本記事はKTX Crypto学院「市場分析」より、KTX 白沢商学院 Web3 公式相場ライブ配信をまとめたものです。KTX Crypto 今回の重点はBTC 64,100付近の空売り利確後の反転ロング、ETH 1,881/1,845での分割押し目買い、SOL 74付近のサポート観察、ならびに勝率、ネックライン、出来高と価格の関係、ドウ理論の1-2-3法則などの取引教育に焦点を当てています。
メイン講師：白沢先生
ライブ配信プラットフォーム：KTX公式中国語Larkグループ
今回の核心：BTC 64.1K ロングと波動3の展開・ETH 1881/1845 押し目買い・SOL 74 サポート・価格行動と確率的取引教育
完全ライブ録画：
今回のKTX白沢商学院Web3相場ライブはYouTubeにアップロードされています。ぜひ動画の全編をご覧ください。
一、今回の要点
- 7月15日のBTC空売りの損切りは65,800に設定され、当日の最高値は約65,589で損切りは発動せず；7月16日に64,100付近で空売りを決済し反転ロングを実施。
- BTCは既存のダブルトップ、下降トレンドライン、重要なネックラインを突破し、押し目で出来高も確認済み。ライブでは現在上昇の波動3段階と推演。
- ETHの前日1,880の空売りは約1,910で損切りされたが、新たな構造はロングへ転換：1,881付近で初期ポジションを構築、1,845付近で追加、損切りは1,800を参考。
- ETHはフィボナッチ0.236/0.382付近までの押し目で再上昇を開始し、当初予想の0.5/0.618までは達していないが、今回の反発は通常より強いことを示す。
- SOLはまだ波動4の押し目調整段階にあり、空売りは追わず、74付近または74以下のサポートゾーンを待ってからロングを再評価。
- 教育部分では、高勝率は100%の正確さを意味しないこと、一つの相場では主方向を優先すること、ネックライン、出来高、価格行動は遅行指標や二次情報より優先して観察すべきことを強調。
二、今回の核心的な疑問
- なぜBTCの空売りは64,100付近で利確し反転ロングしたのか？
- BTCがダブルトップ、トレンドライン、ネックラインを突破した後、波動3の展開はどのように確立されるのか？
- ETHの1,881での初期ポジションと1,845での追加の技術的ロジックは何か？
- なぜSOLは押し目調整中に空売りを追わず、74付近でロングを待つのか？
- 取引判断において、ネックライン、トレンドライン、チャネルラインの優先順位はどれが高いのか？
- なぜ裸足ローソク足、出来高と価格の関係、ドウの1-2-3法則がトレンド確認に適しているのか？
三、前日の戦略振り返り：BTC空売り利確、ETH空売り損切り
7月15日の戦略にはBTC空売り、ETH 1,880付近の空売り、ならびにSNDK、SK Hynix関連の取引計画が含まれる。
BTC空売りは損切りポイントを65,800に上げ、その日の最高値は約65,589で損切りには届かず。7月16日に価格が下落した後、64,100付近で空売りを全て利確し、その後はロングに切り替えた。
ETH 1,880の空売りは約1,910で損切りされ、その後価格は最高約1,946まで上昇。白沢先生は、この取引はダブルトップ/トリプルトップ、下降トレンドライン、流動性を狙ったピンバー、空売り出来高などの根拠があり、ロジックが全くないわけではないが、損切りラインを突破された場合は低確率の失敗を受け入れ損切りを実行すべきと強調。
四、BTC：64,100付近で反転ロング、突破後は波動3展開へ
4.1 戦略実行：64,100でロング、損切り63,000
ライブ配信で発表された当日の計画は、元の空売りを64,100付近で全決済し、その後64,100付近でBTC契約のロングを建て、損切りは63,000を参考に、分割利確は65,400と66,400を目標とするというもの。
この対応は「構造の変化に応じて戦略を変える」ことを示している。前日の空売り利益確定は継続して空売りを意味せず、突破と押し目が完了した後は、元の空売りロジックは失効し、ポジション方向の再評価が必要になる。
4.2 ダブルトップ、トレンドライン、ネックラインが同時に突破
BTCは以前トレンドライン付近にダブルトップ/M字型のレジスタンスを形成し、これが前回の空売りの重要根拠だった。しかしその後の上昇は同時に以下の3つの突破を達成した：
- 既存のダブルトップレジスタンスを突破；
- 下降トレンドラインを突破；
- 重要な多空攻防のネックラインを突破。
突破後の押し目は旧ネックラインと元のトレンドラインに触れ、「レジスタンスがサポートに転換」する構造を形成。ライブ時点では出来高はまだ完全に解放されていなかったが、その後の終値前に取引量が明らかに増加し、突破をさらに確証した。
4.3 波動3展開：第一段階は67,300付近を観察
週足のフィボナッチ0.618サポート、月足のTD9反転、突破と押し目の構造を組み合わせ、白沢先生は現在のBTCの動きを「波動1の主推進、波動2の押し目の後、波動3の加速段階」と理解している。
第一段階の上昇目標はまず67,300付近を観察。波動3が続く場合、ライブでの全体的な推演は64,000付近から計算し、約4,000ドルの潜在的な上昇余地があるとする。ただしこれは波動理論に基づく技術的推演であり、必ず到達する価格の約束ではない。
五、ETH：1,881で初期ポジション、1,845で追加、ネックライン突破後は押し目注視
5.1 空売りロジックからロングロジックへの切り替え
ETHの以前のトリプルトップのネックラインは深いポジションと強いレジスタンスを持つ。ニュースによる触媒で価格が直接この領域を突破し、予想されたより深い押し目がなかったこと自体が強気シグナルである。
突破後、元のレジスタンスゾーンは押し目のサポートに変換される。旧空売りポジションを持っている場合は構造が失効したら手仕舞いすべきで、持っていなければ押し目付近でロングを再評価できる。
5.2 当日の実行ポイント：1,881/1,845で分割買い
当日のETH契約計画は：
- 1,881付近で初期ポジションを建てる；
- 1,845付近で追加購入；
- 損切りは1,800を参考；
- 分割利確は1,940、1,980、2,020を目標。
1,845付近は以前のトリプルトップのネックラインと突破後の押し目ゾーンにあたり、「サポートとレジスタンスの転換」の重要ポイントである。ETHは約1,748から1,950付近まで上昇し過熱しているため、現在の押し目は正常な調整であり、トレンドの再転換と同一視すべきではない。
5.3 浅い押し目は強さを示すが、損切りは必須
当初の計画ではETHの主推進波の後、フィボナッチ0.5または0.618まで押し目を想定していたが、実際の市場は0.236/0.382付近で再上昇した。これは当時の買い圧力が通常より強かったことを示す。
しかし強気の推演でもリスク管理は欠かせない。現在のロングポジションは1,800を損切りラインとして設定し、構造が再度失効した場合は計画を中止し再評価すべきである。
六、SOL：波動4の押し目調整中は空売りを追わず、74付近のサポートを待つ
SOLの波動構造はまだ波動5の上昇が残っており、現在は波動3終了後の波動4の押し目調整段階に近い。今回の加速段階は特に強くなく、押し目がやや深くなるのは許容範囲内である。
ライブ時点で価格はサポートゾーン付近まで下落しており、空売りを追うコストパフォーマンスは低い。一方で理想的なロングポイントにはまだ達していないため、最も合理的な行動は待機である。フィボナッチ0.5付近と図中のサポートゾーンを基に、74付近を重点観察し、さらに74以下に下落した場合にロング条件を再評価する。
七、SNDKとSK Hynix：トリプルボトムと寄付きの逆方向特徴
7.1 SNDK：成行買い推奨、損切りは1,450参考
白沢先生のSNDK分析は企業のファンダメンタルズではなく、ローソク足の構造と寄付き前後の価格慣性に重点を置いている。チャート上で3回近い底値支持が形成されたため、その日の成行買い計画を提示し、損切りは1,450、利確は1,714を参考とした。
図中に残る「成行空売り/戻り売り」のマークは旧戦略であり、7月16日の指示ではない。
7.2 SK Hynix：1,170のトリプルボトムサポート、利確は1,333参考
SK Hynix関連銘柄は1,170付近で3回底値テストを行い、価格も再度そのサポートゾーンに戻ってきていた。当日の戦略は成行買い推奨、損切りは1,170、利確は1,333を参考とした。
トリプルボトムは多くのトレーダーに認識されやすく、共通認識を形成しやすいが、形状だけでは反発を保証せず、市場の流動性回復を待ちつつ損切りを厳守する必要がある。
八、核心的な取引教育
8.1 勝率は確率であり、保証ではない
白沢先生は自身の長期取引勝率を約80%と推定しているが、どの取引も失敗の可能性がある。空売り形状の歴史的成功確率が70%以上でも、残りの20%-30%の失敗シナリオに遭遇し得る。
したがって、一度の損切りが元の分析に全く根拠がないことを証明せず、損切り拒否の理由にもならない。取引システムの役割は高確率の判断を継続的に実行し、低確率の失敗損失を制限することである。
8.2 震蕩局面でトレンドを捕捉する
市場が震蕩かトレンドかを区別するのは取引で最も難しい問題の一つ。白沢先生の方法は、一つの相場でまず主方向を確立し、震蕩局面で実行すること。
例として、全体的に強気の場合、主に押し目買いを行い、高値に達したら一部を利確し、残りのポジションはトレンドを追い続ける。市場が震蕩なら部分利確済み、トレンドが継続すれば残りのポジションも継続。この方法は各サポート・レジスタンス間で頻繁に空売り・買いを切り替えるよりも実行しやすい。
8.3 ネックラインは通常のトレンドラインやチャネルラインより優先度が高い
トレンドラインやチャネルラインは軌道を示すが、ネックラインは重要な多空攻防、ポジション集中、注文流密集ゾーンに対応する。したがって三者に矛盾が生じた場合、ネックラインを優先すべき。
高値で何度も突破できない場合、その領域に共通認識の抵抗がある。価格が有効突破を選択した場合、トレーダーは市場を尊重し、「上がりすぎ」として無理に空売りを続けてはならない。
8.4 ニュースやデータは補助的であり、価格行動に代わるものではない
一般トレーダーはニュースが何度も伝播してから公開内容を知ることが多く、一部機関は既に先にポジションを組んでいる場合がある。重要ニュース公開前に、相場は「下げ止まり」や先行上昇を示すこともある。
資金調達率、OI、FDV、清算チャート、注文簿はアルトコイン研究に価値があるが、マーケットメイカーは出来高の入れ替え、大口売り壁、注文の細分化、アイスバーグ注文で真意を隠す。データは無意味ではないが、その限界を理解する必要がある。
対照的に、実際の出来高と価格行動は長期にわたり偽装が難しい。重要な構造サポート、ネックライン、ポジションのピークはしばしば対応し、すなわち注文流とスマートマネーの動きは多くの場合価格構造に反映されている。
8.5 裸足ローソク足、出来高と価格の関係、ドウの1-2-3法則
白沢先生の現在の分析の核心は裸足ローソク足、価格行動、出来高であり、波動理論は潜在的パスを推演、ドウ理論と1-2-3法則は右側の確認に用いる。下降トレンドの反転は以下3条件で観察：
- 元の下降トレンドラインが突破される；
- 価格が前の高値より高い新高値をつける；
- 押し目後に前の安値より高い新安値を形成する。
これら3条件が同時に満たされて初めて、より完全な右側のトレンド反転確認となる。移動平均線、ボリンジャーバンド、Vegasなどの指標は異なる周期で矛盾したシグナルを出すことがあるが、裸足ローソク足と構造分析は異なる周期で一貫した核心ロジックを持つ。
8.6 一般トレーダーはまず少数の核心市場に集中すべき
時間、労力、研究能力には限界がある。BTC、ETH、アルトコイン、金、為替、米株を同時に追うと情報とポジション数が制御不能になりやすい。
より実用的な方法は、まず自身が慣れている少数の市場に絞り、同一の手法で継続的に振り返ること。取引の優位性は長期的な集中から生まれ、すべての話題に参加することではない。
九、ライブ配信リソースと参加方法
KTX Lark公式グループに未参加の方は、ライブ右上または下部のQRコードからスキャンして参加可能。グループ内で毎日の相場見解、ライブ通知、戦略振り返り、関連イベントが共有される。
本記事はKTX白沢商学院Web3公式相場ライブをまとめたものです。すべての相場分析および取引アイデアは学習・研究参考用であり、投資助言を構成しません。暗号資産および契約取引はリスクが高いため、ご自身のリスク許容度に応じて慎重にご参加ください。