この記事は KTX Crypto学院「市場分析」からのもので、KTX 白澤商学院 Web3 公式相場ライブ配信をまとめたものです。今回の重点はBTC、ETH、原油および米株関連銘柄のショートポジション利益の復習と、BTC 61,888/61,288/59,888およびETH 1,745/1,688/1,644の中期ロング注文計画の整理、さらにフィボナッチリトレースメント、ポジション管理、事前指値注文、段階的な底値判断の解説です。
メイン講師：澤宇先生
ライブ配信日：2026年8月3日
ライブ配信プラットフォーム：KTX公式中国語Larkグループ
今回の核心：6回のショートポジション利益確定・BTC/ETH中期ロング指値・原油と米株リバウンドショート復習
完全ライブ配信再生：
今回のKTX白澤商学院Web3相場ライブ配信はYouTubeにアップロード済みです。ぜひ完全動画再生をご覧ください。
今回の要点
- 前回保有していたBTC、ETH、原油、Micron、SKハイニックス、サンディスクの6つのショートポジションはすべて決済済みで、今回のライブ時点ではノーポジションで待機中。
- BTCの元々62,388と62,222付近の指値注文は小幅な価格差で約定せず、最新の3段階ロング注文は61,888、61,288、59,888に調整。
- BTCの重要な無効化ゾーンは57,700-57,800付近。ここを有効に割り込む場合は中期強気ロジックの再評価が必要。
- ETHの中期ロング注文は1,745、1,688、1,644に設定済みで、チャートでは1,746と1,691付近の0.5、0.618リトレースメント領域を重点観察。
- 原油の2回のリバウンドショートは約90と87の平均価格から78-79付近まで下落し、現在は利益確定済みで次のリバウンド機会を待機中。
- Micron、SKハイニックス、サンディスクは「リバウンドでレジスタンスゾーンに達してからショート」という個人的見解を継続し、連続下落後の追いショートは行わない。
- 現状は段階的な底値形成と一段のリバウンドがより可能性が高いが、熊市の最終底値が確定したわけではない。
今回の核心問題
- なぜBTCは62,388と62,222を連続で逃し、最初のロング注文を61,888に下げたのか？
- BTCの61,888、61,288、59,888の3段階指値注文はどのようにリスク配分しているのか？
- なぜETHの1,745、1,688、1,644が中期建玉エリアと見なされているのか？
- 原油と米株関連銘柄は下落後、なぜ追いショートできないのか？
- 段階的底値と熊市最終底値の違いは何か？
1. 市場全体の判断：前回のショート終了、調整ロング準備へ
澤宇先生はまず先週の6つのショートポジション（BTC、ETH、原油、Micron、SKハイニックス、サンディスク）を振り返りました。原油ショートも今回のライブ前に決済済みのため、ライブ時点ではノーポジションで、主なタスクは「リバウンドショート保有」から「BTC、ETHが中期ロングエリアまで調整するのを待つ」へ切り替わっています。
現在の大方向はまず調整を待ち、調整が完了したら段階的なリバウンドを観察することです。ライブでは、相場が計画通りに推移すれば中期で約40%-50%の目標幅が見込めるが、これは講師のシナリオ推定であり、利益保証ではなく損切りに代わるものではないと述べています。
長期構造に関しては、澤宇先生は現エリアを熊市の最終底と定義していません。より慎重な判断としては、ここで段階的な底を形成し一旦リバウンドが発生する可能性が高いが、リバウンド完了後に再度下落し新安値を試す可能性も残っているとしています。
2. 現在の指値注文：BTCとETHの6段階計画は事前設定済み
ライブで表示された口座はノーポジションですが、6つの指値ロング注文が約定待ちとなっています：
事前指値注文の理由は、重要な価格帯が素早い下ヒゲ一本でテストされる可能性があるためです。価格を見てから手動で注文すると、実際の約定価格はすでに明らかに反発してしまうかもしれません。
これらの指値注文は講師個人の取引計画であり、6か所すべてが必ず約定するわけでも、約定後に必ず利益が出るわけでもありません。総ポジションは統一した損切り基準で計算し、各段階を独立した取引として扱わないことが重要です。
3. ビットコイン（BTC）：0.5リトレースメントを放棄し、最初の注文を61,888に下げる
3.1 62,388と62,222の2回の取り逃がし後の調整
BTCは依然として下降チャネル内を推移しています。以前の62,388指値注文は安値から約20-40ドル差で約定せず、その後約62,222に調整しましたが、2回目も小幅な価格差で約定しませんでした。
そのため澤宇先生は、すでに2回テストされた0.5リトレースメント領域を諦め、最初のロング注文を61,888に下げました。この変更は感情に流されて方向を変えたのではなく、62,300付近が繰り返しテストされ、より理想的なリスク・リワード比率が0.618リトレースメントに近づいたと判断したためです。
3.2 3段階ロング注文と統一失効エリア
今回のBTC最新計画は：
- 第1段階：61,888
- 第2段階：61,288
- 第3段階：59,888
- 構造失効参考：57,700-57,800付近
チャート上のフィボナッチ参照位置はおおよそ：
- 0.5：62,341
- 0.618：61,260
- 0.786：59,740
- 前安値/100%リトレースメント：57,759付近
第1・第2段階の間は約600ドル差で、両方約定した場合の平均コストは約61,588です。第3段階は59,740の0.786リトレースメント付近に位置し、より深い調整時の追加ポジション用です。
もしBTCが57,700-57,800付近の前安値を有効に割り込んだ場合、現在の中期リバウンド構造は無効となり、機械的なナンピンを停止し再分析が必要で、安易にコストを下げ続けるべきではありません。
3.3 現状は追いショートせず、事前ロング注文も急がない
BTCは計画エリアに近づいているものの、まだより深い調整は完了していません。澤宇先生の対応は引き続きノーポジションで待機し、価格が指値注文エリアに到達したら実行し、到達しなければ機会損失を受け入れるというものです。
62,288-62,300付近で既に約定したトレーダーには、61,888での重複追加は勧めず、61,288で次の段階を増やすことを提案しています。これにより隣接価格帯に過度にポジションが集中することを避けます。
4. イーサリアム（ETH）：1,745、1,688、1,644の3段階で待機
ETHは以前BTCより強い動きを見せましたが、澤宇先生は、強い資産でも調整に入ると下落幅や速度がBTCよりも大きくなる可能性があるため、前の耐性があるからといって急激な下落を想定しないのは危険だと注意喚起しています。
ETHチャートの主なフィボナッチ位置は：
- 0.5：約1,746
- 0.618：約1,691
- 0.786：約1,612
- 前安値/100%リトレースメント：約1,511
個人の指値計画は1,745、1,688、1,644で、第3段階は0.618と0.786リトレースメントの間に位置し、より深い調整時の追加ポジション余地を残しています。
ライブでは1,800付近を当日の短期観察ポイントとして挙げていますが、この計画は当夜限定であり、1,745-1,644の中期指値注文とは区別すべきです。
現物ポジションの例はBTCとETHそれぞれ約20%、残りの資金はより深い調整に備えて保持。契約取引は必ず損切り設定をし、日中ポジションと中期トレンドポジションは別口座で管理する必要があります。
5. 原油：2回のリバウンドショート復習、次のリバウンド待機中
今回、2回の原油ショートポジションを復習：
- 第1回：88-92のレンジで分割ショート、平均約90、最安値は78付近まで下落。
- 第2回：7月31日のライブ中に86付近で試しショート、その後追加、平均約87、今回79付近まで下落し決済済み。
両回とも下降チャネルとフィボナッチリバウンド圧力エリアを基に取引。現在価格は明確な下落を完了しており、追いショートは行わず、将来再び下降トレンドライン付近までリバウンドした際に新たなショート機会を評価する予定です。
6. 金（ゴールド）：4,050付近のロングは決済済み、今回は参加せず
7月31日のライブで示されたゴールドの観察ゾーンは4,050-4,030。澤宇先生は約4,050で小ロットのロングに参加し、小幅利益で決済済みです。
現在のゴールドは変動が小さく明確なトレンドが不足しているため、今回は新たな取引計画はありません。ライブでは、インフレや他のマクロ要因が明確な資金流入をもたらさない限り、ゴールドは引き続きレンジ内で推移すると判断しています。
7. 米株関連銘柄：弱気トレンド継続、0.618-0.786リバウンド待ち
澤宇先生は米株関連の高ボラティリティ銘柄に対し慎重な見方を続けており、Micron、SKハイニックス、サンディスクはリバウンドでのショートを主張しつつ、「リバウンドしなければ追いショートしない」と強調しています。この判断は講師の個人的見解であり、米株や関連資産の必然的な下落を示すものではありません。
7.1 Micron：870の平均価格から791付近まで下落
Micronの最初のショートは約833、その後900超で追加し、個人平均価格は約870超。標準的なフィボナッチ計画では0.618-0.786ゾーンは865-908付近で、分割平均価格は約880付近です。
ライブ時点の価格は約791で、ショートポジションは大きな利益を出しています。今後は安値で追いショートせず、新たなリバウンド構造を待つ方針です。
7.2 SKハイニックス：下降チャネルとフィボナッチゾーンの共振
SKハイニックスの個人ショートコストは約1,181。ライブで振り返った標準分割ゾーンは1,115-1,178で、平均コストは1,146-1,147付近。今回価格は約1,056まで下落しています。
このケースは下降チャネル圧力とフィボナッチリバウンドゾーンの両方を持ちますが、最高値でのエントリーを追求する必要はなく、方向性・ゾーン・ポジション・無効化ポイントの明確な計画が重要であることを示しています。
7.3 サンディスク：1,309-1,401ゾーン後の下落復習
サンディスクのフィボナッチ0.618-0.786ゾーンは1,309-1,401で、分割平均価格は約1,350付近。今回価格は約1,170まで下落し、ショートの利益幅は100ドル超となっています。
Micron、SKハイニックス、サンディスクは同じ教育フレームワークを検証しています：まずトレンドが弱気であることを確認し、価格が0.618-0.786リバウンドゾーンに達するのを待ってショート。価格が前高や100%リトレースメントを突破したら計画通り損切り。フィボナッチは測定ツールに過ぎず、過去の事例は将来の勝率を保証しません。
8. アルトコイン：大局調整完了までポジション構築控え
今回、具体的なアルトコイン取引計画は示されませんでした。澤宇先生はBTCとETHがまだ想定の調整を完了していないため、個別のアルトコインが独立して上昇しても、大局が下落継続すれば引きずり下ろされる可能性があると考えています。
現在の重点はBTCとETHに置かれており、主流コインが底を固め明確なリバウンド構造を形成してから、相対的に強いアルトコインを選別して参加する方針です。
9. 今回の取引教育
9.1 まずトレンドを判断し、その後フィボナッチを使う
0.618と0.786はトレンドから切り離して単独で使うべきではありません。トレンドが弱気ならリバウンドがリトレースメントゾーンに入ったらショート、強気なら調整がサポートゾーンに入ったらロング。100%リトレースメントや元の構造の高安値を突破したら取引ロジックは無効です。
9.2 事前指値設定で急激なヒゲによる機会損失を防ぐ
重要価格帯は滞在時間が非常に短いことが多い。事前に指値注文、総ポジション、損切りを設定することで、価格を見てから慌てて追い注文するよりも計画の一貫性を保ちやすいです。
9.3 大きなトレンドに順張り、小さな動きに逆張り
主要トレンドに順応した取引は比較的通常のポジションサイズで行い、逆張りの反発狙いや天井取りは大幅にポジションを減らすべきです。ポジションサイズはリスク予算から決め、「今回は必ず当たる」という信念で決めてはいけません。
9.4 日中ポジションとトレンドポジションは分離
日中ポジションは毎日更新し未約定ならキャンセル、トレンドポジションは別口座で長期保有。両者を混ぜると中期チャンスを短期の小利益で早期決済しやすくなります。
9.5 毎日の振り返りは長時間の張り付きより重要
ライブでは、ずっと張り付くことが結果改善に必ずしも繋がらないと強調。毎日前日の構造、判断、未実行取引、ポジション問題を振り返り、取引体系を徐々に修正していくことが重要です。
10. 核心取引原則
- 前回のショートは終了し、現在は追いショートせず、BTCとETHの調整ロングを待つ。
- BTCの3段階注目価格は61,888、61,288、59,888で、57,700-57,800付近が構造無効化参考ゾーン。
- ETHの3段階注目価格は1,745、1,688、1,644で、日中ポジションと中期ポジションは分けて管理。
- 6段階の指値注文は総リスクを統一して管理し、各段階でフルポジションを使わない。
- フィボナッチはトレンド、チャネル、前高前安と組み合わせて使い、固定勝率ツールと誤解しない。
- 大幅下落を完了した銘柄は追いショートせず、新たなリバウンド圧力ゾーンを待つ。
- 現状は段階的リバウンドの可能性を判断し、最終大底や強気相場確定とはしない。
- アルトコインは引き続き待機し、BTCとETHの主要チャンスを優先処理。
11. ライブリソースと参加方法
KTX Lark公式グループに未参加の方は、ライブ右上または下のQRコードからグループに参加できます。グループ内では毎日の相場見解、ライブ通知、戦略復習、関連イベントが共有されます。
KTX Cryptoでリアルタイム相場、現物および契約取引サービスを利用可能です。
この記事はKTX白澤商学院Web3公式相場ライブをもとに整理しました。文中のすべての価格ポイント、市場判断およびポジション例はライブ内容の復習であり、学習・研究目的のみで投資助言、利益保証、取引指示を構成しません。暗号資産、株式関連銘柄、コモディティおよびレバレッジ契約の価格変動は激しく、元本全損の可能性があります。自身のリスク許容度に応じて慎重に判断してください。