本記事はKTX Crypto学院「市場分析」より発表され、KTX 白澤商学院 Web3 公式相場ライブ配信をもとにまとめられています。今回の内容はBTC、ETHの調整後のトレンドロング計画を中心に、美光、SKハイニックス、サンディスクなど米株関連銘柄の振り返り、さらに金と原油の重要レンジ、ポジション管理およびトレーリングストップ方法を整理しています。
講師：澤宇先生
ライブ配信日：2026年7月31日
配信プラットフォーム：KTX公式中国語Larkグループ
今回の核心：BTC/ETH ショート利確とトレンドロング計画・米株反発ショート振り返り・金／原油の重要レンジ
完全ライブ動画：
今回のKTX白澤商学院Web3相場ライブ配信はYouTubeにアップロード済みです。ぜひ完全動画をご覧ください。
今回のポイント
- BTC 65,000付近のショートは第一利確の64,000に到達、第二目標の63,000は未達。現在の平均約定価格は64,600。
- BTCの中期方向は調整後のレンジ上昇を見ており、トレンドロングは3段階で62,388、61,288、59,788を注視、損切りは58,000を参考。
- ETHのショート平均価格は約1,924、1,872付近は第一利確と上昇チャネルサポートが重なり、分割で部分決済に適した地点。
- ETH 1,875付近は積極的な反発観察ポイント、損切りは1,840を参考。より堅実なトレンド構築は1,650-1,750レンジ。
- 美光、SKハイニックス、サンディスクは反発ショートが主戦略ですが、ボラティリティがアルトコインに近く、ポジションを減らし損切り管理が必須。
- 金は3,950-4,150レンジで継続的に推移、原油は86-88到達後、小ロットでショートを試みています。
今回の核心質問
- BTCの第一利確後、なぜすぐにロング追いかけるのが適切でないのか？
- 62,388、61,288、59,788の3段階ロングは58,000損切りとどう組み合わせるのか？
- ETHが1,872付近に達した際、なぜポジションを減らし続けるのが望ましいのか？
- 米株関連銘柄の激しい反発後、フィボナッチレンジを使ってリスク管理をどう行うか？
- なぜポジション管理、トレーリングストップ、感情の振り返りが単一方向判断より重要なのか？
1. 市場全体の見解：まず調整を待ち、段階的な反発を観察
澤宇先生は先日の見解を維持し、短期的にはまず調整を見て、調整完了後にロングへ転じる方針で、現状のレジスタンス圏での追い買いは推奨していません。
BTCとETHは底値圏で約2ヶ月間レンジを形成しており、現時点の安値は段階的な底値形成の可能性があります。しかし、「段階的な底値」は最終的な大底とは異なり、まず反発して一段の上昇を完了した後、再度安値を試すか、前回安値を割り込む可能性もあります。
週末は流動性が弱い傾向があり、今回の週末（土日）の日中は持続的な大きな相場は想定していません。注視すべきは8月3日未明前後、新週開始時のボラティリティ変化です。
現物では、ライブ配信での個人的な例としてBTCとETHをそれぞれ約20%ずつ配分し、約60%の資金を突発的な相場変動に備えて保留しています。これは講師のポジション例であり、すべての投資家に適したものではなく、特に高レバレッジの先物取引にそのまま適用すべきではありません。
2. ビットコイン（BTC）：64,000 第一利確完了、3段階トレンドロング待機
2.1 ショート振り返り：65,000付近でエントリー、第一目標に到達
7月30日に提示されたBTC先物ショートプランは65,000付近でした。複数回の利確と反発での追加建玉を経て、澤宇先生のライブ配信時の平均約定価格は約64,600です。
今回、64,000の第一利確に到達し、63,000の第二利確はまだ発動していません。現在の価格は下降チャネルの圧力を受けており、上昇チャネルのブレイク後に収束調整に入りました。そのため残りのショートは分割で処理し、下落後の追いショートは行いません。
2.2 トレンドロング計画：62,388、61,288、59,788
ショートが終了した後、次の段階の重点はショート継続ではなく、調整後に段階的にトレンドロングを構築することです。ライブ配信で示された3段階の参考位置は以下の通りです：
- 第一段階：62,388
- 第二段階：61,288
- 第三段階：59,788
- 損切り参考：58,000
これら3段階の位置はそれぞれフィボナッチの0.5、0.618、0.786付近に対応しています。具体的なポジションサイズはレバレッジに応じて調整が必要です。レバレッジが高いほど一回の投入は小さくすべきで、3段階に分けて注文を出すからといって総リスクを軽視してはいけません。
澤宇先生は調整後のレンジ上昇を引き続き期待していますが、価格が計画レンジに到達するまでは積極的なエントリーは控えます。もし相場が63,000以上まで戻って再上昇する場合、堅実なトレーダーは機会を逃すかもしれませんが、それはトレード体系の選択によるものです。
3. イーサリアム（ETH）：1,872付近で部分決済、1,650-1,750でトレンドチャンス待ち
3.1 現在のショートは上昇チャネルサポートに接近
澤宇先生のETH先物ショートポジションは約3日間保有し、ライブ配信時の平均約定価格は約1,924、第一利確は1,872に設定しています。
1,872付近は上昇チャネルのサポートでもあるため、中期的にはさらに深い調整を待つとしても、この付近で一部のショートを減らし、技術的な反発で利益を吐き戻さないようにします。
3.2 積極的な反発とトレンド構築は別計画
積極的なトレーダー向けには、ライブ配信で1,875付近で軽く反発を試み、損切りは1,840を参考にするプランを示しています。リスク幅は約30～35ドルです。このプランは上昇チャネルが即時有効であることを前提とし、割り込めば損切りを実行します。
より堅実なトレンド計画は1,650-1,750レンジを待つことです。価格がこのレンジに到達した場合、澤宇先生は独立した補助口座を用いてトレンドロングを構築し、デイトレポジションとトレンドポジションの干渉を避けます。
現物でも計画レンジで分割注文を出すことが可能です。ライブ配信では、急激な下落は短時間で終わることが多く、事前に注文を出すことで夜間の急変動で設定位置を逃さないよう繰り返し強調しています。
4. 米株関連銘柄：過剰な反発の激しい動き、反発ショートが主戦略
澤宇先生は、米株関連銘柄は3日連続の急落後に大幅な下落分を素早く回復し、現在のボラティリティは暗号市場のアルトコインに近いと考えています。これらは長時間の横ばいがほぼなく、単一の4時間足で数パーセントの変動が発生するため、主流コインの通常ポジション管理を適用するのには適しません。
「今後も下落リスクがある」は講師の個人的な判断であり確定的な結論ではありません。この種の銘柄に参加する場合は、ニュース駆動、窓開け、流動性リスクを計画に組み込む必要があります。
4.1 美光：830で先行ショート、905で追加建玉の振り返り
美光の最初のショートは約830で、その後約905で追加建玉し、個人平均約定価格は約874です。澤宇先生の振り返りでは、最初のエントリーはやや早すぎ、より標準的には反発がフィボナッチ0.618-0.786レンジに入ってから分割で建玉するべきでした。
ライブ配信での損切り例は100%戻し付近の約962に設定しています。このケースはフィボナッチは候補レンジを示すだけで、ポジション制限や明確な損切りの代わりにはならないことを示すためのものです。
4.2 SKハイニックス：下降チャネル付近でショート試行
SKハイニックスは反発して下降チャネル付近に戻った後、澤宇先生は約1,181の個人コストでショートを試みました。これは価格が急速に下落分を回復してトレンドのレジスタンスに戻ったためですが、反発が強いため小ロットでの対応が必要です。
4.3 サンディスク：0.618エリアと1,340付近で保有
サンディスクは反発してフィボナッチ0.618付近に達した後、再び観察対象となりました。澤宇先生は元々1,377で注文を出していましたが約定せず、その後約1,345で再度建玉。ライブ配信で示された現在のコストは約1,336-1,344です。
これら3つのケースは共通して、反発ショートはただ上昇を見て逆張りするのではなく、価格がトレンドラインやフィボナッチレジスタンスエリアに戻り、かつ無効位置を事前に設定してから行うべきであることを示しています。
5. 金：3,950-4,150でレンジ推移、4,050-4,030で軽ロング観察
金は最近3,950-4,150レンジで推移しており、ライブ前に新たな積極的トレード戦略はありません。小さな波動に参加したい場合、澤宇先生は4,050-4,030を観察ゾーンとし、4,000割れで損切りを推奨しています。
ただし、金はまだ十分な調整が完了していない可能性があるため、このプランは軽量ポジションの短期観察に適しており、トレンドの底が確定したとは解釈すべきではありません。
6. 原油：77-78のロングを逃し、86-88で小ロットショート試行
前期原油の77-78は強いサポートゾーンでしたが、澤宇先生は事前に注文を出しておらず反発を逃しました。価格が下降チャネルとフィボナッチレジスタンス付近に戻ったため、今回の戦略は86-88レンジで小ロットショートを試み、損切りは91を参考にしています。
原油は最近長い下ヒゲが複数回出ており、下方の買い圧力が依然強いことを示しています。したがってショートゾーンに到達しても試し玉に留め、大きなポジションでの勝負は適しません。ライブ配信中に価格が計画ゾーンに入った際、澤宇先生は現場で小ロットの原油ショートを建てました。
7. 今回のトレード教育
7.1 待つこと自体もトレードである
計画ゾーンに達していない時は、参加感を保つために無理に追い注文を出す必要はありません。重要な価格帯に事前注文を出し、約定は市場に任せるのが堅実な体系の一部です。
7.2 ポジション管理が口座の継続トレードを決める
米株関連銘柄の連続急落と急反発は、方向が正しくても過程が安全とは限らないことを示しています。ポジションが大きすぎると通常の反発でも強制ロスカットが起きる可能性があり、トレーダー自身が建玉習慣と総リスク制限で口座を守る必要があります。
7.3 利益確定後は速やかにトレーリングストップを設定
ボラティリティの高い市場ではトレーリングストップが利益の完全消失を防ぎます。トレーリングストップにかかった場合は次の機会を待ち、かからなければ残りポジションをトレンドに追従させます。
7.4 デイトレ用とトレンド用の口座を分ける
トレンドチャンスは年間に1～2回程度。独立した補助口座を使うことで、デイトレードでトレンドポジションを早期に決済することを防ぎ、異なる戦略間の心理的干渉も軽減できます。
7.5 トレードがうまくいかない時はまずメンタルを整える
連続損失や含み損状態が続く場合は1～2日休み、冷静にエントリー、ポジション、損切りを振り返るべきです。感情に流されてポジションを増やすのは避け、独自判断が難しい時はグループ内での交流を通じて自身のトレード論理を確認しましょう。
8. 核心トレード原則
- 現在のメインシナリオは調整後の上昇、レジスタンス圏で直接ロング追いはしない。
- 既存ショートはサポート到達後に分割決済し、含み益を損失に戻さない。
- トレンドロングは事前に価格、ポジション、統一した無効位置を計画する。
- フィボナッチの0.618と0.786は候補エリアであり、必勝ポイントではない。
- ボラティリティの高い銘柄はより小さいポジションでトレーリングストップを積極的に設定する。
- デイトレードとトレンド戦略は口座を分けて管理し、互いの干渉を避ける。
- 計画ゾーンに達していなければ待ち続け、機会損失を恐れて体系を崩さない。
9. ライブ配信リソースと参加方法
KTX Lark公式グループに未参加の方は、ライブ右上または下のQRコードからスキャンして参加可能です。グループ内では毎日の相場見解、ライブ通知、戦略振り返り、関連イベントが共有されます。
KTX Cryptoにアクセスしてリアルタイム相場、現物・先物取引サービスをご利用ください。
本記事はKTX白澤商学院Web3公式相場ライブ配信をもとにまとめたものです。記事内のすべての価格ポイント、市場見解、ポジション例はライブ内容の振り返りであり、学習・研究目的のみで提供されており、投資助言、収益保証、取引指示を構成しません。暗号資産、株式関連銘柄、コモディティおよびレバレッジ先物は価格変動が激しく、元本の全部損失を招く可能性があります。自身のリスク許容度に応じて慎重に判断してください。