本記事は KTX Crypto学院「市場分析」からのもので、KTX 白澤商学院 Web3 公式相場ライブ配信をまとめたものです。KTX Crypto 今回の重点は BTC 63K 付近の押し目と 67,255 の突破観察、ETH 1,848 付近のロングポジション管理および 2,080-2,150 の反発観察エリア、さらに金の反発ショート、フィボナッチのエントリーとトレーリングストップの解説に焦点を当てています。
講師：澤羽先生
ライブ配信プラットフォーム：KTX 公式中国語 Lark グループ
今回の核心：BTC 63K の押し目とトレンドショート・ETH 1,848 ロングと上昇チャネル・金 4,100-4,150 の反発ショート・トレーリングストップ解説
完全ライブ配信の再生：
今回の KTX 白澤商学院 Web3 相場ライブ配信は YouTube にアップロード済みです。ぜひ完全動画再生をご覧ください。
一、本期の要点
- BTC は依然として上昇チャネルとレンジ構造内にあります。現在のサポートが有効なら、7月は反発の見込みを維持します。もし有効に割り込めば、再び 60,000 付近を試す可能性に注意が必要です。
- 67,255 は BTC の上方の重要な前高です。ライブ配信の計画は反発を待ち、68,000-71,000 のレンジで中期トレンドのショートポジションの追加機会を探すことであり、直接的にショートを追うものではありません。
- ETH は以前 1,830-1,860 のレジスタンスゾーンを突破後に押し目を形成し、現在は「レジスタンスがサポートに転換」および上昇チャネルとして観察中。ロングの平均約定価格は約 1,848 です。
- ETH の次の反発観察エリアは 2,080-2,150 に引き上げられ、そこに到達した際に反発ショートを再評価し、現状の低位でのショート追いはしません。
- 金の下落構造は現在の暗号市場よりも明確で、操作としては 4,100-4,150 付近の反発ショートを待つ方針であり、追いショートはしません。
- 現在の相場は継続性に乏しく、利益確定したポジションが利益を吐き戻しやすいです。来週月曜日からはライブ配信の戦略で利益確定後のトレーリングストップ設定を強調します。
二、本期の核心的な質問
- なぜ BTC の現在の押し目でも反発の見込みを維持できるのか？
- 67,255 と 68,000-71,000 は BTC の今後の計画でそれぞれ何を意味するのか？
- BTC 81,000 上方のトレンドショートはどのように分割利確と追加ポジションを行うのか？
- ETH 1,830-1,860 のレジスタンス突破後、なぜ押し目サポートに転換できるのか？
- ETH 1,848 のロングと 2,080-2,150 の反発観察エリアはどのように理解すべきか？
- なぜ現在の相場で全ての利益ポジションにトレーリングストップを設定する必要があるのか？
三、市場全体の判断：7月は引き続き反発を期待、長期買い場は引き続き待機
澤羽先生は現在の市場を「流動性不足による反復的なレンジ相場」と定義しています。資金はより多くの金融市場へ分散しており、暗号市場の連続性と全面的な上昇力は過去と比べて明らかに弱くなっています。したがって、トレードでは追いかけ買いや売りは適さず、方向性が明確でない時に中期ポジションを強引に構築するのも不適切です。
月間のリズムとしては、ライブ配信では7月の反発の判断を維持しますが、8月以降の市場にはより慎重です。澤羽先生の個人的な見通しでは、長期の現物分割買いの好機は8月中旬から10月中旬の間に訪れる可能性が高いとしています。この期間は個人的なサイクル推演によるもので、底値の日付を確定的に予測するものではありません。
長期的な考え方は、BTC、ETH がより十分な恐怖と下落を経験した後に現物を分割買いし、次の完全なサイクルを保有期間とすることであり、数ヶ月以内に高リターンを期待するものではありません。
四、BTC：63K 付近の押し目、67,255 は反発構造の重要な前高
4.1 上昇チャネルはまだ無効確認されていない
ライブ配信中、BTC は 63,000 付近まで下落しましたが、大きな上昇チャネルと短期のフィボナッチサポートはいずれもまだ無効確認されていません。サポートが維持される限り反発を観察し続けます。もしチャネルが有効に割り込めば、下方の 60,000 付近に注目が必要です。
4.2 67,255 の突破観察、68,000-71,000 でトレンドショートを待つ
67,255 はこの段階で最も重要な前高です。価格が有効に突破すれば、市場の強気ムードがさらに活性化し、上方の反発ショートエリアの取引価値が高まります。
中期ショートの計画については、澤羽先生は依然として 68,000-71,000 付近で分割追加を待っています。現時点ではショートを追わず、トレンドポジションは極端なエリアに弾薬を温存する方針です。
4.3 前日 0.786 ショートは利確済み、当日は押し目買いに切り替え
前日、BTC はフィボナッチの 0.786 リトレースメントでショートを建て、その後約 64,300 付近で分割利確しました。価格がさらに下落する中、当日の戦略は押し目買いを待つ方向に変更されました。
当日の BTC ロングの初回エントリー価格は約 64,188、第二段階は約 63,288 を参考にしています。価格は一時 64,800 付近まで上昇しましたが、その時点でトレーリングストップを設定していなかったため、利益が戻されました。これはライブ配信後半の重要な振り返り事例となりました。
4.4 81,000 上方のトレンドショートは継続保有
澤羽先生は、自身が保有する BTC の中期トレンドショートの平均価格は約 81,000-81,300 で、以前 59,000 付近で約3分の1を利確し、残りのポジションは保有を続けています。
トレンド取引の核心は頻繁な売買ではなく、価格が計画した追加買いエリアに到達するのを待つことです。ライブ配信では、68,000-71,000 のような反発エリアでのみ追加を検討し、下落途中でのむやみな追加はしない計画です。
五、ETH：1,848 ロングはチャネルサポート付近、2,080-2,150 で反発ショートを観察
5.1 1,830-1,860 はレジスタンスから押し目サポートに転換
ETH は以前 1,830-1,860 付近で明確なレジスタンスを形成し、その後上抜けしました。価格が再びこのエリアに戻ると、元のレジスタンスがサポートに転換し、フィボナッチの 0.5-0.618 範囲や上昇チャネルと重なっています。
BTC と比べて、ETH の短期構造はより強く、押し目時も上昇チャネル付近を維持しています。しかし「相対的に強い」ことは必ずしも上昇を意味せず、チャネルが守られるかどうかがロング戦略の鍵です。
5.2 ロング平均約 1,848、1,898 利確は数ドル差で未達成
ライブ配信中に保有している ETH ロングの平均約定価格は約 1,848 です。前日に価格が反発した際、最初の利確目標 1,898 に約 4～5 ドル届かず約定しませんでした。その後価格は再び下落しました。
ライブ配信終了間際に ETH は再度上昇チャネルのサポートを試し、澤羽先生は明言しました：チャネルやストップ条件が有効に割り込まれた場合は損切りを実行し、無理に拡張せず、新たな構造に応じて戦略を更新します。
5.3 次の反発観察エリアは 2,080-2,150 に引き上げ
以前の 1,920-2,050 付近の反発ショートエリアは相場によりカバーされ、ライブ配信では次の反発観察エリアを 2,080-2,150 に引き上げました。
このレンジは「反発が到達すればショートを再評価する」ことを意味し、現時点でショートポジションを構築しているわけでも、価格が必ず到達する保証でもありません。
六、金：下落構造がより明確、4,100-4,150 で反発ショートを継続待機
6.1 反発ショートのみ、安値での追いショートはしない
金は最近下降チャネル内で推移し、4,000 を割り込んだ後は、BTC や ETH よりも日内の多空切り替えが明確なショート構造を示しています。ライブ配信では 4,100-4,150 付近の反発ショート計画を維持していますが、現時点での追いショートはしません。
その理由は、追いショートは損切り幅とリスクリワード比を著しく圧縮するためです。より合理的な対応は価格が上方のレジスタンスエリアに戻るのを待ち、チャネルやフィボナッチの位置と合わせて再評価することです。
6.2 長期買い場は依然として 3,500 以下
長期的な金ポジションについては、澤羽先生は 3,500 以下をより魅力的な分割買いエリアと見なしています。これは現在の反発ショートの短中期戦略と矛盾しません。両者は異なる時間軸とエントリー条件に対応しています。
七、アルトコインとトークン化米株：全面的な全面上昇は期待しない
現在の市場の流動性はより多くの金融商品に分散されています。澤羽先生は、2021年の「BTC 上昇後のアルトコイン全面上昇」のような相場は再現が難しいと判断しています。今後は、ストーリー性やマーケットメイキング力、実際のユースケースを持つ少数の銘柄が個別にパフォーマンスを示す可能性が高く、全面的な「アルトシーズン」にはならない見込みです。
ライブ配信では SNDK が 1,500-1,600 付近から急落して 1,300 付近まで戻った事例を挙げ、トークン化米株のボラティリティが必ずしも暗号資産より小さいとは限らないことを示しました。7月以降、この種の商品の取引連続性も低下しています。したがって今後の戦略は BTC、ETH、金により集中し、多くの銘柄を同時に追うことはしません。
八、核心的な取引解説
8.1 フィボナッチ 0.618-0.786 は重要な反転観察エリア
上昇後のショートポジションを探す場合も、下落後のロングポジションを探す場合も、0.618-0.786 は本ライブ配信で優先観察エリアです。もし 0.786 も有効に突破されれば、100% リトレースメントに近づく前にリスク境界を設定する必要があります。
フィボナッチの位置は高確率のエントリーエリアを示すものであり、100% 確実な価格予測ではありません。テクニカル分析の価値は、事前にエントリー、損切り、無効条件を設定することにあり、損切りを回避させることではありません。
8.2 トレンドポジションは分割建てと十分な忍耐が必要
ライブ配信での例は、20倍レバレッジで長期ポジションを建てる場合、最初は約10%の資金で分割エントリーし、底値がさらに確認できれば追加で約10%を投入するというものです。真の長期保有ならレバレッジはさらに 3-5倍に下げるか、少なくとも10倍以内に抑えるべきです。
この例は分割とリスク余裕の重要性を強調しており、全てのトレーダーに高レバレッジを推奨するものではありません。実際のレバレッジとポジションサイズは個人のリスク許容度に応じて調整が必要です。
8.3 利益ポジションには必ずトレーリングストップを使う
本ライブ配信後半では BTC と ETH の取引を重点的に振り返りました。BTC の 64,188 ロングは一時 64,800 付近まで上昇し、ETH ロングも 1,898 利確に数ドル差まで迫りましたが、両者ともトレーリングストップを設定していなかったため、相場の揺れ戻しで利益が吐き戻され、時に含み損に転じました。
そのため、来週月曜日からの新たな実行ルールは、保有ポジションが利益圏に入ったらトレーリングストップで利益を保護することです。早期に損切りされても、次の予定価格で再度エントリー可能です。現在の「多空両方に殺されやすく、継続性の低い」相場では、利益を減らすよりも利益ポジションを損失に変えないことを重視します。
8.4 指標はあくまで参考であり、リスク境界の代わりにはならない
澤羽先生は、最もよく使うツールはフィボナッチであり、移動平均線はほとんど使わず、使う場合は主に MA5 を参考にし、Vegas/EMA 系は使わないと述べています。
どの指標を使うにしても、テクニカル分析は毎回有効とは限りません。指標は高確率のゾーンや無効ポイントを定義するために用いられ、最終的にはポジションサイズ、損切り、実行規律によってリスクを管理します。
九、ライブ配信のリソースと参加方法
KTX Lark 公式グループに未参加のユーザーは、ライブ配信画面の右上または下部の QRコードをスキャンして参加可能です。グループ内では毎日の相場見解、ライブ通知、戦略振り返り、関連イベントが共有されます。
本記事は KTX 白澤商学院 Web3 公式相場ライブ配信をまとめたものです。すべての相場分析および取引戦略は学習および研究の参考として提供されており、いかなる投資助言を構成するものでもありません。暗号通貨、契約およびその他のデリバティブ取引はリスクが高いため、ご自身のリスク許容度に応じて慎重にご参加ください。