Por que eu digo,
que hoje o Broadcom a 410 dólares, olhando daqui a seis meses, provavelmente será um presente.
Vamos fazer uma conta.
Após a queda, o Broadcom está por volta de 410 dólares, com uma capitalização de mercado reduzida em quase 380 bilhões.
Com base no lucro anualizado do segundo trimestre, o P/L está em torno de 20 vezes. Uma empresa de chips de IA com crescimento de receita de 143%, previsão para o próximo trimestre acima de 200% e fluxo de caixa livre recém ultrapassando 10 bilhões, com P/L de 20 vezes.
Se considerarmos o crescimento do lucro do quarto trimestre de 50%, o P/L futuro no final do ano será de apenas algumas dezenas.
Broadcom com P/L de algumas dezenas. Quando foi a última vez que você viu esse número?
Seis clientes principais de chips personalizados: Google, Meta, Anthropic, OpenAI, todos gigantes da IA com valor de mercado na casa dos trilhões.
Previsão de receita de chips de IA para o terceiro trimestre é de 16 bilhões de dólares, se confirmada, a receita trimestral de IA superará a receita anual da maioria das empresas de semicondutores.
O mercado está muito sensível, se uma empresa não surpreender os analistas ao ponto de fazê-los gritar no relatório, ela será esmagada.
Mas erro é erro. Os fundamentos não mudaram, o valuation ficou ainda mais barato.
Claro, se você não tinha posição antes, não recomendo sair comprando a faca voadora hoje. Espere dois ou três dias para o sentimento se acalmar, veja onde estabiliza e então considere entrar.
Não tem problema comprar um papel subvalorizado com atraso de dois dias, o problema é entrar no pior momento do pânico e depois sofrer mais uma queda por inércia.
O mercado americano está assim agora, resultados bons não são suficientes, têm que ser bons ao ponto de tirar o fôlego. O erro do Broadcom foi ser apenas excelente, não perfeito.
Mas comprar empresas excelentes quando estão subvalorizadas sempre foi um dos melhores negócios.
Aviso de risco: Este artigo é uma compilação de opiniões da comunidade, não constitui aconselhamento de investimento, faça sua própria pesquisa (DYOR).
Autor original:Bean哥
Link do tweet original:https://x.com/BroBean88/status/2062577439512109232?s=20