Este artigo foi publicado pela KTX Crypto Academy na seção "Análise de Mercado", organizado a partir da live oficial de mercado Web3 da KTX Baize Business Academy, abrangendo oportunidades em BTC, ETH, altcoins, revisão de mercado e ensino de trading. Nesta edição, o foco está em por que priorizar BTC/ETH na fase bear, a estratégia de venda em alta e compra em baixa na consolidação em bandeira do BTC, a reação de sobrevenda em julho e a expectativa de queda por pânico em agosto-setembro, além da observação das estratégias envolvendo ZEC, LAB, HYPE e ativos tokenizados de ações americanas.

Instrutor principal: Professor Zeyu (7 a 8 anos de experiência em trading de criptomoedas, 4 anos de experiência em lives)

Plataforma da live: Grupo oficial KTX em Lark para falantes de mandarim

Principais tópicos desta edição: Consolidação em bandeira do BTC · Reação de sobrevenda em julho · Gestão de posições em mercado bear · Estratégias para altcoins e ativos tokenizados de ações americanas

Replay completo da live:

A live da KTX Baize Business Academy sobre o mercado Web3 já foi carregada no YouTube, fique à vontade para assistir ao vídeo completo.

1. Principais pontos desta edição

• Ainda estamos em fase bear; o professor Zeyu recomenda priorizar BTC e ETH nas estratégias principais, pois altcoins podem não acompanhar na alta e podem cair rapidamente em quedas.
• O BTC formou uma consolidação em bandeira após recuar próximo a 64.200; no curto prazo, não é uma tendência clara, mas um movimento de venda em alta e compra em baixa dentro do intervalo.
• A faixa entre 61.588-62.088 é uma zona de observação para posições longas mais agressivas; se o preço retornar próximo ao nível 0,618 de Fibonacci, é uma zona mais conservadora para entrada.
• Em julho, ainda se espera uma reação de sobrevenda; caso ultrapasse o topo anterior, observar oportunidades para posições curtas em níveis mais altos; para agosto-setembro, a expectativa é de continuação da queda, aguardando o alívio do pânico.
• A lógica para spot e contratos futuros deve ser separada: no spot, pode-se considerar aportes fracionados; nos contratos, deve-se seguir o plano diário e de swing trade.
• Altcoins são voláteis e têm forte manipulação, não é recomendado abrir muitas posições; ativos como LAB, mesmo com direção correta, podem ter lucros consumidos por taxas de financiamento.
• Ativos tokenizados de ações americanas podem ser observados, porém o trading de contratos é mais complexo e suscetível a notícias macro e falas inesperadas.

2. Questões centrais desta edição

1. Por que, na fase bear, é mais recomendado focar em BTC e ETH em vez de abrir muitas posições em altcoins?
2. Como interpretar a consolidação em bandeira atual do BTC? Continuará caindo ou terá uma reação antes?
3. Como diferenciar o ritmo operacional entre a reação de sobrevenda em julho e a aceleração da queda em agosto-setembro?
4. Por que o ETH está mais forte no curto prazo que o BTC, mas isso não indica reversão de tendência?
5. Como lidar com altcoins como LAB, ZEC, HYPE e por que não fazer posições pesadas nelas?
6. Como gerenciar contas separadas para aportes em spot e trading de contratos?

3. Julgamento inicial: Na fase bear, a linha principal ainda é BTC e ETH

O professor Zeyu inicia destacando que o mercado ainda está em fase bear. O mais importante neste momento não é buscar muitas altcoins diariamente, mas entender claramente o ritmo principal do BTC e ETH.

Ele observa que o mercado já mostra uma clara divergência: quando BTC e ETH sobem, muitas altcoins não acompanham; mas quando BTC e ETH recuam um pouco, algumas altcoins podem cair mais de 10% rapidamente.

Portanto, em mercado bear, as moedas principais são mais adequadas para operações intraday e swing trade. Embora BTC e ETH tenham menor volatilidade que altcoins, oferecem maior certeza e controle. Não é que altcoins não possam ser negociadas, mas não se deve alocar muito capital nem usar alavancagem semelhante à das moedas principais.

O professor também lembra que esperar faz parte do jogo no bear market. Às vezes, BTC/ETH levam dois ou três dias para completar uma operação, e no fim de semana o mercado é ainda mais lento. Se o preço não se mexer, ficar horas monitorando não faz sentido.

4. Experiência de trading e ensino de ciclos: Comprar na queda, vender na alta

Esta live incluiu uma revisão completa da experiência de trading do professor.

Ele contou que, ao entrar no mercado cripto em 2019, no primeiro dia já começou a operar contratos de EOS. Na época, não entendia stop loss nem ciclos de bull e bear, tentava shortar na alta e acabou quebrando várias vezes. Olhando para trás, essas foram lições pagas com dinheiro real.

Ele revisou alguns ciclos chave:

• Queda brusca de 12 de março de 2020, um dia muito difícil no mercado cripto, mas também um fundo histórico de ouro
• Bull market de 2021, com alta inesperada em BTC, ETH e muitos ativos
• Bear market de 2022, caracterizado por queda unilateral, com muitas altcoins zerando ou perdendo liquidez
• Pico em 2025, com BTC acima de 120 mil e ETH acima de 4 mil, momento não ideal para comprar spot
• Se em 2026 ocorrer novo pânico profundo, pode ser oportunidade para posicionamento spot no próximo ciclo

A lógica central é simples: comprar aos poucos na queda, vender aos poucos na alta. Não se deve perseguir spot em alta nem ficar apenas com medo no pânico do mercado.

5. Gestão de contas e posições: separar conta de tendência e conta intraday

O professor Zeyu lembrou que o sistema unificado da KTX permite criar várias subcontas para um usuário, mas na prática não é necessário abrir muitas.

O mais razoável é ter pelo menos duas contas:

• Conta de tendência: para esperar grandes oportunidades, como posições curtas de médio-longo prazo ou posicionamento spot futuro
• Conta intraday: para executar o plano de trading de curto prazo diário

Essa abordagem evita que operações intraday atrapalhem decisões de médio-longo prazo e vice-versa. Quando não há tendência clara, a conta de tendência pode ficar parada aguardando, sem forçar entradas.

O professor também destaca que diferenças de pontos de entrada entre analistas são normais. Alguns são mais agressivos, outros mais conservadores. Pontos agressivos podem pegar mais trades, mas sofrer mais volatilidade; pontos conservadores podem perder oportunidades, mas têm risco menor. Traders devem considerar opiniões diversas, mas sempre respeitar seu próprio perfil de risco.

6. Gestão da informação: ver opiniões, mas não se confundir

Na live foi demonstrado o módulo de tweets de IA e inteligência de mercado da KTX. O professor Zeyu considera que essas informações são úteis como referência, mas não se deve absorver todas as opiniões.

No mercado frequentemente aparecem informações contraditórias como “muito positivo”, “muito negativo” e outras. Quanto mais se vê, mais difícil fica decidir.

Ele recomenda: veja as informações, mas mantenha seu julgamento. Se errar, admita e use stop loss; se acertar, siga o plano para lucrar. Não deixe que muitas opiniões externas desorganizem seu sistema de trading.

7. Mercado de previsões e Copa do Mundo: nas eliminatórias, focar no tempo regulamentar

A live também mencionou o mercado de previsões da KTX, que suporta previsão de alta/baixa para BTC e outros criptoativos em 1h, 4h e intraday, além de previsões para a Copa do Mundo de futebol.

O professor Zeyu ressalta que, nas fases eliminatórias da Copa, não se deve julgar apenas pelo time que avança, pois o mercado de previsões muitas vezes considera apenas o resultado do tempo regulamentar, e não prorrogação ou pênaltis.

Ele citou partidas recentes que terminaram empatadas no tempo regulamentar, seguiram empatadas na prorrogação e foram decididas nos pênaltis. Se considerar só a força dos times, ignorando empates no tempo regulamentar, pode-se errar na previsão.

8. BTC: consolidação em bandeira, vender alto e comprar baixo, sem pressa para definir direção

O BTC foi o foco principal da revisão de mercado desta live.

O professor Zeyu apontou que, na noite anterior, o BTC subiu até cerca de 64.200 e depois recuou. A estrutura atual se assemelha a uma consolidação em bandeira: houve uma alta, seguida de oscilações dentro de um canal.

Durante a live, foi mencionado que a faixa entre 61.588-62.088 é uma zona de observação para posições longas mais agressivas. Essa zona tem certo risco, pois o BTC chegou a romper temporariamente o canal da bandeira, mas se conseguir voltar para dentro, ainda há chance de continuação da alta.

A abordagem mais conservadora é aguardar o preço recuar próximo ao nível 0,618 de Fibonacci para considerar posições longas. O professor enfatiza que não estamos em tendência unilateral, mas em um mercado de consolidação, onde tanto posições longas quanto curtas podem ser feitas, desde que se entenda claramente os níveis altos e baixos do intervalo.

Seu julgamento geral permanece:

• Em julho, ainda se espera reação de sobrevenda
• Se a alta romper o topo anterior, observar oportunidades para posições curtas em níveis mais altos
• Para agosto-setembro, a expectativa é de continuação da queda
• Caso haja aceleração na queda e liberação do pânico, será uma fase importante para entrada em spot

9. ETH: mais forte que BTC no curto prazo, mas ainda dentro da lógica de reação

O ETH tem apresentado desempenho um pouco melhor que o BTC. Enquanto o BTC não completou a reação, o ETH teve fases com alta mais forte; quando o BTC faz novas mínimas, o ETH nem sempre acompanha.

Na live, o gráfico do ETH mostrou que o topo recente está próximo a 1.833, com o preço atual recuando para a faixa de 1.740-1.750. Abaixo, os níveis 1.730, 1.698 e 1.666 são zonas importantes de retração no gráfico.

O professor Zeyu avalia que o ETH está um pouco mais forte no curto prazo, mas não é para se apegar demais a isso. Já houve uma indicação para posições curtas no ETH, e o plano pode continuar sem ser muito agressivo.

Ainda não se trata de reversão de tendência, mas de oscilações dentro da reação. Para posições longas, é melhor aguardar retrações; para quem está short, deve avaliar a pressão da posição e plano de stop loss para decidir se mantém.

10. Estratégia para altcoins: observar força e fraqueza, mas não abrir posições pesadas

10.1 HYPE: estrutura relativamente forte, mas ainda dependente da direção do mercado

Ao mencionar o HYPE, o professor considerou que sua tendência é relativamente forte, conseguindo se manter em consolidação em níveis altos. Porém, ele ainda aguarda a direção do mercado geral. Se o mercado continuar subindo, o HYPE pode romper para cima; se o mercado enfraquecer, não se deve ser otimista isoladamente.

10.2 ZEC: recuou após atingir nível chave, posições curtas devem ter stop loss

Sobre o ZEC, foi mencionado que ele recuou após atingir próximo ao nível 0,618. Quem abriu posições curtas antes pode precisar aguardar, mas o professor acredita que o desbloqueio dessas posições é mais questão de tempo.

Mais importante nessa fase é a disciplina com stop loss. O professor enfatiza que operar sem stop loss é inviável. Mesmo com a direção correta, não se pode ser surpreendido por movimentos inesperados sem proteção.

10.3 LAB: altcoin com alta volatilidade e forte pressão de taxas de financiamento

O LAB foi destacado como altcoin de alta volatilidade. O professor Zeyu observa que os operadores desse ativo são muito habilidosos e o mercado é bastante “manipulado”. Mesmo se a direção do short estiver correta, as taxas de financiamento podem consumir grande parte do lucro.

Ele exemplificou que um short poderia ter lucro em conta de 1000 dólares, mas as taxas consumiriam 800 ou 900 dólares, restando quase nada. Por isso, o LAB não é indicado para posições pesadas, e quem quiser tentar deve usar alocação pequena.

10.4 Altcoins de cauda longa: spot pode ser testado com pequenas posições, contratos têm risco maior

Na sessão de perguntas, também foram mencionadas altcoins de cauda longa. A posição geral do professor é que algumas altcoins ainda têm projetos ativos e podem atrair capital, mas devido ao baixo valor de mercado, baixa liquidez e alta manipulação, a volatilidade é muito alta.

Se houver confiança em algum ativo, pode-se considerar pequenas posições no spot; mas o risco nos contratos é maior, especialmente se o controle de posição for fraco, podendo ser eliminado por oscilações rápidas.

11. Ativos tokenizados de ações americanas e outros: podem ser observados, mas contratos são mais difíceis

Na segunda metade da live, foram analisados ativos tokenizados como MU, SPCX e TSM.

Sobre MU, o professor Baize já havia aberto uma posição curta, com lucro de mais de 10 pontos, do nível acima de 1000 até cerca de 876. O professor Zeyu acredita que após essa queda há demanda para reação, não devendo apenas esperar queda contínua.

Quanto ao SPCX, há suporte abaixo e resistência acima, podendo ser negociado com pequenas posições no curto prazo, mas o espaço para ganhos não é grande.

Sobre o TSM, o professor considera que comprar um pouco no spot é possível, mas operar contratos é mais complexo. Ativos de ações americanas são sensíveis a notícias macro, falas inesperadas e volatilidade em pré-mercado e pós-mercado, o que amplia o risco de posições alavancadas.

Ouro e petróleo também foram mencionados brevemente. O petróleo é sensível a conflitos geopolíticos, o ouro não teve alta sincronizada nesta ocasião. Esses ativos demandam mais esforço para trading e não são recomendados para posições pesadas sem análise cuidadosa.

12. Lógica de investimento em spot de longo prazo: não comprar no topo, comprar aos poucos no pânico

Ao final da live, o professor Zeyu reforçou a lógica para investimento em spot.

Ele acredita que, quando o BTC estava acima de 100 mil, 110 mil e 120 mil, não era momento adequado para comprar spot; o ETH acima de 4000 também não apresentava boa relação risco-retorno. Pois a alta potencial era limitada a poucas dezenas de pontos, enquanto o risco de queda era grande.

Agora que os preços caíram significativamente, quem fizer investimentos de médio a longo prazo pode começar a comprar aos poucos, sendo a faixa ideal entre 45.000 e 60.000 para o BTC.

Sua estratégia é:

• Usar contratos para atender a necessidades de trading intraday e ganhos de curto prazo
• Usar spot para aguardar o próximo ciclo de mercado
• Se surgir um fundo de pânico este ano, estar preparado para comprar spot
• Após comprar spot, não monitorar obsessivamente as oscilações de curto prazo
• Manter bem guardadas contas, carteiras, frases de recuperação e chaves privadas

O professor mencionou que a próxima grande oportunidade pode surgir por volta de 2029 ou 2030. Se essa fase bear não for aproveitada, pode ser necessário esperar mais quatro anos.

13. Princípios centrais de trading

1. Na fase bear, priorizar BTC e ETH, escolhendo poucas altcoins fortes.
2. Gerenciar spot e contratos separadamente, não aplicar lógica de contratos ao spot de longo prazo.
3. Separar contas intraday e de tendência para reduzir interferência entre estratégias.
4. Em mercado de consolidação, não perseguir direção, mas entender claramente os intervalos altos e baixos.
5. Altcoins são voláteis e manipuladas; posições em contratos devem ser leves.
6. Toda operação deve ter stop loss; se errar, admitir e cortar perdas.
7. Não perseguir spot no topo; comprar aos poucos durante quedas de pânico.
8. Consumir informações, mas não deixar que opiniões externas substituam seu sistema de trading.

14. Recursos da live e como participar

Usuários que ainda não entraram no grupo oficial KTX Lark podem escanear o QR code no canto superior direito ou na parte inferior da live para entrar. No grupo são compartilhadas diariamente análises de mercado, notificações de live, revisões de estratégias e eventos relacionados.

Baize Business Academy · Live de mercado Web3 · Aprendizado e prática profissional para construir um futuro diferente

Este artigo foi organizado a partir do conteúdo das lives oficiais da comunidade KTX em mandarim. Todas as análises de mercado e recomendações de trading são apenas para referência e não constituem aconselhamento de investimento. Trading de contratos de criptomoedas envolve riscos elevados; participe com cautela e conforme sua capacidade de assumir riscos.