ブロードコム410ドルはギフトか、それとも飛び道具か？

なぜ私が言うのか、

今日のブロードコム410ドルは、半年後に振り返ると大抵ギフトになる可能性が高い。

計算してみよう。

下落後、ブロードコムは約410ドルあたりで、時価総額は約3800億ドル減少した。

Q2の利益を年換算すると、PERは約20倍。AIチップの収益成長率が143%、次四半期のガイダンスは200%以上、自由キャッシュフローはついに100億ドルを突破した会社で、PERが20倍。

年末のQ4の利益成長率を50%と仮定すると、年末の先行PERは十数倍に過ぎない。

十数倍のPERのブロードコム。あなたが最後にこの数字を見たのはいつだろう？

6つのコアカスタムチップの顧客：Google、Meta、Anthropic、OpenAI、いずれも兆単位のAI大手だ。

Q3のAIチップ収入ガイダンスは160億ドル、これが実現すれば、単四半期のAI収入はほとんどの半導体会社の年間収入を超える。

市場は非常に敏感で、企業の決算発表時にアナリストを驚かせて叫ばせられなければ、徹底的に叩かれる。

しかし誤殺は誤殺だ。ファンダメンタルズは変わっておらず、評価はむしろ安くなった。

もちろん、もし以前にポジションがなければ、今日すぐに飛び道具を掴みに行くのはおすすめしない。2〜3日感情が落ち着くのを待ち、どこで安定するかを見てから建玉を考えるべきだ。

誤殺された銘柄は2日遅れて買っても怖くないが、最も恐ろしいのはパニックが最高潮の時に飛び込んで、さらに慣性的な下落を食らうことだ。

米株は今そうだ。決算が良くても十分でなく、息が詰まるほど良くなければならない。ブロードコムの罪は優秀なだけで完璧ではなかったことだ。

しかし、優秀な会社が誤殺された時に買うことは、常に最高の取引の一つだ。

リスク警告：本記事はコミュニティの見解をまとめたものであり、いかなる投資アドバイスも構成しません。DYOR（ご自身で調査を行ってください）。

原著者：Bean哥