Когда рынок вступает в очередной восходящий цикл, снова возникает один очень практичный вопрос:
BTC, ETH, SOL, DOGE, HYPE… что на самом деле стоит покупать?
Недавно автор оригинальной публикации поделился личной системой классификации активов на криптовалютном бычьем рынке: BTC используется как основная составляющая портфеля, а ETH, SOL, BNB, HYPE, ZEC и другие относительно сильные активы также заслуживают внимания. Небольшая часть портфеля резервируется для поиска новых возможностей.
Оригинальная публикация была размещена 4 сентября. Ее основной посыл заключается не просто в том, чтобы «быть настроенным оптимистично в отношении каждой монеты», а в следующем:
На бычьем рынке действительно важно не покупать больше активов, а понимать разницу между основными активами, высокобета-активами и высокорисковыми возможностями.
Это также одна из наиболее часто упускаемых из виду проблем на бычьем рынке.
Чем сильнее становится рынок, тем больше вариантов появляется у инвесторов. Но большее количество вариантов не обязательно означает меньший риск.
Почему BTC остается ключевым активом, за которым стоит следить?
Автор оригинальной публикации отводит BTC наивысший приоритет при распределении средств.
Обоснование этого относительно простое.
BTC остается одним из важнейших индикаторов ликвидности и склонности к риску на всем криптовалютном рынке. Когда новый капитал поступает в криптовалюты, BTC часто оказывается одним из первых активов, которые рассматривают институциональные и крупные инвесторы.
После того как BTC формирует стабильный тренд, капитал может постепенно перетекать в другие сегменты рынка:
BTC → основные активы, такие как ETH и SOL → токены малой и средней капитализации → мемкоины и новые нарративы
Поэтому вместо того, чтобы спрашивать только «Какая монета следующей вырастет в 10 раз?», возможно, важнее задаться вопросом:
Сможет ли BTC и дальше поддерживать положительную динамику рынка и привлекать новые притоки капитала?
Пользователи могут проверять динамику BTC, ETH и других криптоактивов в режиме реального времени через KTX Market.
Почему по мере развития бычьего рынка дифференциация активов становится все важнее?
В оригинальной публикации ETH, SOL, BNB, HYPE и ZEC также перечислены как активы, заслуживающие внимания, тогда как XRP, DOGE, SUI, UNI, AAVE и другие отнесены к активам с более высоким потенциалом роста и большей ценовой эластичностью.
Главная ценность этой классификации заключается не в том, что она точно указывает инвесторам, какую монету покупать.
Вместо этого она подчеркивает один важный момент:
Разные активы выполняют разные функции в портфеле.
BTC, как правило, выступает в качестве основного рыночного актива. Крупные блокчейн-экосистемы, такие как ETH и SOL, обычно обладают более сильными фундаментальными показателями экосистемы и большей подверженностью бета-риску. Между тем мемкоины, новые проекты и некоторые активы малой и средней капитализации могут быть значительно более волатильными и рискованными.
Обычная ситуация на бычьем рынке выглядит так:
BTC может вырасти на 10%, тогда как некоторые альткоины могут прибавить 30% и даже больше.
Однако при развороте рынка та же ценовая эластичность может усилить потери при снижении.
Поэтому:
Более высокий потенциал роста ≠ более высокая доходность с учетом риска.
Почему FOMO может быть одним из главных рисков на бычьем рынке?
Особого внимания заслуживает один момент из оригинальной публикации:
«Лучшие возможности для входа часто появляются, когда актив все еще вызывает споры, тогда как момент, когда его обсуждают все, может быть временем, когда стоит внимательнее оценить риски».
По сути, речь идет о взаимосвязи между вниманием и ожиданиями рынка.
Когда актив все еще вызывает острые споры, в нем могут участвовать относительно немногие представители рынка. По мере роста его цены и увеличения количества обсуждений в социальных сетях начинает поступать все больше капитала.
В итоге это может создать следующий цикл:
Рост цены → больше внимания → приход новых покупателей → дальнейший рост цены → усиление FOMO
Мемкоины особенно подвержены такому сценарию.
Однако когда большинство потенциальных покупателей уже вошло в рынок, объем доступной новой ликвидности может начать сокращаться.
Поэтому бычий рынок не означает, что можно игнорировать цены входа и управление рисками.
Именно в самые горячие моменты рынка зачастую сложнее всего сохранять дисциплину.
Взгляд KTX: как оценивать разные категории криптоактивов
Для пользователей KTX эту систему можно упростить до трех разных категорий.
К первой категории относятся основные активы, такие как BTC и ETH.
Их можно использовать для оценки общего направления движения криптовалютного рынка и более широкой склонности к риску.
Ко второй категории относятся высокобета-активы, такие как SOL, BNB, HYPE, XRP, DOGE, SUI, UNI и AAVE.
При улучшении склонности рынка к риску эти активы могут демонстрировать более высокий потенциал роста, однако их просадки также могут быть значительно больше.
Третью категорию составляют новые проекты и высоковолатильные нарративы.
Определяющая характеристика этих активов заключается не в том, что они обязательно принесут более высокую доходность, а в том, что их рыночная оценка может изменяться чрезвычайно быстро. Поэтому инвесторам необходимо внимательнее следить за объемом торгов, ликвидностью и общими настроениями на рынке.
На сайте KTX пользователи могут изучать криптовалютные рынки и связанные с ними торговые продукты, доступные на платформе. Новые пользователи также могут создать аккаунт через страницу регистрации KTX.
При участии в рынке через бессрочные контракты особенно важно помнить, что правильный прогноз направления рынка не гарантирует получения прибыли.
Плечо, требования к марже, ставки финансирования и краткосрочные колебания цен могут повлиять на конечный результат. Размер позиции и риск ликвидации приобретают особое значение при торговле высоковолатильными активами.
За чем инвесторам действительно стоит следить дальше на бычьем рынке?
Вместо постоянных поисков «следующего актива, который резко вырастет», стоит отслеживать три ключевые переменные.
Во-первых, сможет ли BTC сохранить свой тренд?
Если BTC остается сильным, а общая ликвидность рынка продолжает улучшаться, у капитала будет больше возможностей перетекать в другие криптоактивы.
Во-вторых, смогут ли альткоины стабильно опережать BTC?
Если ETH, SOL и другие основные криптоактивы начнут демонстрировать устойчивую относительную силу, это может свидетельствовать о дальнейшем росте склонности рынка к риску.
В-третьих, не начинает ли рынок чрезмерно зависеть от FOMO?
Когда мемкоины, недавно запущенные токены и торговля с высоким кредитным плечом одновременно начинают набирать обороты, рынок все еще может предоставлять значительные возможности для получения прибыли, однако риски, вероятно, также возрастают.
Таким образом, движение капитала на криптовалютном бычьем рынке может выглядеть примерно так:
BTC укрепляется → капитал перетекает в основные криптовалюты → альткоины становятся активнее → активность мемкоинов и FOMO усиливается → общий рыночный риск возрастает
Чем дальше рынок продвигается по этому циклу, тем привлекательнее могут выглядеть потенциальные доходы, но тем важнее становится управление рисками.
Часто задаваемые вопросы
- Стоит ли инвесторам вкладывать все средства в альткоины на бычьем рынке? Не обязательно. Альткоины обычно обладают большей ценовой эластичностью, но это также означает более крупные потенциальные просадки и более высокие риски ликвидности.
- Почему по-прежнему важно следить за BTC? BTC остается одним из основных активов криптовалютного рынка. Его ценовой тренд, объем торгов и потоки капитала могут предоставлять важные сигналы об общей склонности рынка к риску.
- Когда альткоинам стоит уделять больше внимания? После того как BTC сформирует относительно стабильный тренд, инвесторы могут отслеживать, начинают ли основные активы, такие как ETH и SOL, стабильно опережать BTC, а также расширяются ли объем торгов и потоки капитала на более широкий спектр криптоактивов.
- Почему мемкоины считаются более рискованными? Мемкоины сильно зависят от внимания, ликвидности и настроений рынка. При быстром снижении интереса рынка цены и ликвидность могут существенно измениться.
- Могут ли пользователи участвовать в криптовалютных рынках через KTX? KTX предоставляет доступ к BTC, ETH и различным криптовалютным рынкам и торговым продуктам. Доступные торговые пары и продукты зависят от последней информации, опубликованной на странице рынка KTX.
Заключение
Одно из наиболее распространенных заблуждений, которое легко возникает на бычьем рынке:
«Если я куплю монету, которая растет быстрее всего, я заработаю больше всего».
В действительности конечный результат часто гораздо сильнее зависит от выбора активов, размера позиции и управления рисками.
BTC может выступать в качестве важного основного актива для наблюдения за общим криптовалютным циклом. ETH, SOL и другие основные активы могут помочь определить, начинает ли капитал перемещаться по рынку. Мемкоины и недавно запущенные проекты, в свою очередь, могут указывать на то, вошла ли склонность рынка к риску в перегретую фазу.
Поэтому вместо простого поиска следующего токена, который может резко вырасти, полезнее следовать такой последовательности:
Тренд BTC → движение капитала → сила альткоинов → FOMO на рынке → изменения риска
Бычий рынок создает больше возможностей. Он не создает меньшего риска.
Оригинальная публикация
Криптовалютный бычий рынок наступил. Ниже перечислены активы, которые я считаю хорошими. Не стесняйтесь добавлять собственные предложения.
BTC незаменим и должен занимать наибольшую долю.
Активы, опережающие BTC: ETH, SOL, BNB, HYPE, ZEC.
Четыре основные американские акции, связанные с криптовалютами: CRCL, HOOD, COIN, MSTR.
Активы с высоким потенциалом роста: XRP, DOGE, SUI, OKB, UNI, AAVE.
Список проектов на ранней стадии, за которыми стоит следить: PUMP, PONS, ASTER.
Лично я считаю, что при формировании портфеля доля Bitcoin должна составлять 70% или больше. Из оставшихся 30% примерно половину следует распределить между активами, опережающими Bitcoin, или четырьмя основными американскими акциями, связанными с криптовалютами.
Еще 5% следует зарезервировать для новых возможностей в отрасли. Возможности в криптовалютах возникают благодаря чрезвычайно быстрому движению капитала и внимания. Ранние сторонники продают более поздним сторонникам. После продолжительного медвежьего рынка технологии и капитал могут разжечь рынок, создав взрывную краткосрочную динамику, которая может оказаться сильнее ее долгосрочной устойчивости. Главное — научиться распознавать эти циклы.
Возможности для входа часто появляются на ранних этапах споров вокруг актива, тогда как момент, когда его обсуждают все в интернете, может быть временем, когда стоит рассмотреть продажу. Чем сильнее концентрируется внимание розничных инвесторов, тем выше потенциальный риск. Мемкоины, создаваемые экономикой внимания, могут очень быстро продемонстрировать эту закономерность.
Не поддавайтесь эмоциям только потому, что видите, как другие зарабатывают. Не продолжайте бездумно гнаться за ростом и покупать случайные активы. У каждого свои способы зарабатывать деньги, и самое важное — найти подход, который подходит именно вам. Торговля мемкоинами больше подходит людям, способным посвящать ей значительное количество времени и энергии, тогда как торговля деривативами требует дисциплины, эмоционального контроля и способности стабильно придерживаться стратегии.
Для обычных инвесторов более подходящим путем может быть следование общему рыночному циклу и постоянное накопление спотовых активов. Я сохраняю оптимистичный взгляд на долгосрочный рост Bitcoin и криптовалютной отрасли в целом. Этот путь может казаться более медленным, но со временем сложный процент потенциально способен привести к существенной разнице в благосостоянии.
Криптовалюты и бессрочные контракты отличаются высокой волатильностью. Конкретные активы и соотношения распределения портфеля, упомянутые в оригинальной публикации, отражают личные взгляды ее автора и не являются рекомендациями KTX по распределению активов или инвестиционными рекомендациями.