Quando o mercado entra noutro ciclo de subida, uma questão muito prática volta a surgir:
BTC, ETH, SOL, DOGE, HYPE… o que deve realmente comprar?
O autor original partilhou recentemente uma estrutura pessoal para categorizar ativos durante um mercado de criptomoedas em alta: a BTC serve como alocação principal, enquanto a ETH, a SOL, a BNB, a HYPE, a ZEC e outros ativos relativamente fortes também merecem atenção. Uma pequena parte da carteira é reservada para explorar novas oportunidades.
A publicação original foi feita a 4 de setembro. A sua principal mensagem não é simplesmente “estar otimista relativamente a todas as moedas”, mas sim:
O que realmente importa num mercado em alta não é comprar mais ativos, mas compreender a diferença entre ativos principais, ativos de beta elevado e oportunidades de alto risco.
Esta é também uma das questões mais facilmente ignoradas durante um mercado em alta.
Quanto mais forte se torna o mercado, mais opções têm os investidores. Mas mais opções não significam necessariamente menor risco.
Por que razão a BTC continua a ser um ativo principal a acompanhar?
O autor original atribui à BTC a maior prioridade de alocação.
A lógica é relativamente simples.
A BTC continua a ser um dos indicadores mais importantes da liquidez e do apetite pelo risco em todo o mercado de criptomoedas. Quando entra novo capital no setor, a BTC está frequentemente entre os primeiros ativos considerados pelas instituições e pelos grandes investidores.
Assim que a BTC estabelece uma tendência estável, o capital pode rodar gradualmente para outras partes do mercado:
BTC → Ativos principais, como ETH e SOL → Tokens de pequena e média capitalização → Memecoins e narrativas emergentes
Por isso, em vez de perguntar apenas “Qual será a próxima moeda a multiplicar por 10?”, uma questão mais importante poderá ser:
A BTC consegue continuar a sustentar uma dinâmica positiva do mercado e a atrair novas entradas de capital?
Os utilizadores podem consultar o desempenho em tempo real da BTC, da ETH e de outros ativos de criptomoedas através do KTX Market.
Por que razão a diferenciação entre ativos se torna mais importante à medida que o mercado em alta avança?
A publicação original também enumera a ETH, a SOL, a BNB, a HYPE e a ZEC como ativos que vale a pena acompanhar, enquanto a XRP, a DOGE, a SUI, a UNI, a AAVE e outras são classificadas como ativos com maior potencial de subida e maior elasticidade de preço.
O maior valor desta classificação não está em indicar aos investidores exatamente qual moeda devem comprar.
Em vez disso, destaca um ponto importante:
Os diferentes ativos desempenham funções diferentes numa carteira.
A BTC tende a funcionar como um ativo principal do mercado. Os principais ecossistemas de blockchain, como a ETH e a SOL, têm geralmente fundamentos de ecossistema mais sólidos e maior exposição a beta. Entretanto, as memecoins, os novos projetos e determinados ativos de pequena e média capitalização podem implicar uma volatilidade e um risco significativamente maiores.
Um padrão comum durante os mercados em alta é:
A BTC pode subir 10%, enquanto algumas altcoins podem valorizar 30% ou ainda mais.
No entanto, quando o mercado inverte a tendência, essa mesma elasticidade de preço pode amplificar as perdas no sentido descendente.
Por isso:
Maior potencial de subida ≠ Melhores retornos ajustados ao risco.
Por que razão o FOMO pode ser um dos maiores riscos num mercado em alta?
Um ponto da publicação original merece especial atenção:
“As melhores oportunidades de entrada surgem frequentemente quando um ativo ainda é controverso, enquanto o momento em que toda a gente fala sobre ele pode ser aquele em que é necessário prestar mais atenção ao risco.”
Essencialmente, isto está relacionado com a relação entre a atenção e as expectativas do mercado.
Quando um ativo ainda é altamente controverso, é possível que relativamente poucos participantes do mercado estejam envolvidos. À medida que o seu preço sobe e as discussões nas redes sociais aumentam, começa a entrar mais capital.
Eventualmente, isto pode criar um ciclo:
O preço sobe → A atenção aumenta → Entram mais compradores → O preço sobe ainda mais → O FOMO intensifica-se
As memecoins são particularmente suscetíveis a este padrão.
No entanto, quando a maioria dos potenciais compradores já entrou no mercado, a quantidade de nova liquidez disponível pode começar a diminuir.
Por isso, um mercado em alta não significa que os preços de entrada e a gestão do risco possam ser ignorados.
Os momentos mais quentes do mercado são frequentemente aqueles em que manter a disciplina se torna mais difícil.
Perspetiva da KTX: Como avaliar diferentes níveis de ativos de criptomoedas
Para os utilizadores da KTX, esta estrutura pode ser simplificada em três níveis diferentes.
O primeiro nível é constituído por ativos principais, como a BTC e a ETH.
Estes ativos podem ser utilizados para avaliar a direção geral do mercado de criptomoedas e o apetite pelo risco em sentido mais amplo.
O segundo nível inclui ativos de beta elevado, como a SOL, a BNB, a HYPE, a XRP, a DOGE, a SUI, a UNI e a AAVE.
Quando o apetite pelo risco no mercado melhora, estes ativos podem apresentar um maior potencial de subida, mas as suas correções também podem ser significativamente maiores.
O terceiro nível é constituído por novos projetos e narrativas de elevada volatilidade.
A característica definidora destes ativos não é o facto de gerarem necessariamente retornos mais elevados, mas sim o facto de a sua valorização no mercado poder mudar extremamente depressa. Como resultado, os investidores precisam de prestar mais atenção ao volume de negociação, à liquidez e ao sentimento geral do mercado.
Através do site da KTX, os utilizadores podem explorar os mercados de criptomoedas e os produtos de negociação relacionados disponíveis na plataforma. Os novos utilizadores também podem criar uma conta através da página de registo da KTX.
Ao participar no mercado através de contratos perpétuos, é especialmente importante recordar que prever corretamente a direção do mercado não garante rentabilidade.
A alavancagem, os requisitos de margem, as taxas de financiamento e as flutuações de preços a curto prazo podem afetar o resultado final. A dimensão da posição e o risco de liquidação tornam-se particularmente importantes ao negociar ativos altamente voláteis.
O que devem realmente acompanhar os investidores a seguir num mercado em alta?
Em vez de procurarem constantemente “o próximo ativo prestes a disparar”, há três variáveis fundamentais que vale a pena acompanhar.
Primeiro, a BTC consegue manter a sua tendência?
Se a BTC se mantiver forte enquanto a liquidez geral do mercado continuar a melhorar, haverá maior probabilidade de o capital se espalhar para outros ativos de criptomoedas.
Segundo, as altcoins conseguem superar consistentemente a BTC?
Se a ETH, a SOL e outros ativos importantes de criptomoedas começarem a demonstrar uma força relativa sustentada, isso poderá indicar que o apetite pelo risco no mercado está a aumentar ainda mais.
Terceiro, o mercado está a ser excessivamente impulsionado pelo FOMO?
Quando as memecoins, os tokens recentemente lançados e a negociação altamente alavancada começam a aquecer simultaneamente, o mercado pode continuar a oferecer fortes oportunidades de lucro, mas é provável que os riscos também aumentem.
A rotação de capital durante um mercado de criptomoedas em alta poderá, por isso, ser semelhante a esta:
A BTC fortalece-se → O capital roda para as principais criptomoedas → As altcoins tornam-se mais ativas → A atividade de memes/FOMO aumenta → O risco geral do mercado sobe
Quanto mais o mercado avança neste ciclo, mais atrativos podem parecer os potenciais retornos — mas a importância da gestão do risco também aumenta.
Perguntas frequentes
- Os investidores devem alocar tudo em altcoins durante um mercado em alta? Não necessariamente. As altcoins oferecem geralmente uma maior elasticidade de preço, mas isso também significa maiores potenciais correções e maiores riscos de liquidez.
- Por que razão continua a ser importante acompanhar a BTC? A BTC continua a ser um dos ativos principais do mercado de criptomoedas. A sua tendência de preço, o volume de negociação e os fluxos de capital podem fornecer sinais importantes sobre o apetite geral pelo risco no mercado.
- Quando vale a pena prestar mais atenção às altcoins? Depois de a BTC estabelecer uma tendência relativamente estável, os investidores podem acompanhar se os principais ativos, como a ETH e a SOL, começam a superar consistentemente a BTC e se o volume de negociação e o capital se estão a expandir para uma gama mais ampla de ativos de criptomoedas.
- Por que razão as memecoins são consideradas de maior risco? As memecoins dependem fortemente da atenção, da liquidez e do sentimento do mercado. Quando o interesse do mercado diminui rapidamente, tanto os preços como a liquidez podem mudar significativamente.
- Os utilizadores podem participar nos mercados de criptomoedas através da KTX? A KTX disponibiliza acesso à BTC, à ETH e a uma variedade de mercados e produtos de negociação relacionados com criptomoedas. Os pares de negociação e os produtos disponíveis estão sujeitos às informações mais recentes publicadas na página de mercado da KTX.
Conclusão
Um dos equívocos mais fáceis de desenvolver durante um mercado em alta é:
“Se comprar a moeda que está a subir mais rapidamente, vou ganhar mais dinheiro.”
Na realidade, o resultado final depende frequentemente muito mais da seleção de ativos, da dimensão da posição e da gestão do risco.
A BTC pode servir como um ativo principal importante para observar o ciclo mais amplo das criptomoedas. A ETH, a SOL e outros ativos importantes podem ajudar a indicar se o capital está a começar a rodar pelo mercado. As memecoins e os projetos recentemente lançados, por sua vez, podem fornecer pistas sobre se o apetite pelo risco no mercado entrou numa fase de sobreaquecimento.
Por isso, em vez de procurar simplesmente o próximo token que poderá disparar, poderá ser mais útil seguir esta sequência:
Tendência da BTC → Rotação de capital → Força das altcoins → FOMO no mercado → Alterações no risco
Um mercado em alta cria mais oportunidades. Não cria menos risco.
Publicação original
O mercado de criptomoedas em alta chegou. Estes são os ativos que considero bons. Sintam-se à vontade para acrescentar as vossas próprias sugestões.
A BTC é insubstituível e deve receber a maior alocação.
Ativos com desempenho superior ao da BTC: ETH, SOL, BNB, HYPE, ZEC.
Quatro grandes ações norte-americanas relacionadas com criptomoedas: CRCL, HOOD, COIN, MSTR.
Ativos com forte potencial de subida: XRP, DOGE, SUI, OKB, UNI, AAVE.
Lista de observação numa fase inicial: PUMP, PONS, ASTER.
Pessoalmente, se estivesse a construir uma carteira, acredito que a Bitcoin deveria representar 70% ou mais. Dos 30% restantes, cerca de metade deveria ser alocada a ativos com desempenho superior ao da Bitcoin ou às quatro grandes ações norte-americanas relacionadas com criptomoedas.
Outros 5% deveriam ser reservados para novas oportunidades no setor. As oportunidades nas criptomoedas resultam da circulação extremamente rápida de capital e atenção. Os primeiros crentes vendem aos crentes que chegam mais tarde. Depois de um mercado em baixa prolongado, a tecnologia e o capital podem incendiar o mercado, criando uma dinâmica explosiva de curto prazo que poderá ser mais forte do que a sua sustentabilidade a longo prazo. O essencial é aprender a avaliar estes ciclos.
As oportunidades de entrada surgem frequentemente durante as fases iniciais da controvérsia, enquanto o momento em que toda a gente online está a discutir um ativo poderá ser aquele em que se deve considerar vender. Quanto mais concentrada se torna a atenção dos investidores particulares, maior poderá ser o risco. As memecoins criadas pela economia da atenção podem demonstrar esta dinâmica muito rapidamente.
Não se deixe levar apenas porque vê outras pessoas a ganhar dinheiro. Não continue a perseguir ganhos nem a comprar aleatoriamente. Cada pessoa tem formas diferentes de ganhar dinheiro, e encontrar a abordagem que mais se adequa a si é o mais importante. A negociação de memecoins é mais adequada para pessoas que conseguem dedicar bastante tempo e energia, enquanto a negociação de derivados exige disciplina, controlo emocional e capacidade para executar consistentemente uma estratégia.
Seguir o ciclo mais amplo do mercado e acumular continuamente ativos à vista poderá ser um caminho mais adequado para os investidores comuns. Continuo otimista relativamente ao crescimento da Bitcoin a longo prazo e à indústria das criptomoedas como um todo. Este caminho poderá parecer mais lento, mas, ao longo do tempo, a capitalização composta pode potencialmente criar uma diferença significativa no património.
As criptomoedas e os contratos perpétuos são altamente voláteis. Os ativos específicos e os rácios de alocação da carteira mencionados na publicação original representam as opiniões pessoais do autor original e não constituem aconselhamento da KTX sobre alocação de ativos ou investimento.