本記事は KTX Crypto学院「市場分析」より、KTX Crypto 白澤商学院 Web3 公式相場ライブ配信をまとめたものです。今回の重点は BTC の弱気相場の反発局面における買い・売りの注文ゾーン、ETH の強弱構造とポジション管理、ゴールドの反発売りプラン、およびフィボナッチ 0.618-0.786 のレンジ相場での実践的な使い方にあります。
メイン講師： 澤羽先生（暗号資産取引歴7年、ライブ配信歴4年）
ライブ配信プラットフォーム： KTX 公式中国語 Lark グループ
今回のコア： BTC 買い・売りゾーン · ETH 1838/1915 プラン · ゴールド 4050-4080 · アルトコインリスク · フィボナッチ講義
完全ライブ配信録画：
今回の KTX 白澤商学院 Web3 相場ライブ配信は YouTube にアップロード済みです。ぜひ完全動画をご覧ください。
今回のポイント
- 現在は依然として弱気相場の反発と三角保ち合いであり、新たな強気相場とは直接定義しない方が良い
- BTC の押し目買いは 63,500-62,500、戻り売りは 65,440-66,220 に注目
- ETH は BTC より強く、押し目買いは 1,838、戻り売りは 1,915-1,955 を参考に
- ゴールドの新規売り注文は 4,050-4,080 を待ち、安値での売り追いは避ける
- ACE、AKE、BANK など急騰したアルトコインは高値追いも逆張り売りもしない、小ロット・低レバレッジでの参加のみ推奨
- 現相場ではフィボナッチの 0.618-0.786 を優先使用し、0.236、0.382、0.5 での早期エントリーは減らす
今回の核心的な問い
- BTC は現在強気相場の回帰か、それとも弱気相場の段階的反発か？
- BTC の押し目買いと戻り売りはそれぞれどのゾーンに注目すべきか？
- ETH はなぜ BTC より強く、既存の買いポジションはどう利益確定すべきか？
- ゴールドはどの位置で反発売りを試みるのが適切か？
- ACE、AKE、BANK 等の急騰アルトコインに対して、レバレッジとポジション管理はどうすべきか？
- フィボナッチ 0.618-0.786 は買いと売りの両面でどう活用できるか？
1、市場全体の判断：弱気相場の反発継続、しかし強気相場の反転ではない
澤羽先生の見解では、現相場は依然として流動性不足と連続性欠如の保ち合い段階にあります。BTC は三角保ち合い内で何度も試し合いを続けており、短期的な方向は明確ではありません。全体としては上昇反発傾向ですが、上昇を即強気相場の回帰と捉えるべきではありません。
強気相場の本格回帰を判断するには、BTC が 70,000 米ドルを有効に突破し維持できるかを観察する必要があります。たとえ後に 68,000-71,000 のゾーンに触れても、それは単なる上方試探に過ぎず、再び下落する可能性もあります。
現在の戦略は忍耐強く構え、追い買い・追い売りはせず、重要な押し目や反発ゾーンでのみ注文を入れることです。澤羽先生は7月から8月中旬にかけて反発のチャンスがあると予想しますが、よりスムーズなトレンド相場は10月か11月以降になる可能性が高いと述べています。
弱気相場は永遠に下落し続けるわけではありませんが、反発は反転を意味しません。重要な位置を突破し維持して初めてトレンド反転の信頼度が高まります。
2、ビットコイン（BTC）：押し目買い、戻り売り、中間ゾーンでの追い注文は避ける
2.1 三角保ち合いはまだ終わっていない
BTC は現在も三角構造内で推移しており、価格は「突破しそうで突破しない」という特徴を何度も示しています。中間ゾーンの買い・売りのコストパフォーマンスは良くないため、価格が事前設定のポジションに入るのを待ち、場中で追い注文を入れるべきではありません。
2.2 直近の買いポジション振り返り
澤羽先生の以前の BTC 買いポジション平均価格は約 63,500 以上で、64,100-64,200 付近で段階的に決済しました。決済の主な理由は以下の2点です：
- 反発がフィボナッチ 0.786 の抵抗帯に近づいたこと
- 価格が同時に下降トレンドラインの圧力に触れたこと
この取引は最終的に利益を維持しましたが、現相場の継続力不足を示しており、重要な抵抗に達したら優先的に利益確定すべきことも示しています。
2.3 今後の買い・売りプラン
押し目買いゾーン：63,500-62,500
- 63,500 付近から段階的に注文を入れられる
- 62,500 に近づくほど今回の押し目構造の底に近い位置
- 61,000-61,500 のゾーンを有効に割り込む場合は買いロジックを再評価する必要がある
戻り売りゾーン：65,440-66,220
- BTC先物 は反発後の段階的な売りのみ検討
- 価格が設定ゾーンに届かない場合は引き続き待機
- 急落で追い売りせず、急騰で追い買いもしない
今回の 57,758.6 付近は段階的な安値と見なせますが、現時点では段階的反発の確認に留まり、大きなトレンド反転とは認められていません。
3、イーサリアム（ETH）：BTC より強い構造、既存買いポジションの管理が重要
3.1 上昇チャネルは維持されており、短期的に相対的に強い
ETH の現在の動きは明らかに BTC より強く、価格は依然として上昇チャネル内で推移しています。短期的に局所的なトレンドラインを割り込んでも、素早く回復することが多いため、チャネルのサポート付近での無謀な売り追いは適しません。
3.2 戻り売りと押し目買いプラン
戻り売りゾーン：1,915-1,955
このゾーンは今回の反発のフィボナッチ 0.786 付近に相当します。当日は価格が約 1,890（0.618 付近）まで到達しましたが、澤羽先生は 1,915 付近まで待ってから売りを試みる方針です。
押し目買い参考：1,838 付近
1,838 は局所的な押し目の 0.618 ゾーンに相当します。これに比べて約 1,865 のチャネルライン付近での直接買いはやや早すぎます。ETH先物 に参加する場合は、損切りを構造のブレイクに合わせて設定し、固定ポイント数のみに頼らないことが必要です。
3.3 既存買いポジションの利益確定方法
澤羽先生の以前の ETH 買いポジション平均価格は約 1,848 で、反発過程で段階的にポジションを減らしました。まだ保有している場合は、トレーリングストップを 1,852-1,853 付近に引き上げ、5〜6ドル程度の利益を確保し、相場が下落して含み益が消えるのを防ぐことが推奨されます。
核心となる原則は、現在の市場は連続性が乏しく、利益が重要な抵抗ゾーンに達したら一部利益を確実に確保することです。
4、ゴールド：4,050-4,080 がより合理的な反発売りゾーン
ゴールド は全体として下降トレンドにあり、澤羽先生は既存の売りポジションを保有していますが、現状の安値での売り増しは推奨していません。
新規売り注文は 4,050-4,080 を重点的に待ち、このゾーンは反発のフィボナッチ 0.618-0.786 範囲に対応します。損切りは前回高値や現在の取引レベルの構造高値を参考に設定し、時間軸が大きくなるほど損切り幅も広げるべきです。
操作ロジックは BTC、ETH と同様で、トレンドが弱気の時は反発を待ち、下落を見て追いかけることはしません。
5、ACE、AKE、BANK：急騰アルトコインは高値追いせず、盲目的な売りも避ける
ライブ配信では ACE、AKE、BANK など短期間で急騰したアルトコインを重点的に取り上げました。これらの銘柄は1日の変動率が数十パーセントに達し、一部はほぼ倍増の上昇を示しました。
澤羽先生は急騰アルトコインに共通するリスクを以下のように指摘しています：
- 時価総額が小さいため資金によるコントロールが容易で、BTC、ETH、ゴールドに比べて通常のテクニカル分析の有効性が低い
- 価格が大幅に上昇しても、すぐに売りに転じるべきではなく、強い買い圧力が長く続く可能性がある
- 高レバレッジは激しい変動で簡単に強制決済され、方向性が正しくても先に損失を被ることがある
- 一部銘柄は資金調達率が高く、ポジションコストが継続的に増加する
参加を希望する場合、より安全な方法は以下の通りです：
- まずは現物または3〜5倍の低レバレッジを優先
- 分離マージンを使い、単一アルトコインのリスクが口座全体に波及しないようにする
- 全損しても耐えられる小ロットのみ投入
- 高値追いせず、逆張りで大きなポジションを持たない
アルトコイン取引は高リスクの機会とみなし、BTC、ETH など主流銘柄のコアポジションの代わりにすべきではありません。
6、取引講義：フィボナッチ 0.618-0.786 の双方向応用
澤羽先生は今回、震荡相場で最も実用的なゾーンはフィボナッチの 0.618-0.786 であることを繰り返し強調しました：
- 下落後の反発が 0.618-0.786 に達したら売りのチャンスを探す
- 上昇後の押し目が 0.618-0.786 に達したら買いのチャンスを探す
- 重要ゾーンに達していなければ待機し、逃したからといって追い注文しない
6.1 なぜ 0.236、0.382、0.5 の使用を減らすのか？
これらのレベルは強いトレンド時には有効ですが、現在のような連続性の乏しい相場では早期エントリーを招きやすいです。価格が少し逆行すると長時間ポジションが重圧を受けるため、この段階では取引回数を減らし、より深い押し目や反発ゾーンを優先する方が良いです。
6.2 時間軸が大きいほどシグナルの価値が高い
フィボナッチは異なる周期で利用できますが、大きな構造はより高い参考価値と潜在的利益を持ちます。澤羽先生は以前の ETH 大きなトレンドの空売り例を挙げ、高値反発が 0.618-0.786 に達してから段階的に売りを仕掛け、大きな下落利益を得たと説明しています。
6.3 テクニカル指標は100％有効ではない
BTC、ETH、ゴールド、米国株など流動性の高い銘柄はフィボナッチとトレンドラインの活用に適していますが、アルトコインは資金操作の影響を受けやすく、テクニカル形態が急激に崩れることがあるため、同じ手法を機械的に適用できません。
移動平均線については、澤羽先生は大きな牛・熊トレンドで主に MA5 を注目しています。強気相場で週足 MA5 への初回押し目は反発の可能性があり、弱気相場で週足 MA5 への反発は圧力となる場合があります。MACD、KDJ、RSI などの指標より、今回の戦略はフィボナッチと価格構造を重視しています。
7、Q&A：TSM とニュース面の取引
TSM の議論では、澤羽先生は依然として下降チャネル内にあると見ています。価格が約 410 上方に反発し下降トレンドラインに近づいた場合、売りのチャンスを再検討します。変動が大きいため、損切りは約5％の幅を確保し、ポジションサイズを厳格に管理する必要があります。
停戦や戦争などのニュースについて澤羽先生は、ニュースは遅行性があり、同種のニュースが繰り返されると市場反応が徐々に弱まると指摘しています。取引はニュースだけに依存せず、価格の位置、トレンド構造、リスク・リターン比率と組み合わせて判断すべきです。
8、コア取引原則
- 現在の上昇はまず弱気相場の反発として扱い、強気相場の回帰を早期に宣言しない。
- 中間ゾーンで追い注文せず、事前設定した 0.618-0.786 ゾーンでのみ実行する。
- 買いは押し目を待ち、売りは反発を待つ。到達しなければ引き続き待機。
- 利益が重要抵抗に達したら段階的にポジションを減らし、トレーリングストップで残り利益を保護する。
- アルトコインは現物または3-5倍の低レバレッジを優先し、分離マージンを使い投入を厳格に制限する。
- テクニカル分析は100％有効ではなく、時間軸が大きく流動性が高いほどシグナルの信頼性が高い。
- ニュースは補助的手段であり、価格構造やリスク管理に代わるものではない。
9、ライブ配信リソースと参加方法
KTX Lark 公式グループに未加入の方は、ライブ配信の右上または下方のQRコードをスキャンして参加できます。グループ内では毎日の相場見解、ライブ通知、戦略振り返り、関連イベントが共有されます。
本記事は KTX 白澤商学院 Web3 公式相場ライブ配信を基にまとめています。記事中の相場分析、価格帯、取引戦略はライブ内容の振り返りであり、いかなる投資助言も構成しません。暗号資産および先物取引は高リスクであるため、ご自身のリスク許容度に応じ慎重に判断し、必ず損切りを設定してください。