену банкротства позиции.
Это поле используется для отображения расчётной цены риска, соответствующей ликвидированной позиции, и не является фактической ценой исполнения сделки на рынке.
4. История позиций
В разделе истории позиций для ликвидированной позиции:
- Средняя цена закрытия: фактически отображает цену банкротства позиции.
Поэтому эта цена может отличаться от средней цены исполнения в истории ордеров (маркировочной цены в момент срабатывания принудительной ликвидации).
5. Почему цены в разных записях могут отличаться?
В процессе принудительной ликвидации используются цены с разным назначением, поэтому значения ценовых полей на разных страницах могут отличаться:
Цена | Значение |
|---|---|
| Цена банкротства | Цена, соответствующая полной потере капитала аккаунта при принудительной ликвидации позиции; система принимает позицию по этой цене и использует её для расчёта соответствующих прибылей и убытков |
| Маркировочная цена | Цена, используемая системой при проверке рисков; если капитала аккаунта недостаточно для поддержания требуемой поддерживающей маржи, позиция будет принудительно ликвидирована |
| Цена на свечном графике | Цена, отражающая фактическое изменение рыночной ситуации; цена банкротства не является рыночной ценой, поэтому она не отображается на свечном графике |
Таким образом, появление разных цен в разных записях ордера на ликвидацию является нормальным и не означает, что система выполнила сделку некорректно.