Este artigo foi publicado pela Academia KTX Crypto na secção "Análise de Mercado", compilado a partir da transmissão oficial ao vivo da KTX Baize Business School Web3, abrangendo oportunidades em BTC, ETH, altcoins, revisão de mercado e ensino de trading. Esta edição foca-se no plano de reação intradiário ETH 1533-1566, na zona de observação spot BTC 48K-51K, e nos riscos de trading de altcoins como OPEN, HYPE, LAB, ZEC, MYX num mercado fraco.

Formador Principal: Professor Zeyu

Plataforma da Transmissão: Grupo oficial KTX em língua chinesa no Lark

Foco desta edição: Plano de reação intradiário ETH · Zona de observação spot BTC · Controlo de riscos em altcoins

Replay completo da transmissão ao vivo:

A transmissão ao vivo da KTX Baize Business School Web3 desta edição já está disponível no YouTube, convidamos a assistir ao vídeo completo.

1. Pontos principais desta edição

• O ciclo maior do ETH continua fraco, não se formou uma reversão clara nos gráficos mensal, semanal e diário.
• ETH 1533-1566 é um plano de reação intradiário do lado esquerdo, não é uma posição de tendência longa, a alocação deve ser leve.
• Se o ETH cair abaixo dos 1500, não se recomenda continuar a sustentar posições longas intradiárias, pois pode ocorrer uma queda acelerada.
• BTC 58K-61K continua a ser uma faixa de consolidação de curto prazo, posições longas leves em 58K-59K são para trading intradiário, não alteram a visão de ciclo maior baixista.
• BTC 48K-51K é mais adequado para observação spot faseada, não para posições pesadas em contratos de tendência longa.
• Junho, julho e agosto podem ser a segunda grande janela de oportunidade do ano, o foco deve ser em compras spot a preços baixos após quedas aceleradas.
• As contas de tendência e intradiárias devem ser separadas, para evitar que volatilidade de curto prazo afete a execução das ordens de tendência.
• Altcoins devem ser abordadas com cautela; OPEN evidenciou a falta de resistência das altcoins num mercado fraco; HYPE e LAB são relativamente fortes, mas não devem ser perseguidos cegamente.
• O ouro já recuou a partir dos níveis altos, mas ainda não é adequado comprar indiscriminadamente, o professor prefere aguardar uma correção mais profunda.

2. Questões centrais desta edição

• Por que ETH 1533-1566 é apenas um plano de reação intradiário do lado esquerdo?
• Por que não se deve continuar a sustentar posições longas após ETH cair abaixo de 1500?
• Por que BTC 48K-51K é mais adequado para observação spot e não para posições pesadas em contratos?
• Por que, apesar da visão baixista de ciclo maior, ainda se sugerem posições longas intradiárias em BTC/ETH?
• Por que atualmente deve-se evitar ao máximo mexer em altcoins?
• Por que HYPE e LAB são mais fortes que altcoins comuns?
• Por que as contas de tendência e intradiárias devem ser necessariamente separadas?

3. Revisão inicial: Analisando grandes oportunidades a partir da experiência de trading

O professor Zeyu iniciou revendo várias fases importantes desde que entrou no mercado cripto.

Em 2019, foi mais uma fase de pagar "propinas" e estabelecer a compreensão do trading, na altura entrava facilmente ao ver um ponto, sem entender sistematicamente estruturas de tendência, padrões de entrada, médias móveis, MACD, volume, etc. Em 2020, após o cisne negro de 12 de março, o mercado fez muitos traders perceberem que a volatilidade extrema no cripto é muito maior do que o esperado.

Quando a compreensão começou a se formar, o professor mencionou ter comprado ETH perto de 400 USD spot, obtendo depois um retorno de cerca de 7-8 vezes; mas em 2023, por falta de entendimento, vendeu BTC e ETH spot cedo demais, obtendo apenas cerca de 1 vez de retorno, e perdeu a grande oportunidade de SOL recuperar desde níveis baixos.

O foco desta revisão não é gabar ganhos, mas enfatizar uma consciência de trading: grandes oportunidades geralmente aparecem em momentos de queda do mercado, pânico e baixa liquidez, não quando todos estão a perseguir altas.

Neste ciclo, o professor mantém a visão principal anterior: BTC tem chance de voltar perto dos 50 mil USD ou até mais baixo; ETH já se aproxima da zona abaixo dos 1500 prevista anteriormente. Junho já terminou, e julho e agosto ainda podem trazer oportunidades cruciais em níveis baixos este ano.

A ideia geral do professor é:

• Durante quedas, preparar-se para compras spot faseadas
• Durante subidas, considerar vender spot gradualmente ou fechar posições longas
• Não perseguir altas em níveis elevados
• Ser mais cauteloso com posições longas em contratos de tendência do que com spot, não entrar pesado só porque o preço está baixo

4. Fluxo de trabalho de trading: Contas de tendência e intradiárias devem ser separadas

Durante a transmissão foi reforçada a importância da gestão de contas.

O professor Zeyu recomenda ter pelo menos duas contas: uma para tendência e outra para trading intradiário.

A conta de tendência deve focar em planos de grande escala. Por exemplo, colocar ordens curtas de tendência em níveis altos faseadamente, e depois de o mercado cair, colocar ordens spot ou longas de tendência faseadamente. Depois de colocar, evitar operações frequentes para não perder grandes oportunidades por causa de volatilidade de curto prazo.

A conta intradiária é para executar a análise diária do mercado e planos de trading de curto prazo. Por exemplo, o plano intradiário leve ETH 1533-1566 e BTC 58K-59K deve ser tratado na conta intradiária, não misturado com a conta de tendência.

O professor alerta especialmente: negociações de níveis diferentes devem estar separadas. Se as posições de tendência e intradiárias estiverem na mesma conta, a volatilidade e lucro/perda de curto prazo podem afetar o julgamento, fazendo perder os verdadeiros grandes ganhos.

5. ETH: 1533-1566 é uma reação intradiária, não uma posição longa de tendência

5.1 Mensal: ciclo maior ainda fraco

A estrutura mensal do ETH continua fraca.

O professor Zeyu observa que no gráfico mensal, o ETH ainda se move para baixo próximo da média móvel de 5 dias mensal. Segundo a estrutura atual, a média móvel do próximo mês pode continuar a descer, o que significa que mesmo que haja uma reação de curto prazo, o ciclo maior ainda não saiu da fraqueza.

O professor considera que o spot do ETH pode começar a ser observado faseadamente em zonas mais baixas, como entre 1100-1400; mas nos contratos não se deve sustentar posições como no spot, pois os contratos podem sofrer "spikes" de rompimento.

5.2 Semanal: 1650-1690 ainda é zona de resistência para reação

No gráfico semanal, a reação do ETH ontem chegou próximo da média móvel de 5 dias semanal. Em transmissões anteriores foi dada a zona 1650-1690 para observar posições curtas, basicamente para ver se o ETH consegue romper a resistência da média móvel num ciclo fraco.

Até agora o resultado não é bom. Após a reação, o preço não se sustentou e voltou a cair. Se o gráfico semanal continuar a descer seguindo a média móvel de 5 dias, esta reação provavelmente é apenas uma recuperação fraca, não uma reversão de tendência.

5.3 Diário: 1580 não se manteve, 1533-1566 só para posições leves e especulativas

A estrutura diária é ainda mais fraca.

Durante a transmissão foi mencionado que o ETH tentou reagir perto de 1580 durante o dia, mas não conseguiu manter esse nível e voltou a cair. O professor julga que se não conseguir fechar acima deste ponto no mesmo dia, o curto prazo será perigoso.

O plano intradiário para hoje é comprar leve em torno de 1533-1566.

Mas o professor enfatiza repetidamente que esta não é uma posição longa de tendência, mas uma posição de reação intradiária do lado esquerdo. Como ainda não há um padrão claro de reversão, as compras devem ser leves, ou até pode-se optar por não entrar.

Quanto ao controlo de risco, o stop loss deve ser em torno de 50 USD. Se o ETH cair abaixo dos 1500, não há necessidade de continuar a sustentar esta posição intradiária, pois pode acelerar a queda até 1400 ou até 1300.

5.4 Tendência de curto prazo: se o canal pequeno não se mantiver, a reação termina

Num período curto, o único padrão que se pode observar no ETH é um pequeno canal ascendente nas 4 horas.

O professor indica que o ponto 1566 não foi escolhido aleatoriamente, mas combina a estrutura de curto prazo e a posição de suporte. Se este pequeno canal se mantiver, o ETH ainda pode reagir; se cair e não recuperar, a reação provavelmente termina.

Por isso hoje se pode sugerir uma posição longa intradiária, mas com stop loss e alocação leve.

6. BTC: Consolidação em 58K-61K, 48K-51K é a zona de observação spot

6.1 Mensal: clara sensação de topo, ainda com espaço para queda

O ciclo maior do BTC também está fraco.

O professor Zeyu observa no gráfico mensal que o candle atual do BTC parece uma estrutura de topo elevada. Nesta fase caiu dos níveis altos para perto de 58K, com uma grande queda no corpo mensal, e ainda pode haver espaço para continuar a cair durante um ou dois meses.

O professor destaca que a zona spot que realmente merece observação prioritária está aproximadamente entre 48K-51K. É mais adequada para planos spot faseados do que para posições longas pesadas em contratos.

O motivo é simples: spot suporta "spikes" e volatilidade de curto prazo, contratos não. Se houver pânico e queda forte no BTC, contratos podem ser liquidados perto do fundo.

6.2 Plano intradiário: 58K-59K é para trading leve, não reversão de ciclo maior

O plano intradiário para hoje no BTC é participar com posições leves em torno de 58K-59K.

Isso não contradiz a visão baixista do ciclo maior. O professor explica que os gráficos mensal, semanal e diário apontam a direção principal; o plano intradiário visa a volatilidade de curto prazo. O BTC ainda opera na faixa 58K-61K, com cerca de 3000 USD de amplitude, podendo ser negociado intradiariamente, mas não significa reversão de tendência.

Ontem a reação do BTC atingiu no máximo cerca de 60.700, ainda dentro da caixa 58K-61K. A reação foi com baixo volume e força fraca, indicando que o mercado ainda não se fortaleceu claramente.

6.3 Queda não é má, a questão é comprar spot ou contratos

O professor Zeyu enfatiza várias vezes: para as grandes oportunidades deste ano, a queda não é algo negativo.

A verdadeira questão não é "se pode comprar na queda", mas "como comprar".

Se for spot, pode-se começar a observar faseadamente perto de 48K-51K; se for contratos para posições longas de tendência, ainda não é hora de entrar com pressa. O professor afirma que quando for necessário construir posições de tendência, dará instruções específicas.

Para quem já tem posições curtas de tendência em níveis altos, não há necessidade de se preocupar com a reação de curto prazo. Quando o mercado acelerar a queda, pode-se fechar posições gradualmente, sem necessidade de fechar tudo de uma vez, pois o fundo ainda precisa ser confirmado pelo mercado.

7. Ouro: Após queda em níveis altos, ainda não é hora de comprar

Na parte do ouro, o professor falou principalmente sobre o ritmo de investimento.

No primeiro semestre deste ano, o ouro subiu bastante, e houve muitas vozes a perseguir ouro e prata. Mas o professor não gosta de comprar em alta, prefere aguardar grandes mínimas durante as quedas.

O ouro já recuou uma parte desde os níveis altos anteriores, mas o professor acredita que ainda não chegou a um ponto ideal para comprar, podendo haver mais correção.

O ouro tem valor real, isso é indiscutível; porém, no trading não se deve ignorar o ponto de entrada só porque o ativo tem valor. Comprar em alta torna-se especulação arriscada, não uma posição confortável para manter a longo prazo.

8. Altcoins: Em mercados instáveis, o princípio é evitar mexer muito

8.1 OPEN: Sem resistência em mercado fraco

OPEN é um caso de risco muito importante nesta edição.

O professor Zeyu mencionou que tem uma posição relativamente pesada em OPEN, com preço médio cerca de 0.1914-0.194, enquanto durante a transmissão o preço estava próximo de 0.16. Segundo este nível, seria necessário um rali de cerca de 20%-25% para voltar ao custo.

O professor admite diretamente que esta onda de OPEN devolveu uma parte significativa dos lucros anteriores.

O foco desta revisão é: altcoins normalmente não resistem em quedas do mercado. A menos que já tenham desenvolvido uma tendência independente como LAB, quando o mercado cai, altcoins comuns caem mais rápido e com maior intensidade.

Portanto, o caso OPEN não é apenas sobre uma moeda, mas um aviso: posições pesadas em altcoins tornam-se muito vulneráveis em quedas do mercado.

8.2 HYPE: Relativamente forte, mas não se deve ignorar o risco do mercado

HYPE é um dos ativos relativamente fortes nesta edição.

O professor mencionou que fez uma operação com HYPE ontem, e já realizou lucros após a subida da manhã de hoje. Pelo gráfico, o HYPE é claramente mais forte que BTC e ETH. BTC e ETH já caíram abaixo da média móvel diária de 5 dias, mas HYPE ainda não.

A avaliação durante a transmissão foi que se o HYPE seguisse totalmente o mercado, o preço deveria estar perto de 60.5; mas está perto de 64.8, mostrando que é realmente mais forte.

No entanto, ser forte não significa ausência de risco. Se o mercado continuar a cair, o HYPE pode também recuar. Para posições curtas existentes em HYPE, se o mercado enfraquecer, ainda pode haver oportunidade de sair; mas novas posições devem ter controlo de alocação.

8.3 LAB: Já desenvolveu tendência independente, mas volatilidade alta impede perseguir

LAB é usado pelo professor como exemplo de tendência independente em comparação com OPEN.

Quando uma moeda desenvolve uma tendência independente, a correlação com o mercado diminui, podendo "seguir o seu próprio caminho". LAB já teve uma tendência independente clara, por isso é comparado com altcoins comuns.

Mas LAB não é motivo para comprar indiscriminadamente. Tendências independentes geralmente têm maior volatilidade, subidas fortes e quedas rápidas. Participar nestes ativos requer controlo de alocação, não se deve ignorar riscos só porque são fortes.

8.4 ZEC: Continuar a observar perto de 400, sem entrar

ZEC é mais para observação estrutural.

O gráfico mostra que o ZEC flutua perto de 400, com várias zonas de Fibonacci como referência. No curto prazo, deve-se observar se consegue manter acima de 400; se continuar a enfraquecer, há suportes mais baixos a considerar.

O professor mantém uma postura cautelosa com este tipo de moeda: não comprar cegamente só porque caiu muito, nem perseguir quedas emocionalmente. A abordagem mais racional é esperar o preço aproximar-se de zonas-chave e depois decidir conforme a direção do mercado e a estrutura subsequente.

8.5 MYX: Sem tendência independente, não esperar subida isolada

Durante a sessão de perguntas, foi questionado sobre MYX.

O professor Zeyu respondeu diretamente: num mercado instável, todas as altcoins sem tendência independente não têm certeza.

O MYX não desenvolveu uma estrutura independente clara como o LAB. Se o mercado continuar a cair, estas altcoins tendem a cair mais, com quedas maiores que BTC e ETH.

Portanto, nesta fase, deve-se evitar mexer muito em altcoins. Se participar, só com posições leves, sem alocar demasiado a apostas incertas sobre se vão ou não subir isoladamente.

9. Princípios centrais de trading

1. Ciclo maior e trading intradiário devem ser analisados separadamente; posições longas intradiárias não indicam reversão de tendência.
2. Contas de tendência e intradiárias devem ser separadas para evitar que emoções de curto prazo afetem posições de longo prazo.
3. Trading do lado esquerdo deve ser feito com posições leves, especialmente no caso ETH 1533-1566 sem confirmação de reversão.
4. Após ETH cair abaixo de 1500, não se recomenda continuar a sustentar posições longas intradiárias, pois pode haver aceleração da queda.
5. BTC 48K-51K é mais adequado para observação spot faseada, posições longas em contratos de tendência devem aguardar oportunidade mais clara.
6. A queda representa oportunidade para compras spot a preços baixos, mas risco para contratos alavancados.
7. Em mercados instáveis, evitar mexer em altcoins, salvo se já tiverem tendência independente clara.
8. HYPE e LAB são relativamente fortes, mas não significa que se possa entrar pesado; o caso OPEN mostra que posições pesadas em altcoins são muito vulneráveis.
9. Posições curtas de tendência em níveis altos podem ser geridas conforme o plano, reduzindo gradualmente após aceleração, sem fechar tudo de uma vez.
10. Se não entender o mercado, não force trades; aguarde estrutura mais clara.

10. Recursos da transmissão e como participar

Utilizadores que ainda não entraram no grupo oficial KTX Lark podem escanear o QR code no canto superior direito ou abaixo da transmissão para entrar no grupo. No grupo são partilhadas diariamente opiniões de mercado, notificações de transmissões, revisões de estratégias e eventos relacionados.

Baize Business School · 10 anos de experiência em contratos · Aprendizagem e prática profissional para construir um futuro diferente

Este artigo foi compilado com base no conteúdo da transmissão ao vivo da comunidade oficial KTX em língua chinesa. Todas as análises de mercado e sugestões de trading são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. O trading de contratos de criptomoedas envolve alto risco, participe com prudência conforme sua capacidade de tolerância ao risco.