Данная статья опубликована в академии KTX Crypto в разделе «Анализ рынка», подготовлена на основе официальной трансляции KTX Baize Business School Web3, охватывающей BTC, ETH, возможности альткоинов, обзор рынка и обучение торговле. В этом выпуске основное внимание уделено причинам приоритета BTC/ETH на медвежьем рынке, идеям высоких продаж и низких покупок в рамках флаговой консолидации BTC, перепродажи и отскока в июле, ожиданиям панических падений в августе-сентябре, а также стратегиям по ZEC, LAB, HYPE и токенизированным активам американского фондового рынка.

Ведущий наставник: преподаватель Ze Yu (7-8 лет опыта торговли криптовалютами, 4 года опыта проведения трансляций)

Платформа трансляции: официальный китайскоязычный Lark-чат KTX

Основные темы выпуска: флаговая консолидация BTC · перепродажа и отскок в июле · управление позициями на медвежьем рынке · стратегии альткоинов и токенизированных американских акций

Полная запись трансляции:

Данный выпуск трансляции KTX Baize Business School Web3 уже загружен на YouTube, приглашаем посмотреть полный видеообзор.

1. Основные моменты выпуска

• Рынок по-прежнему находится в медвежьей фазе. Преподаватель Ze Yu рекомендует сосредоточиться на торговле BTC и ETH, поскольку альткоины при отскоке не всегда растут, а при падении могут быстро догонять снижение.
• После отката с уровня около 64 200 USD BTC сформировал флаговую консолидацию. Краткосрочно это не тренд на повышение или понижение, а колебания в диапазоне с покупками на минимумах и продажами на максимумах.
• Диапазон 61 588–62 088 USD для BTC — более агрессивная зона для длинных позиций, а возврат к уровню фибоначчи 0.618 будет более консервативной зоной для наблюдения на низах.
• В июле ожидается перепродажа и отскок, при пробое предыдущих максимумов стоит рассмотреть продажи на более высоких уровнях; в августе-сентябре прогнозируется продолжение снижения и ожидание панических распродаж.
• Логика спотовых и фьючерсных торгов должна быть разделена: для спота можно рассмотреть постепенное усреднение, а для фьючерсов применять внутридневные и среднесрочные планы.
• Альткоины обладают высокой волатильностью и сильным контролем рынка, поэтому не стоит занимать слишком большие позиции; такие проекты, как LAB, даже при правильном направлении могут терять прибыль из-за комиссий за финансирование.
• Токенизированные американские акции заслуживают внимания, но торговля фьючерсами на них сложнее, особенно из-за влияния макроэкономических новостей и внезапных заявлений.

2. Ключевые вопросы выпуска

1. Почему на медвежьем рынке рекомендуется сосредоточиться на BTC и ETH, а не на большом количестве альткоинов?
2. Как интерпретировать текущую флаговую консолидацию BTC: продолжение падения или сначала отскок?
3. Как разделить торговый ритм между перепродажей и отскоком в июле и ускоренным падением в августе-сентябре?
4. Почему ETH в краткосрочной перспективе сильнее BTC, но это не означает разворот тренда?
5. Как обращаться с альткоинами LAB, ZEC, HYPE и почему нельзя занимать большие позиции?
6. Как разделять управление счетами для спотовых инвестиций и фьючерсных сделок?

3. Вступительное суждение: на медвежьем рынке основное внимание — BTC и ETH

Преподаватель Ze Yu в начале подчеркнул, что рынок по-прежнему находится в медвежьей фазе. В этот период важно не искать множество альткоинов, а сначала понять основной ритм BTC и ETH.

Он отметил, что в последнее время наблюдается явное расхождение: при отскоке BTC и ETH многие альткоины не следуют за ростом; но при небольшом снижении BTC и ETH некоторые альткоины падают более чем на 10%.

Поэтому на медвежьем рынке основные монеты подходят для внутридневных и среднесрочных торговых планов. Хотя волатильность BTC и ETH ниже, их движение более предсказуемо и контролируемо. Альткоины не запрещены к торговле, но нельзя занимать слишком большие позиции или использовать плечо и объемы, как для основных монет.

Ze Yu также напомнил, что ожидание — нормальное состояние на медвежьем рынке. Иногда сделка по BTC/ETH может закрываться раз в два-три дня, а в выходные рынок движется медленнее, поэтому несколько часов у монитора при отсутствии движения — бессмысленно.

4. Опыт торговли и обучение циклам: покупать при падении, продавать при росте

В ходе трансляции был подробно рассмотрен торговый опыт.

Ze Yu рассказал, что в 2019 году, когда он только начал работать с криптовалютами, он сразу начал торговать EOS фьючерсами без стоп-лоссов и понимания циклов бычьего и медвежьего рынка, пытаясь шортить при росте и в итоге неоднократно терял депозиты. Сейчас он воспринимает этот опыт как дорогостоящие уроки.

Он выделил несколько ключевых циклов:

• Обвал 12 марта 2020 года — очень тяжелый день для крипторынка, но одновременно исторический «золотой» момент для покупок
• Бычий рынок 2021 года с резким ростом BTC, ETH и многих активов выше ожиданий
• Медвежий рынок 2022 года с односторонним падением, когда многие альткоины обесценились до нуля или потеряли ликвидность
• Пик в 2025 году, когда BTC превысил 120 000 USD, ETH — более 4000 USD, и покупать спот уже не выгодно
• Если в 2026 году снова будет глубокая паника, это может стать возможностью для следующего цикла спотовых инвестиций

Основная логика проста: покупать частями при падении, продавать частями при росте. Не стоит покупать спот на пиках и бояться во время настоящей паники.

5. Управление счетами и позициями: разделение трендового и внутридневного счетов

Ze Yu вновь отметил, что унифицированная система счетов KTX позволяет одному пользователю создавать несколько подаккаунтов, но на практике не нужно их слишком много.

Оптимально иметь как минимум два счета:

• Трендовый счет: для ожидания крупных возможностей, например, среднесрочных шортов или спотовых покупок
• Внутридневной счет: для реализации ежедневных краткосрочных торговых планов

Преимущество такого подхода в том, что трендовые позиции не мешают внутридневным колебаниям, а внутридневные сделки не влияют на долгосрочные решения. В отсутствие явных трендов трендовый счет можно просто держать без открытых позиций.

Ze Yu также отметил, что различия в точках входа между аналитиками — нормальное явление. Кто-то более агрессивен, кто-то более консервативен. Агрессивные уровни могут быстрее приносить сделки, но и волатильность выше; консервативные — безопаснее, но можно упустить возможности. Трейдерам рекомендуется учитывать разные мнения, но в итоге ориентироваться на собственный уровень риска.

6. Управление информацией: можно читать мнения, но не путать себя

В трансляции была продемонстрирована функция AI-новостей и модуль рыночной информации KTX. Ze Yu считает, что такие данные полезны для справки, но нельзя загружать голову всеми возможными точками зрения.

На рынке часто одновременно появляются противоположные сигналы: «бычьи», «медвежьи», «очень бычьи» и «очень медвежьи». Чем больше информации, тем сложнее принять решение.

Он советует: информацию можно смотреть, но торговать нужно по собственному плану. Если ошибся — признавать и ставить стоп-лосс; если прав — следовать плану и зарабатывать. Не стоит позволять внешним мнениям разрушать собственную торговую систему.

7. Прогнозы рынка и чемпионат мира: в матчах на вылет смотрим основное время

В трансляции также упоминался прогнозный рынок KTX. Сейчас он поддерживает прогнозы изменения цены BTC и других криптоактивов на 1 час, 4 часа и внутридневные периоды, а также прогнозы матчей чемпионата мира по футболу.

Ze Yu подчеркнул, что в матчах на вылет нельзя смотреть только на итоговое продвижение команды, поскольку прогнозный рынок часто учитывает только результат основного времени. Если основное время заканчивается вничью, то идут дополнительные таймы и серия пенальти.

Он привел пример матча предыдущего вечера, где основное время и дополнительное закончилось вничью, а победитель определился только в серии пенальти. Если не учитывать ничью в основное время, можно ошибиться в прогнозе.

8. BTC: флаговая консолидация, покупки на минимумах и продажи на максимумах, без спешки с выбором тренда

BTC — ключевая тема обзора рынка.

Ze Yu отметил, что BTC накануне достиг максимума около 64 200 USD и затем откатился. Текущая структура напоминает флаговую консолидацию: после волны роста цена колеблется внутри канала.

В трансляции упомянуто, что зона 61 588–62 088 USD — более агрессивный диапазон для длинных позиций. Здесь есть риск, так как BTC кратковременно опускался ниже канала флага, но если цена вернется внутрь, есть шанс продолжить рост.

Более консервативный подход — ждать отката к уровню фибоначчи 0.618 перед покупкой. Ze Yu подчеркнул, что сейчас не трендовая фаза, а колебания в боковом диапазоне, поэтому можно торговать как на повышение, так и на понижение, главное — четко понимать верхние и нижние границы диапазона.

Общее мнение не изменилось:

• В июле ожидается перепродажа и отскок
• Если отскок пробьет предыдущие максимумы — стоит рассмотреть продажи на более высоких уровнях
• В августе-сентябре прогнозируется продолжение падения
• При ускоренном падении и панических распродажах это будет хорошая возможность для спотовых покупок

9. ETH: краткосрочно сильнее BTC, но все еще в рамках отскока

ETH в настоящее время показывает некоторую силу по сравнению с BTC. При отскоке BTC не всегда достигает максимума, а ETH в некоторые периоды отскакивает сильнее; при обновлении минимумов BTC ETH не всегда следует за ним.

На графике ETH в трансляции отмечен недавний максимум около 1833 USD, а текущая цена откатилась до зоны 1740-1750 USD. Ниже важные уровни поддержки — 1730, 1698 и 1666 USD.

Ze Yu считает, что ETH в краткосрочной перспективе немного сильнее BTC, но не стоит чрезмерно зацикливаться на этом. Ранее по ETH уже была дана рекомендация по шортам, и дальше можно следовать плану без излишней агрессии.

Это не разворот тренда, а колебания в рамках отскока. Для длинных позиций нужно дождаться отката, а для шортов — учитывать давление по позициям и стоп-лоссы.

10. Стратегия по альткоинам: оценивать силу, но не занимать большие позиции

10.1 HYPE: структура сильная, но ждем направления рынка

При обсуждении HYPE Ze Yu отметил, что монета демонстрирует относительную силу и может удерживаться на высоких уровнях. Однако она все еще ожидает выбора направления основным рынком. Если рынок продолжит рост, у HYPE есть шанс на прорыв вверх; при ослаблении рынка не стоит быть чрезмерно оптимистичным.

10.2 ZEC: после отскока на ключевом уровне откат, шорты с обязательным стоп-лоссом

По ZEC в трансляции отмечено, что после отскока к уровню 0.618 произошел откат. Если шорты были открыты рано, возможно, придется подождать, но Ze Yu считает, что выход из шортов — вопрос времени.

Важно соблюдать дисциплину стоп-лоссов. Ze Yu четко подчеркнул, что торговать без стоп-лоссов нельзя. Даже если направление верное, отсутствие стоп-лосса может привести к значительным потерям при резких движениях.

10.3 LAB: высокая волатильность, значительные расходы на финансирование

LAB — альткоин с высокой волатильностью, особо выделенный в трансляции. Ze Yu считает, что у проекта сильное управление рынком, и цена ведет себя «непредсказуемо». Даже при правильном направлении шорта прибыль может съедать высокая комиссия за финансирование.

Он привел пример, когда бумажная прибыль по шорту составляла 1000 долларов, но комиссия за финансирование съела около 800-900 долларов, и в итоге реальная прибыль была минимальной. Поэтому сейчас не стоит занимать большие позиции по LAB, а пробовать можно только с малыми объемами.

10.4 Альткоины с низкой капитализацией: можно пробовать спот с малыми объемами, фьючерсы рискованнее

В сессии вопросов и ответов также обсуждались альткоины с низкой капитализацией. Общая позиция Ze Yu такова: некоторые из них действительно развиваются и могут привлекать капитал, но из-за маленькой капитализации, легкости объема и сильного контроля волатильность будет очень высокой.

Если есть уверенность в конкретных проектах, можно рассмотреть небольшие спотовые позиции; но фьючерсы связаны с большим риском, особенно при плохом контроле позиций, и могут быстро привести к потерям из-за краткосрочных колебаний.

11. Токенизированные американские акции и другие активы: можно следить, но торговля фьючерсами сложнее

Во второй половине трансляции также рассматривались токенизированные американские акции, такие как MU, SPCX, TSM.

По MU ранее был открыт шорт с уровня около 1000 USD до примерно 876 USD, что принесло более десяти процентов прибыли. Однако Ze Yu считает, что на этом уровне возможен отскок, и нельзя бесконечно ожидать падения.

По SPCX отмечается поддержка снизу и сопротивление сверху, можно играть небольшими позициями в краткосрочной перспективе, но потенциал ограничен.

По TSM Ze Yu советует покупать немного спота, но торговля фьючерсами сложна из-за влияния макроэкономических новостей, внезапных заявлений и колебаний в доках и после торгов. Слишком большие позиции по фьючерсам увеличивают риск.

Также кратко упоминались золото и нефть. Нефть подвержена геополитическим рискам, золото в этот раз не росло синхронно с рынком. Торговля такими активами требует много внимания и не подходит для больших позиций без понимания.

12. Долгосрочная логика спота: не покупать на пиках, покупать частями при панике

В конце трансляции Ze Yu снова подчеркнул логику спотовых инвестиций.

Он считает, что в прошлом году при BTC выше 100 000 USD и ETH выше 4000 USD покупать спот было невыгодно, так как потенциал роста ограничен десятками процентов, а риск падения высок.

Сейчас цена значительно ниже пиков, и если рассматривать среднесрочные или долгосрочные инвестиции, можно начинать постепенные покупки, но более предпочтительная зона — диапазон BTC 45 000–60 000 USD.

Основная идея:

• Фьючерсы для внутридневной торговли и краткосрочной прибыли
• Спот — для ожидания следующего цикла
• Если в этом году будет паническое падение, нужно быть готовым купить спот
• После покупки спота не стоит постоянно следить за краткосрочными колебаниями
• Необходимо тщательно хранить аккаунты, кошельки, мнемонические фразы и ключи

Ze Yu отмечает, что следующая крупная возможность может появиться в районе 2029 или 2030 года. Если не воспользоваться шансом в этом медвежьем цикле, возможно, придется ждать еще четыре года.

13. Основные принципы торговли

1. На медвежьем рынке приоритет — BTC и ETH, альткоины выбираем только сильнейшие.
2. Разделяйте управление спотом и фьючерсами, не применяйте фьючерсный подход к долгосрочному споту.
3. Отдельные счета для внутридневной торговли и для трендовых позиций, чтобы снизить взаимное влияние стратегий.
4. При боковом рынке не гоняться за направлением, сначала четко определять верхние и нижние границы диапазона.
5. Альткоины обладают высокой волатильностью и контролем рынка, поэтому позиции по ним в фьючерсах должны быть легкими.
6. В любой торговле обязательны стоп-лоссы, признавайте ошибки вовремя.
7. Не покупать спот на пиках, покупать частями при панических падениях.
8. Можно читать информацию, но не позволяйте внешним мнениям разрушать вашу торговую систему.

14. Ресурсы трансляции и способы участия

Пользователи, не вступившие в официальный Lark-чат KTX, могут присоединиться, отсканировав QR-код в правом верхнем углу или внизу трансляции. В чате публикуются ежедневные обзоры рынка, уведомления о трансляциях, разборы стратегий и связанные мероприятия.

Baize Business School · Web3 рыночные трансляции · профессиональное обучение и практика для создания другого будущего

Данная статья подготовлена на основе официальной трансляции китайскоязычного сообщества KTX. Все рыночные анализы и торговые рекомендации носят информационный характер и не являются инвестиционными советами. Торговля криптовалютными фьючерсами связана с высоким риском, пожалуйста, принимайте участие с учетом вашей личной способности к риску.