¿Por qué digo que,
los 410 dólares de Broadcom hoy, probablemente serán un regalo dentro de medio año.
Hagamos cuentas.
Después de la caída, Broadcom está alrededor de los 410 dólares, con una capitalización de mercado que ha perdido casi 380 mil millones.
Calculando el PE anualizado según las ganancias del segundo trimestre, está alrededor de 20 veces. Una empresa con un crecimiento en ingresos de chips de IA del 143%, una guía para el próximo trimestre de más del 200%, y flujo de caja libre que acaba de superar los 10 mil millones, tiene un PE de 20 veces.
Si calculamos con un crecimiento de ganancias del 50% para el cuarto trimestre a fin de año, el PE a futuro para fin de año sería solo de una decena de veces.
¿Cuándo fue la última vez que viste un PE de una decena para Broadcom?
Seis clientes principales de chips personalizados: Google, Meta, Anthropic, OpenAI, todos gigantes de IA con valor de billones.
La guía de ingresos por chips de IA para el tercer trimestre es de 16 mil millones de dólares; si se cumple, los ingresos trimestrales de IA superarían los ingresos anuales de la mayoría de las empresas de semiconductores.
El mercado es demasiado sensible; si un informe financiero no sorprende a los analistas al punto de hacerlos gritar, la acción será castigada severamente.
Pero una mala venta es una mala venta. Los fundamentos no han cambiado, y la valoración es incluso más barata.
Por supuesto, si no tenías posición antes, no recomiendo lanzarte hoy a atrapar el cuchillo volador. Espera dos o tres días a que las emociones se calmen y observa dónde se estabiliza antes de considerar abrir posición.
No hay miedo en comprar acciones castigadas unos días tarde, el miedo es entrar en el peor momento del pánico y luego sufrir otra caída por inercia.
Así es el mercado estadounidense ahora, un buen informe no es suficiente, tiene que ser tan bueno que deje sin aliento. El pecado de Broadcom es que solo fue excelente, no perfecto.
Pero comprar una empresa excelente cuando está siendo castigada es siempre una de las mejores operaciones.
Advertencia de riesgo: Este artículo es una recopilación de opiniones de la comunidad y no constituye ninguna recomendación de inversión, DYOR (haz tu propia investigación).
Autor original:Bean哥
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