Este artigo foi publicado pela Academia KTX Crypto na secção de "Análise de Mercado", compilado a partir da transmissão oficial em direto do Web3 da KTX Baize Business School, abrangendo oportunidades em BTC, ETH, altcoins, revisão de mercado e ensino de trading. Esta edição foca-se na estratégia de compra lateral em BTC perto dos 58K, análise de volume e preço segundo Wyckoff e calor de liquidação, ensino sobre retração de Fibonacci semanal, bem como o risco de venda a descoberto no suporte do ETH e a lógica da rotação de fundos no SOL.

Formador principal: Professor Baize

Plataforma da transmissão: Grupo oficial KTX em língua chinesa no Lark

Focos principais desta edição: Estratégia de compra lateral em BTC · Ensino sobre calor de liquidação · Risco de venda a descoberto no suporte do ETH · Rotação de fundos no SOL

Reprodução completa da transmissão:

A transmissão Web3 da KTX Baize Business School desta edição já está disponível no YouTube, convidamos a assistir ao vídeo completo.

1. Pontos principais desta edição

• Atualmente, o BTC não apresenta uma estrutura puramente pessimista; a zona perto dos 58K é uma área de suporte crítica, e o professor prefere iniciar uma estratégia leve de compra lateral.
• Segundo a análise de volume e preço Wyckoff, durante a queda os vendedores aumentaram o volume, mas não romperam o suporte, o que indica que a absorção abaixo é mais forte.
• O BTC tem estado a "subir e cair" repetidamente, o que pode treinar os investidores de retalho a criarem o hábito de vender sempre que sobe, mas na realidade o preço não rompeu efetivamente o suporte chave.
• O calor de liquidação e o mapa de liquidação mostram que as posições curtas acima estão mais concentradas, o que torna o mercado mais propenso a liquidar primeiro os vendedores.
• O índice de medo e ganância encontra-se em zona de medo extremo; quanto mais os investidores de retalho têm medo de comprar e querem continuar a apostar na queda, maior é o risco de uma correção contrária.
• No gráfico semanal, após uma grande subida do BTC de 15K para 125K, a retração até perto de 0.618 não destrói a estrutura de alta de longo prazo.
• A estratégia para o BTC é: comprar lateralmente uma primeira posição, esperar a confirmação de um rompimento do pescoço chave e um recuo de confirmação para considerar aumentar a posição.
• Atualmente, o ETH não é adequado para venda a descoberto em níveis baixos, pois a zona de fundo semanal combinada com o duplo fundo em 4 horas indica um risco elevado de "venda no suporte".
• O SOL tem estado mais forte recentemente do que BTC/ETH, principalmente devido à rotação de fundos e à ligação composta, mas após o movimento de recuperação, deixa de ser uma referência prioritária para posições longas.
• O ensino desta edição não é apenas sobre pontos de preço, mas como combinar volume e preço, liquidação, Fibonacci, e estratégias de compra lateral/direita para formar um sistema de trading.

2. Questões centrais desta edição

• Porque é que se pode fazer uma primeira compra lateral perto dos 58K do BTC?
• Na análise de volume e preço Wyckoff, porque é que “aumento de volume na queda sem rompimento” indica força?
• Porque é que o calor de liquidação ajuda a julgar que o mercado pode liquidar primeiro as posições curtas?
• Porque é que a retração semanal do BTC a 0.618 não significa o fim da estrutura de alta?
• O que significam as expressões compra lateral 1, compra direita 1 e compra direita 2?
• Porque é que atualmente não é adequado fazer venda a descoberto no ETH?
• Porque é que o SOL tem estado mais forte a curto prazo do que BTC/ETH, mas pode não continuar assim?
• Como é que a rotação de fundos e o efeito de recuperação/correção influenciam o ritmo do BTC, ETH e SOL?

3. Abertura: Revisão de conta e introdução às funcionalidades da plataforma

Na abertura da transmissão, foi feita uma breve apresentação dos módulos de mercado da KTX, tweets selecionados, cópia de trades com proteção de capital, mercado de previsão e funcionalidades de cópia de trades. Estas funcionalidades não são o foco desta edição, mas servem para explicar aos novos utilizadores como consultar o mercado, copiar trades, usar o mercado de previsão e assistir a transmissões na comunidade KTX.

Na revisão da conta, o professor Baize mencionou que está entre os primeiros no ranking de cópia de trades, com um ganho de cerca de 19.000 USDT nos últimos 7 dias. As posições atuais incluem longos em ETH, OPEN, BTC e curtos em SOL, sendo que a posição longa lateral em BTC perto dos 58.400 já atingiu a zona de take profit na noite anterior, tendo depois sido criada uma posição leve de base.

O professor enfatizou que este tipo de mercado não é especialmente fácil para trading, mas também não é impossível. O segredo está em esperar, analisar e controlar a posição, e não abrir trades impulsivamente com cada variação de preço.

4. BTC: Porque é que se pode fazer compra lateral perto dos 58K?

4.1 Análise da estrutura em 4 horas: Zona de suporte testada repetidamente sem rompimento efetivo

O ativo principal desta edição é o BTC.

O professor Baize pediu para observarem o gráfico de 4 horas do BTC e, a partir da relação volume-preço, avaliar a estrutura atual. O BTC tem regressado várias vezes à zona de suporte perto dos 58K, parecendo fraco e com rebotes frequentemente falhados, mas a questão chave é que não rompeu efetivamente esta zona de suporte.

O professor indicou que muitos investidores de retalho, ao verem o preço a "subir e cair" repetidamente, criam o hábito mental de vender sempre que o BTC sobe. Contudo, o que realmente importa no mercado não é a sensação de fraqueza, mas sim se o preço rompeu ou não posições chave.

Atualmente, o BTC parece fraco, mas estruturalmente não houve um rompimento efetivo.

4.2 Volume-preço segundo Wyckoff: Vendedores aumentam volume sem romper, o que indica força de absorção

O professor explicou a lógica de Wyckoff em duas situações.

Primeira situação: Durante a queda, os vendedores não aumentam volume e o preço não rompe o suporte.

Isto indica que a força dos vendedores é insuficiente e que o suporte pode ser eficaz.

Segunda situação: Durante a queda, os vendedores aumentam volume, mas o preço ainda não rompe o suporte e depois ocorre um recuo.

Esta situação é ainda mais forte, pois os vendedores já aplicaram força para derrubar o preço, mas não conseguiram romper o suporte.

O professor acredita que o BTC atual se enquadra mais na segunda situação. Ou seja, os vendedores não deixaram de tentar, mas após tentarem não conseguiram romper. Nestas condições, continuar a vender a descoberto cegamente não tem boa relação risco-recompensa.

5. Calor de liquidação: Porque é que as posições curtas acima são mais propensas a serem liquidadas?

Após a análise estrutural do BTC, o professor mudou o foco para o calor de liquidação e o mapa de liquidação.

O mapa de calor de liquidação mostra a pressão potencial de liquidação de posições longas e curtas perto de certas faixas de preço. Quanto mais escuro for a cor, maior é a pressão de liquidação naquela zona de preço.

Na transmissão, observou-se que a zona de liquidação de posições curtas acima do BTC está claramente mais concentrada, indicando maior pressão acumulada para liquidação dos vendedores; enquanto a liquidação de posições longas abaixo está mais dispersa.

Após análise do mapa de liquidação, o professor concluiu que atualmente há mais pessoas a abrir posições curtas. Ou seja, muitos esperam que o BTC continue a cair, mas se o preço recuperar para cima, será mais fácil disparar stop loss e liquidações dos vendedores.

Isto corresponde à ideia repetida pelo professor: quando o mercado está em medo extremo, e os investidores de retalho não têm coragem de comprar e querem continuar a aguardar quedas, é necessário estar atento a uma correção contrária.

Foi também referido que o índice de medo e ganância está em zona de medo extremo. O professor acredita que nestes momentos não se deve seguir apenas a emoção para vender, mas sim combinar análise estrutural, volume-preço, liquidação e distribuição de posições para tomar decisões.

6. Fibonacci semanal do BTC: A retração a 0.618 não significa o fim da tendência

6.1 A Fibonacci deve ser aplicada em escala logarítmica

O segundo foco no ensino sobre o BTC é a retração de Fibonacci no gráfico semanal.

O professor chamou a atenção para a importância de usar escala logarítmica ao traçar Fibonacci em grandes períodos, em vez da escala linear. Na escala linear, cada divisão representa uma diferença fixa de preço, enquanto na escala logarítmica cada divisão representa uma variação percentual fixa. Para o BTC, que tem um grande aumento de preço a longo prazo, a escala logarítmica é mais adequada para analisar estruturas de grande escala.

6.2 Depois da grande subida de 15K para 125K, é normal haver uma retração até 0.618

Na transmissão, o professor traçou a Fibonacci desde o ponto mais baixo do BTC perto dos 15K até ao ponto mais alto perto dos 125K, para observar o nível da retração após esta subida.

Estruturalmente, o BTC subiu de 15K para 125K, completando uma grande tendência de alta. Após uma subida tão grande, uma retração profunda não significa necessariamente o fim da tendência.

O professor considera que o BTC estar perto da retração semanal 0.618 é uma zona muito importante. O nível 0.618 é um dos níveis mais significativos na teoria de Fibonacci, e não se pode simplesmente concluir que a tendência de longo prazo está arruinada só porque o preço recuou até aqui.

Por isso, o professor acredita que a probabilidade de sucesso ao comprar nesta zona não é baixa.

7. Plano de operação para o BTC: Compra lateral 1, espera por compra direita 1 e compra direita 2

7.1 Objetivo da compra lateral 1: Obter um preço médio aceitável

O plano do professor para o BTC não é entrar com uma grande posição de uma vez, mas sim começar com a compra lateral 1.

O objetivo da compra lateral 1 é adquirir uma posição inicial leve perto do suporte chave, quando a análise indica alta probabilidade. Se o preço subir conforme esperado, esta posição de base poderá estar perto do ponto mais baixo do ciclo; se não subir imediatamente, a posição leve evita ficar demasiado exposto.

Durante a transmissão, o professor afirmou claramente que esta compra lateral 1 no BTC não precisa de ser rápida nem causar ansiedade, pois é uma posição leve de base.

7.2 Compra direita 1 e compra direita 2: Aumentar posição após rompimento e recuo de confirmação

Após a compra lateral 1, não se deve aumentar a posição imediatamente, mas esperar que o mercado se mova.

Se o BTC romper o primeiro nível chave do pescoço e não perder esse nível no recuo, pode-se considerar a compra direita 1; se depois romper um nível chave superior e confirmar com recuo, pode-se considerar a compra direita 2.

Esta estratégia essencialmente é:

• Compra lateral 1: Preparação antecipada para obter um bom preço médio
• Compra direita 1: Rompimento do primeiro nível chave e recuo de confirmação
• Compra direita 2: Rompimento do segundo nível chave e recuo de confirmação

O professor enfatiza que o trading não é apenas escolher um ponto, mas um jogo de probabilidades. A compra lateral não é proibida, mas deve ter base suficiente e ser com posição leve; a compra direita é feita após confirmação do mercado.

8. Ensino de trading: A escolha da direção é mais importante que os detalhes

Durante a transmissão houve uma extensão sobre a consciência do trading.

O professor Baize acredita que o mais importante na vida e no trading é a escolha. No trading isto significa primeiro determinar a direção principal. Se a direção estiver errada, mesmo os pontos mais precisos e a execução mais esforçada dificilmente trarão bons resultados.

Por exemplo, se a tendência principal do BTC for de queda, comprar em qualquer ponto será desconfortável; se a tendência estiver numa zona de suporte com condições de recuperação, então a compra lateral leve tem sentido.

O professor também lembra que o trading não deve basear-se apenas em sensações. Na análise do BTC foram usados:

• Relação de volume e preço segundo Wyckoff
• Calor de liquidação e mapa de liquidação
• Posições longas e curtas e fluxo de ordens
• Retração de Fibonacci semanal
• Compra lateral 1, compra direita 1, compra direita 2
• Aumento de posição após rompimento e recuo do pescoço chave

Estas ferramentas não são para complicar, mas para transformar o trading de “sensação” em “método”.

9. ETH: Fundo semanal + duplo fundo em 4 horas, não é adequado fazer venda a descoberto em níveis baixos

9.1 Direção do ETH não é tão clara como a do BTC

Na parte do ETH, o professor Baize explicou que o ETH atualmente não tem uma direção tão clara como o BTC.

No gráfico semanal, o ETH mostra sinais de duplo toque no fundo; no gráfico de 4 horas vê-se uma estrutura semelhante a duplo fundo e pode-se traçar um canal ascendente, ainda que de forma forçada. Mas isto não significa que o ETH já tenha mudado para tendência de alta, pois ainda pode haver novos recuos.

O professor chama a esta zona uma espécie de “piso”. A zona de fundo semanal combinada com o duplo fundo em 4 horas faz com que vender a descoberto aqui seja muito arriscado e desconfortável se ficar preso.

Assim, a conclusão sobre o ETH é clara:

• A direção atual não é tão clara como a do BTC
• Se for para operar, é preferível apostar numa direção longa do que curta
• Não fazer venda a descoberto no suporte (“venda no piso”)
• Mesmo que pareça fraco, deve-se ter cuidado pois pode ser fraqueza falsa e armadilha para vendedores

10. SOL: Rotação de fundos e efeito de recuperação/correção

10.1 Porque é que o SOL tem estado mais forte que BTC/ETH recentemente?

O último foco é o SOL.

O professor apresentou dois conceitos chave: rotação de fundos e ligação composta.

Atualmente, o mercado não tem uma política clara de redução de taxas, e o capital total permanece relativamente estático. Quando o SOL apresenta uma subida notória, geralmente significa que parte do capital está a sair de moedas principais como BTC e ETH para perseguir ganhos de curto prazo no SOL.

Isto é a rotação de fundos: o mesmo capital a circular entre diferentes ativos, e não uma entrada súbita de muito capital novo no mercado.

10.2 Após a recuperação do SOL, pode deixar de ser a primeira escolha para posições longas

O professor explicou que a força recente do SOL deve-se ao facto de ter caído mais rapidamente que o BTC, tendo depois recuperado parte da queda. Isto é visível no gráfico relativo SOL/BTC.

Quando o SOL/BTC enfraquece, significa que o SOL caiu mais rápido que o BTC; quando recupera, está a fazer uma compensação relativa.

No entanto, esta compensação não garante que o SOL continue a ser o ativo mais forte. O professor acredita que o SOL já recuperou antecipadamente e, se o BTC e ETH começarem a recuperar, o espaço para o SOL subir pode ser limitado.

A estratégia mais razoável para o futuro é:

• Deixar de priorizar o SOL como referência para posições longas
• Focar mais na recuperação do BTC e ETH
• Se tiver posições curtas presas no SOL, esperar pela rotação de fundos para tentar sair
• O SOL pode até ser usado como posição curta para proteger posições longas em BTC/ETH

11. Princípios centrais de trading

1. Não se basear apenas na sensação de “fraqueza” do preço, mas verificar se o suporte chave foi efetivamente rompido.
2. Quedas com aumento de volume mas sem rompimento do suporte indicam que a absorção é mais forte do que aparenta.
3. O calor de liquidação e o mapa de liquidação ajudam a julgar qual o lado mais concentrado do mercado.
4. Em momentos de medo extremo, não se deve vender cegamente, mas pensar de forma contrária combinando volume, liquidação e estrutura.
5. A retração semanal do BTC a 0.618 é um nível chave de observação, mas não significa o fim da tendência de longo prazo.
6. A compra lateral pode ser feita, mas deve ser com posição leve e baseada em análise suficiente.
7. O aumento de posição à direita deve esperar pelo rompimento do pescoço chave e recuo de confirmação, não deve ser feito por sensação.
8. O ETH tem pouco espaço para queda e venda a descoberto em níveis baixos tem baixa relação risco-recompensa.
9. A força do SOL vem mais da rotação de fundos e recuperação relativa, não se deve assumir que continuará forte.
10. O trading deve ter metodologia, não só sensação; a escolha da direção é mais importante que detalhes do ponto de entrada.

12. Recursos e formas de participar na transmissão

Quem ainda não entrou no grupo oficial KTX Lark pode entrar escaneando o código QR no canto superior direito ou abaixo da transmissão. No grupo são partilhadas diariamente opiniões de mercado, notificações de transmissões, revisões de estratégias e eventos relacionados.

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Este artigo foi compilado com base no conteúdo da transmissão oficial da comunidade KTX em língua chinesa. Todas as análises de mercado e sugestões de trading são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. O trading de contratos de criptomoedas envolve alto risco; por favor, participe com prudência de acordo com a sua capacidade de assumir riscos.