Resumo
Para investidores que desejam obter fluxo de caixa a longo prazo através de ações americanas, mas que não querem estudar e configurar ações individuais uma a uma, os ETFs de dividendos oferecem uma opção relativamente simples e diversificada.
VIG, SCHD, VYM, DGRO e CGDV representam diferentes estratégias de dividendos: alguns focam em rendimento de dividendos atual mais elevado, outros dão mais atenção ao crescimento sustentado dos dividendos, e há ainda os que, por gestão ativa, procuram empresas com características de valor e potencial de dividendos.
Assim, o núcleo da escolha de um ETF de dividendos não é simplesmente comparar “qual tem o maior rendimento de dividendos”, mas sim clarificar o seu objetivo: valorizar mais o fluxo de caixa atual ou o crescimento e capitalização dos dividendos a longo prazo.
Observação da carteira KTX Crypto
Para a carteira KTX Crypto, esta perspetiva comunitária pertence à estratégia “fluxo de caixa a longo prazo + capitalização dos dividendos”, cujo foco não é procurar o produto com o maior dividendo individual, mas sim compreender as fontes de rendimento dos diferentes ETFs:
- SCHD e VYM focam mais no fluxo de caixa atual: têm rendimentos de dividendos relativamente mais elevados, sendo mais adequados para investidores que valorizam o rendimento de dividendos atual.
- VIG e DGRO focam mais no crescimento dos dividendos: valorizam mais a capacidade das empresas de aumentar continuamente os dividendos, com rendimentos a longo prazo mais dependentes do crescimento dos lucros e da capitalização.
- CGDV oferece exposição gerida ativamente: o gestor do fundo seleciona ativamente empresas com potencial de dividendos e características de valor, embora as taxas sejam relativamente mais elevadas.
- O rendimento de dividendos não é o único indicador: dividendos elevados podem resultar de queda de preço; é necessário também observar a qualidade dos lucros da empresa, sustentabilidade dos dividendos, concentração setorial e o retorno total do ETF.
- Execução da carteira: pode ser feita uma combinação consoante os objetivos de “fluxo de caixa atual” e “crescimento a longo prazo”, e utilizar o reinvestimento dos dividendos para potenciar o efeito da capitalização a longo prazo.
Texto original incluído
Quer receber fluxo de caixa a longo prazo através de ações americanas, mas não quer escolher várias ações individualmente? Conheça estes 5 ETFs de dividendos.
Se pretende construir fluxo de caixa a longo prazo através de ações americanas, mas não quer estudar e manter muitas ações individuais, os ETFs de dividendos são uma ferramenta que vale a pena conhecer.
- VIG｜Vanguard Dividend Appreciation ETF
Dados originais: rendimento de dividendos cerca de 1,54%, taxa de despesa 0,04%.
O VIG valoriza mais a capacidade das empresas de aumentar os dividendos de forma contínua a longo prazo. Por isso, não procura apenas dividendos elevados, mas sim selecionar empresas com registo estável de crescimento dos dividendos, obtendo exposição ao crescimento dos lucros e dos dividendos a longo prazo.
- SCHD｜Schwab U.S. Dividend Equity ETF
Dados originais: rendimento de dividendos cerca de 3,13%, taxa de despesa 0,06%.
Entre estes 5 ETFs, o SCHD tem o rendimento de dividendos mais elevado. Caracteriza-se por equilibrar rendimento de dividendos, qualidade empresarial e fundamentos, sendo muito apreciado por investidores focados em rendimento a longo prazo.
- VYM｜Vanguard High Dividend Yield ETF
Dados originais: rendimento de dividendos cerca de 2,29%, taxa de despesa 0,04%.
O VYM destaca-se por ter uma carteira relativamente diversificada, cobrindo principalmente grandes empresas americanas com altos dividendos, focando-se numa forma simples e de baixo custo para obter rendimentos de uma cesta de ações com altos dividendos.
- DGRO｜iShares Core Dividend Growth ETF
Dados originais: rendimento de dividendos cerca de 1,89%, taxa de despesa 0,08%.
O DGRO também não procura simplesmente o dividendo mais elevado, mas foca-se em empresas com capacidade de aumentar dividendos de forma contínua.
Portanto, tem uma lógica de investimento mais orientada para “crescimento dos dividendos + capitalização a longo prazo”.
- CGDV｜Capital Group Dividend Value ETF
Dados originais: rendimento de dividendos cerca de 1,18%, taxa de despesa 0,33%.
Diferente dos anteriores, o CGDV é um ETF gerido ativamente, onde o gestor do fundo seleciona ativamente empresas com potencial de dividendos e características de valor.
As taxas são relativamente mais elevadas, mas correspondem a uma estratégia de seleção ativa de ações.
Então, como escolher?
Se valoriza mais o fluxo de caixa atual, pode focar-se no SCHD e VYM;
Se valoriza mais o crescimento dos dividendos a longo prazo, pode focar-se no VIG e DGRO;
Se prefere gestão ativa + investimento em valor, então pode considerar o CGDV.
No entanto, o que realmente importa no investimento em dividendos não é apenas quanto dividendo se recebe anualmente.
Se os lucros da empresa crescem continuamente, os dividendos aumentam e os dividendos recebidos são reinvestidos, o rendimento a longo prazo progressivamente deixa de ser apenas “receber dividendos” para se tornar em:
Crescimento dos dividendos × reinvestimento × capitalização temporal.
Por isso, para investidores comuns, uma das maiores vantagens dos ETFs de dividendos é:
possuir um fundo que detém uma cesta de empresas capazes de gerar fluxo de caixa sustentável.
No entanto, não se deve confundir “alto dividendo” com “baixo risco”. Se os lucros da empresa piorarem, se os dividendos forem cortados ou se o setor da carteira do ETF entrar em ciclo descendente, altos dividendos podem também implicar perda de capital.
Portanto, mais importante do que procurar o maior rendimento de dividendos é:
se esse fluxo de caixa pode continuar a crescer e se as empresas por trás conseguem continuar a lucrar.
Aviso de risco: este artigo é uma recolha e organização de opiniões comunitárias; os dados de rendimento de dividendos e outros são provenientes do texto original, podendo variar com o preço e dividendos, não constituindo qualquer aconselhamento de investimento, faça a sua própria pesquisa (DYOR).