本記事は KTX Crypto学院「市場分析」より、KTX 白沢商学院 Web3 公式相場ライブ配信を整理したものです。今回の回では白沢講師が BTC、ETH、SOL のリトレース買い計画を振り返り、さらに ZEC、HYPE、LINK、TAO、MU などの銘柄を分析しています。価格ポイント以外にも、ライブ配信では123ルール、エリオット波動とフィボナッチの組み合わせ、出来高と価格の関係、トップとボトムの形態の違い、短期判断と既定の取引方向が矛盾する際の実行規律の保ち方について重点的に解説しました。

ライブ配信日：2026年8月11日

講師：白沢先生

配信プラットフォーム：KTX 公式中国語 Lark グループ

完全ライブ再放送：

今回の KTX 白沢商学院 Web3 相場ライブ配信は YouTube にアップロード済みです。ぜひ完全動画をご覧ください。

本回の要点

• BTCは2時間・4時間足ともに上昇推進構造を示し、リトレース買いを主軸とする計画。グループ内では64,888ドル付近で買い建て、64,333ドル付近で追加買い、63,000ドルを損切りと参考。
• BTC短期はまず65,300ドル、65,900ドルを観察し、構造の延長目標は前高67,000ドル付近。方向転換後は、小さな調整で安易に空売りしない。
• ETHのリトレース計画は1,910ドルで買い、1,880ドルで追加買い、1,830ドルを損切り。技術構造上の重要サポートは約1,896ドルで、上方は1,940ドル、1,980ドル、1,987～1,988ドルを注視。
• SOLの74.7～75.5ドルゾーンはフィボナッチとサポート・レジスタンスの入れ替わりを兼ね備え、グループ内では約75.5ドルで買い、72ドルで損切り、第一目標は約78ドル。
• ZECは492～493ドルで初回買い、482ドル付近で追加買い検討。HYPE、LINK、TAOは上昇後の追い買いは不適切で、リトレースと出来高確認を待つべき。
• 取引判断は単一のローソク足だけで行わず、トレンド、構造、エントリーポイント、ポジション管理、利確・損切り、実行規律が一連の流れを形成すべき。

本回の核心問題

1. BTCが123ルール突破後、なぜ短期の下落を見ても逆張りで空売りすべきでないのか？
2. ETHの1,896ドルサポートと1,987～1,988ドルレジスタンスはどのように導出されたのか？
3. SOLが74.7～75.5ドルを重要ゾーン、72ドルを計画失敗の参考にした理由は？
4. ZEC、HYPE、LINK、TAO、MUは即時参加か、確認待ちか？
5. 出来高ブレイク、出来高・価格の枯渇、トップ／ボトム形態から相場の質をどう判断するか？

一、取引の主軸：方向確認後はリトレース待ち、臨時の逆張りは避ける

白沢先生は分析プロセスを7つの段階にまとめています：トレンド分析、構造分析、エントリーポイント、注文戦略、ポジション管理、利確・損切り、そして検証済みの取引方針の堅持。技術ツールの役割はトレーダーに頻繁な方向転換を促すことではなく、先見計画を立て、価格が重要ポイントに達した際に実行することです。

今回の核心方向はリトレース買いです。短期的に弱含みでも必ずしも空売りをすべきではありません。大きな時間軸で下降トレンドラインを突破し、高値・安値の切り上げが確認されている場合、逆張りの空売りは既定の構造と矛盾します。より合理的なのは、体系に合わない短期空売りをやめ、リトレースを待って買いを受け入れることです。

二、BTC：64,888ドルで初回買い、64,333ドルで追加買い、構造目標は67,000ドル

BTC先物の2時間足構造を見ると、価格は以前の下降トレンドラインを突破し、より高い高値とより高い安値を形成し、123ルールにおけるトレンド転換の確認に合致しています。4時間足の波動構造と合わせると、現在のリトレースは新たな推進局面の調整であり、すぐに空売りトレンドに戻ったわけではありません。

グループ内での実行計画は以下の通りです：

• 64,888ドル付近で買い建て
• 64,333ドル付近で追加買い
• 63,000ドルを損切り目安
• 65,300ドル、65,900ドルの2段階で利確を目指す

より完全な構造推論では、63,800～64,300ドルは主推進後の0.5付近のリトレースゾーンにあたり、ここで支えられれば前高の67,000ドル付近が次の重要ポイントです。チャート上のフィボナッチ延長の1番目の目標は約67,067ドルですが、これは構造目標であり、価格が一度で到達するとは限りません。

ライブ配信では特に強調しました：短期で価格が下落しても必ずしも空売りすべきではありません。トレンドが上昇に転じた場合は調整を待ってからエントリーし、構造が再度崩れた場合にのみ方向を再評価します。

三、ETH：1,896ドル付近での受け入れ、上方は1,987～1,988ドルを注視

ETH先物も同様に下降トレンドラインを突破し、より高い高値・より高い安値を形成しました。ライブ配信ではこれを大周期の第3波加速の小周期推進とリトレースと見なし、主な戦略は買いを探すことであり、サポート近辺で空売りを追うことではありません。

グループ内計画は1,910ドル付近で買い、1,880ドル付近で追加買い、損切りは1,830ドル。短期利確は1,940ドルと1,980ドルを観察。技術的推論では、主推進後の0.5～0.618のリトレースと重要構造が重なり、約1,896ドルが重要な受け入れゾーン。フィボナッチ延長の1番目の抵抗は約1,987～1,988ドルです。

ライブ時点でETHは約1,888ドルでサポートに近い位置。価格が再び安定して推進を続ければ、上方に約100ドルの構造余地があります。損切りを割り込めば今回のリトレース論理を再評価する必要があります。

四、SOL：74.7～75.5ドルでのサポート・レジスタンス転換、第一目標は約78ドル

SOL先物の8時間足構造は比較的明確です。以前の下降圧力を突破後、74.7～75.5ドルゾーンはレジスタンスからサポートに転換し、今回のリトレースの0.382押しに近い位置となっています。グループ内では約75.5ドルで買い建て、72ドルで損切り、第一目標は約78ドルとしました。

フィボナッチの位置は以下の通りです：

• 約78.2ドル：0.236押し戻しおよび第一抵抗
• 約74.7ドル：0.382押し戻しとサポート・レジスタンスの入れ替わり
• 約71.9ドル：0.5押し戻し
• 約69.1ドル：0.618押し戻し

74.7～75.5ドルが割れる場合、より強い受け入れゾーンは71.9～69.1ドル付近を観察。チャートには83.8ドルや96ドルまでの上昇パスも描かれていますが、これはサポート有効と出来高増加による高値突破など条件付きのシナリオ推論であり、無条件の目標ではありません。

五、取引教育：技術ツールは方向と実行に奉仕すべき

5.1 123ルールは方向確認、波動とフィボナッチは位置探しを担当

123ルールの核心はトレンドライン突破と価格がより高い高値・安値を形成しているかを観察することです。これは左側の推測から右側の確認へと相場を移行させるのに適しています。波動構造は主推進、調整、加速、枯渇を分解し、フィボナッチの押し戻しと延長はエントリーゾーンや段階的目標を探すために使います。

これらのツールを混同してはなりません。方向が未確認の時にフィボナッチポイントだけで大きく張るべきでなく、方向が確認された後でも短期の陰線一つで全計画を放棄してはいけません。

5.2 出来高の2つの基本用途

ライブ配信では出来高分析の基本的な2つの役割をまとめました：

1. 独立した相場かどうかの判断。価格が重要なトレンドライン、ネックライン、サポート・レジスタンスを突破し、同方向の出来高増加が伴う場合、突破の質は高まる。
2. 出来高・価格の枯渇判断。価格が何度も上昇しても出来高が増えず抵抗を突破できない、または何度も下落しても出来高が増えずサポートを割り込めない場合、元の方向の勢いが衰えており反転の警戒が必要。

5.3 ボトムは丸みを帯びやすく、トップは尖りやすい

ライブ配信では買い集め（吸収）と売り出し（配布）で形態の違いを説明しました。ボトムは時間をかけてポジションの入れ替えが行われるため、円弧状や盆状、複数回のテストを伴いやすいです。トップの配布と下落は速く進行し、形態は尖っていることが多いです。この経験則は構造の補助として用い、重要な位置と出来高で検証する必要があります。

六、ZEC：492～493ドルで初回買い、482ドル付近が重要追加買いゾーン

ZEC先物の初回買いは約492～493ドルで、本リトレースの0.5付近に相当します。482ドル付近は0.618押し戻しと過去のサポート・レジスタンス転換ゾーンが重なり、追加買いの参考ポイントとされています。

482ドル付近のサポートが維持される限り、ライブ配信では多頭の波動戦略で今後の相場を見ています。上方は約512ドル、531ドル付近の構造的抵抗を先に観察。チャートのより高い波動パスは条件成立後のシナリオ推論です。482ドルを明確に割り込めば、機械的な追加買いは控えるべきです。

七、HYPE、LINK、TAO：多頭想定あるが追い買いは控える

7.1 HYPE：構造的に反発条件あるも出来高不足

HYPE先物は53～55ドル付近でサポートを形成し、下降トレンドラインの突破を試みています。白沢先生は多頭の可能性を観察していますが、現在の出来高不足を明確に指摘し、反発経路が見えてもすぐに大きく張るべきではないと述べています。

より合理的な対応はサポートの確定と出来高の改善を待つことです。出来高が伴わなければ、形態が強気でも検証待ちの計画と見なすべきです。

7.2 LINK：理想のエントリーポイントは既に過ぎ、8.2ドル付近で再度観察

LINK先物は当初のリトレースゾーンから反発して約8.66ドルに達しました。ライブ配信では理想のエントリーチャンスは過ぎており、現状では追い買いすべきでないと判断。再度リトレースすれば8.25～8.18ドル付近をまず観察し、さらに下は7.92～7.95ドルが別のサポート参考ゾーンです。

計画内の価格帯を逃した後は待つこともリスク管理の一環であり、「必ず乗らなければならない」という理由で悪い損益比を受け入れてはいけません。

7.3 TAO：198～200ドルのサポート有効後に次の推進を確認

TAO先物は198～200ドル付近でサポート・レジスタンスの入れ替わりを形成。チャート上のシナリオはまず約210ドルまで反発し、その後リトレースでサポートを確認。構造が継続すれば248～250ドル付近への延長を検討します。

このルートは技術的シナリオであり、現時点での追い買い指示ではありません。ライブ配信の実際の姿勢は慎重で、リトレースと確認を待つべきとしています。

八、MUとストレージセクター：ボトムは切り上げ中、圧縮構造の突破待ち

Micronは現在、安値を徐々に切り上げ、上値圧力を緩やかに下げる圧縮構造を示しており、収束三角形の変形に近い形です。白沢先生は強気寄りの見方を維持し関連の買いポジションを保有していますが、新たな正確な追加買いポイントは示していません。

出来高面では空売りの取引は弱くないものの、多頭の買い受けも存在します。より安全な戦略は下降圧力線の突破とリトレースで確認を待つことであり、三角形の中央でポジションを増やすべきではありません。ライブではSNDKとSK Hynixもストレージセクターに属し、最近はボトムの切り上げ連動が観察されていますが、本回では新たな独立ポイントは示されていません。

九、本回の取引原則

1. まずトレンドと構造を確認し、その後エントリーポイントを探す。単一のローソク足で大方向を判断しない。
2. 123ルールで方向を確認し、波動とフィボナッチでリズムを分解し位置を探す。
3. 大きな時間軸で上昇転換済みなら、短期の弱含みは必ずしも空売りを意味しない。
4. 重要ポイントの突破は出来高を観察すること。出来高のない突破は信頼性が低い。
5. 複数回の上昇や下降で出来高が増えず、重要ポイントを突破できない場合は出来高・価格の枯渇に警戒。
6. 計画位置を逃したら追い買いせず、次のリトレースを待つ方が損益比を壊さない。
7. 条件付きのシナリオは確定目標ではなく、サポート・出来高・構造の失効も判断に含める。
8. テクニカル分析は基礎に過ぎず、長期安定にはポジション管理、損切り、振り返り、実行規律が重要。

十、ライブ配信リソースと参加方法

KTX Lark公式グループに未参加の方は、ライブ右上または下部のQRコードからスキャンして参加可能です。グループ内では毎日の相場見解、ライブ通知、戦略振り返り、関連イベントを共有しています。

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本記事は KTX 公式中国語コミュニティのライブ配信内容を基に整理しました。記事内の価格ポイント、相場判断、過去取引や戦略はあくまでライブ内容の振り返りであり、将来のパフォーマンスを保証せず、投資アドバイスを構成しません。暗号資産、デリバティブおよびレバレッジ取引はリスクが高いため、ご自身のリスク許容度に応じて独立した判断と慎重な参加をお願いします。